A股三大指數(shù)今日集體收漲，滬指漲0.48%，收報(bào)2988.30點(diǎn)；深證成指漲0.40%，收報(bào)9566.10點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲0.65%，收報(bào)1875.86點(diǎn)。市場成交額達(dá)到8425億元，北向資金今日凈買入12.27億元。

　　行業(yè)板塊漲多跌少，華為汽車與6G概念股大漲，船舶制造、汽車整車、汽車零部件、通信設(shè)備、電力行業(yè)漲幅居前，房地產(chǎn)服務(wù)、工程咨詢服務(wù)、光伏設(shè)備、煤炭行業(yè)跌幅居前。

　　個股方面，上漲股票超過2800只。衛(wèi)星導(dǎo)航概念股午后持續(xù)爆發(fā)，亞光科技、天銀機(jī)電、龍洲股份等漲停。汽車產(chǎn)業(yè)鏈表現(xiàn)活躍，華為汽車方向領(lǐng)漲，鵬翎股份、聚賽龍、江淮汽車、佛山照明等近10股漲停。AI概念股尾盤反彈，CPO方向領(lǐng)漲，光迅科技漲停。電力股震蕩反彈，豫能控股漲停。下跌方面，光伏、鋰礦等新能源賽道股一度陷入調(diào)整，通威股份、融捷股份跌超5%?！　?img rel="nofollow" src="http://image.yjcf360.com/202310/62aaa5f9765a4abe830db6ce9881d80f.png" border="0" onload="javascript:if(this.width>500)this.width=500" align="center" hspace="10" vspace="10" alt=""/>　　北向資金凈流入12.27億元

　　北向資金今日凈流入，截至收盤，滬股通凈流入8.13億元，深股通凈流入4.14億元，合計(jì)凈流入12.27億元?！　?img rel="nofollow" src="http://image.yjcf360.com/202310/d507a21d759841d6836e8ed77d9b6bc7.png" border="0" onload="javascript:if(this.width>500)this.width=500" align="center" hspace="10" vspace="10" alt=""/>　　行業(yè)資金流向：7.56億凈流入通信設(shè)備

　　行業(yè)資金方面，截至收盤，通信設(shè)備、汽車整車、消費(fèi)電子等凈流入排名靠前，其中通信設(shè)備凈流入7.56億元。　　　　凈流出方面，光伏設(shè)備、軟件開發(fā)、通信服務(wù)等凈流出排名靠前，其中光伏設(shè)備凈流出19.91億元?！　?img rel="nofollow" src="http://image.yjcf360.com/202310/39884e5f678043c29fb83710f1695bae.png" border="0" onload="javascript:if(this.width>500)this.width=500" align="center" hspace="10" vspace="10" alt=""/>　　今日要聞

　　“國家隊(duì)”還在買？又有近30億資金流入兩只滬深300ETF產(chǎn)品

　　10月25日凈流入額最多的兩只產(chǎn)品，分別為易方達(dá)滬深300ETF和嘉實(shí)滬深300ETF，合計(jì)凈流入金額近30億元。且從分時圖來看，與近期同類產(chǎn)品遇到的情況相似，又是尾盤明顯放量。由此看來，可能仍是“國家隊(duì)”在買入。

　　經(jīng)濟(jì)日報(bào)：鼓勵更多長期資金積極入市

　　匯金公司主動“站出來”，對于修復(fù)市場短期情緒無疑有積極作用，但正所謂“一人拾柴火不旺，眾人拾柴火焰高”，要更好地活躍資本市場、提振投資者信心，還需要更多上市公司大股東做多力量的托舉，需要保險(xiǎn)資金、養(yǎng)老金、企業(yè)年金等更多長期資金積極入市。

　　創(chuàng)業(yè)板在審最大IPO終止！證監(jiān)會現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)問題

　　10月25日晚，創(chuàng)業(yè)板在審融資規(guī)模最大的IPO沃得農(nóng)機(jī)，傳出終止注冊消息。根據(jù)深交所官網(wǎng)，已經(jīng)走到注冊階段的沃得農(nóng)機(jī)，在證監(jiān)會審閱注冊申請文件過程中，公司保薦機(jī)構(gòu)海通證券提交了撤回申請，主動要求撤回注冊申請文件，證監(jiān)會根據(jù)相關(guān)規(guī)定，決定終止公司發(fā)行注冊程序。

　　信息量大！公募名將三季報(bào)出爐葛蘭、周蔚文、趙詣這樣看后市

　　10月25日，中歐基金的葛蘭、周蔚文、曹名長，泉果基金的趙詣、剛登峰等知名基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品集中發(fā)布了三季報(bào)。對于后市，多位基金經(jīng)理表示，當(dāng)前階段機(jī)會大于風(fēng)險(xiǎn)，他們對未來市場走勢的樂觀預(yù)期不會改變。而在底部階段，身為機(jī)構(gòu)投資者，他們會報(bào)以更大的耐心，靜待市場情緒恢復(fù)。

　　華為產(chǎn)業(yè)鏈爆發(fā)芯片龍頭業(yè)績環(huán)增超50倍

　　10月25日晚間，匯頂科技發(fā)布2023年度三季報(bào)，公司三季度單季實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1.48億元，較二季度環(huán)比增長5094.58%，創(chuàng)公司2022年以來最高單季凈利潤。目前已有75家華為產(chǎn)業(yè)鏈上市公司發(fā)布2023年度三季報(bào)，其中29家三季報(bào)實(shí)現(xiàn)盈利增長。從歸母凈利潤同比增幅來看，8家上市公司盈利實(shí)現(xiàn)翻倍，包括蘇大維格、千方科技、激智科技等。

　　終于！白酒基金賺錢了有重倉股大漲30%“白酒王者”要?dú)w位？

　　券商中國記者發(fā)現(xiàn)，劉彥春、張坤、焦巍等一眾重倉消費(fèi)、醫(yī)藥