6月30日今日50股漲停，15股炸板，封板率為77%，華脈科技6連板，襄陽軸承3連板，巨輪智能、歐克科技、柳藥集團2連板，雙星新材10天4板，英聯股份5天3板，林州重機3天2板，德方納米、昊志機電20CM首板。盤面上，收漲個股3824只，收跌個股1047只；板塊方面，復合集流體、代糖概念、CPO、鈉離子電池等板塊漲幅居前，游戲、電力、傳媒、小家電等板塊跌幅居前。

　　廣發(fā)證券指出，借鑒2013年的“移動互聯網+”，本輪調整的時間空間已可比2013年典型回調的時間空間。2013年的“移動互聯網+”總共經歷過3次較為典型的回調，回調時長分別為40/17/19天，回調幅度分別為11.5%、9.5%、13.7%，每一次回調均是買入的機會。4月份AI+調整期間曾提示這類似2013年的第一輪調整，而本輪在一周時間內下跌13.8%，已類似于13年第二輪的快速調整，預計后續(xù)下行空間有限。

　　當下a股投資者需要適應“投資新范式”，在兩大不確定性背景下，“確定性溢價”帶動A股最佳組合是“杠鈴策略”：最穩(wěn)健的真紅利資產+最銳利的新成長資產。兩類資產共性是“確定性”：前者是永續(xù)經營和紅利確定性，后者是遠期科技創(chuàng)新周期確定性。數字經濟AI+確定性產業(yè)趨勢將會持續(xù)受益于此，并不能以周期性思維簡單理解“經濟差，炒主題”。把握“科技奇點”確定性，繼續(xù)推薦數字經濟AI+配置機遇。圍繞“業(yè)績印證”關注兩條投資線索：(1)AI業(yè)績拉動已兌現的算力(光模塊/AI芯片/服務器)；(2)主業(yè)預期復蘇且AI賦能提估值的環(huán)節(jié)(半導體設計/游戲/廣告營銷)。

　　市場概述

　　指標顯示，市場短線情緒繼續(xù)低開于低迷區(qū)附近，新能源新技術方向集體走強，刺激市場人氣有所回暖，但市場情緒始終不溫不火，午后出現沖高回落走勢，最終再度收于0軸下方?！　?img rel='nofollow' src='http://image.yjcf360.com/202306/8097dee049ee417897efd05b70574932.png' border='0' onload='javascript:if(this.width>500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 alt='image'>　　個股方面，5G疊加股權轉讓的華脈科技6連板，減速器概念股襄陽軸承3連板，機器人概念巨輪智能、鋰電池股歐克科技和醫(yī)藥商業(yè)股柳藥集團2連板。此前連板高標中馬傳動盤中一度晉級7連板后尾盤炸板，與股價觸發(fā)10日內累計漲幅超100%的異動監(jiān)管直接相關。連板股方向在正常分歧后，一些低身位品種仍存在晉級從而成為新高標可能。　　　　指數方面，三大指數小幅低開，隨著鋰電池、光伏等新能源賽道新技術紛紛大漲，加上光刻機為首的半導體產業(yè)鏈回暖，加上券商、機器人概念進一步拉升股指。午后CPO、算力等AI一度沖高，但尾盤再度震蕩回落，創(chuàng)業(yè)板、深成指雙雙收漲超1%。滬深兩市今日成交額9186億，較上個交易日放量536億。截至收盤，滬指漲0.62%，深成指漲1.02%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.60%。各大指數上半年表現分化明顯，其中滬指半年漲3.65%，創(chuàng)業(yè)板指和上證50指數均跌超5%。　　　　北向資金，今日合計凈買入36.75億元，其中滬股通凈賣出0.09億元，深股通凈買入36.84億元?！　?img rel='nofollow' src='http://image.yjcf360.com/202306/0a16f260861d4572830b00fdd1fe0844.png' border='0' onload='javascript:if(this.width>500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 alt='image'>　　焦點板塊及個股

　　鋰電池概念表現突出，其中復合集流體板塊強勢領漲，英聯股份5天3板，雙星新材6天3板，沃格光電、勝利精密、寶明科技、東尼電子漲停，東威科技大漲13%。萬順新材公告，公司全資子公司廣東萬順科技有限公司復合銅箔產品經客戶測試驗證，于近日獲得了客戶首張復合銅箔產品訂單。標志著公司在復合集流體領域的技術突破，拓寬了公司新能源材料產品結構，對公司在新能源材料領域的發(fā)展將產生積極的影響。

　　中金公司指出，2023年大概率有望看到訂單落地，關注材料龍頭進一步的資本開支計劃進展。預計下半年部分材料廠商循環(huán)測試和路測或將同步完成，并有可能溝通獲得訂單意向或合資建廠意向:為擴大先發(fā)優(yōu)勢，材料龍頭可能會進一步啟動資本開支計劃擴產，設備賣鏟人有望迎來較大的訂單彈性，當前階段設備“賣鏟人”的確定性最高。

　　磷酸鐵鋰為代表的正極材料方向同樣大幅走強，德方納米、紅星發(fā)展、豐元股份、湘潭電化、萃華珠寶等多股漲停，鋰電池概念龍頭股寧德時代總市值重回萬億元上方。消息面上，據多位知情人士透露，特斯拉國產Model3改款車型將繼續(xù)對電池包進行升級，尤其是基礎款后輪驅動版的電量將從60kWh(度)升級為66kWh，采用寧德時代的M3P新型磷酸鐵鋰電池。

　　華泰證券指出，磷酸錳鐵鋰是鐵鋰電池明確的下一代技術升級必經之路，需重視磷酸錳鐵鋰產業(yè)量產化進程。上游中，擁有錳礦儲備以及高純硫酸錳制備產能的公司將最先從中受益；中游看好擁有改性技術、核心專利和規(guī)模量產能力的龍頭企業(yè)。

　　機器人及減速器板塊持續(xù)熱度高漲，襄陽軸承3連板，巨輪智能2連板，林州重機3天2板，昊志機電、拓邦股份、咸亨國際、中大力德、精工科技等漲停，迦南科技、漢宇集團大漲超10%。2023世界人工智能大會將于7月6日至8日在上海舉辦，本次大會現場將有二十余款機器人共同亮相，多款為首發(fā)首秀。

　　天風證券認為，人形機器人屬于新興賽道，參與者多為科技、互聯網企業(yè)，由于技術難度較大+成本較高，遲遲未落地量產，產業(yè)尚處于探索狀態(tài)，近期，行業(yè)發(fā)生了明顯的變化，人形機器人有望實現0到1的突破，即供給側-出現明顯變化+技術側-人工智能技術取得重大進展。人形機器人行業(yè)壁壘高，天花板高(以全球80億人口為基數)+產業(yè)鏈長，是未來不可多得的有望超越此前消費電子-蘋果產業(yè)鏈、特斯拉-電動車產業(yè)鏈的長坡厚雪大賽道。

　　光通信板塊午后展開積極反彈，疊加股權轉讓概念的華脈科技6連板，共進股份、青山紙業(yè)、五方光電漲停，九聯科技、飛利信、新易盛大漲超10%。山西證券表示，光模塊是光通信產業(yè)鏈的重要組成部分，目前市場規(guī)模約百億美元。光模塊充分受益于下游電信與數通市場高速發(fā)展，行業(yè)增長確定性強。同時，數通市場是光模塊主要市場且發(fā)展迅速。光模塊速率提高與低功耗需求日益強烈，硅光、CPO等技術趨勢有望成為長期解決方案。

　　近期軍工表現持續(xù)回暖，通達股份、撫順特鋼漲停，國科軍工大漲12%，華力創(chuàng)通、佳緣科技、盟升電子、鴻遠電子等漲幅靠前。長城證券指出，近兩周國防軍工概念整體呈上升趨勢，航海裝備領域船舶業(yè)進入價值變現短周期，老舊船只向綠色化改造和更新將成為未來船舶制造行業(yè)的重要市場。此外，在國際軍貿高需求的背景下，國防軍工行業(yè)將持續(xù)高走。同時雷達等軍用技術廣泛民用也將成為大趨勢。

　　綜合來看，滬指重返3200點上方，同時市場走出放量普漲走勢，隨著月底效應過去，情緒退潮期基本已經告一段落。而早盤新能源方向拉升創(chuàng)業(yè)板指領銜反彈，AI主線分化反而給予其他板塊足夠的流動性，后市存在演變?yōu)榘倩R放的可能。盡管減速器方向高標股中馬傳動午后沖板帶動機器人概念走出分歧轉一致，但受制于連板身位高度所限，加上機器人或具身智能本身作為人工智能的終局落地方向，邏輯上并不能完全擺脫AI。此外其板塊體量也難以和AI整體相提并論，后期機器人與AI主線之間資金博弈仍將繼續(xù)。因此下周機器人概念或有更大的分歧出現，臨近中報預告節(jié)點，業(yè)績有望率先落地的傳媒、游戲以及算力等AI方向低位股仍有望獲得資金回流。

　　今日漲停分析圖：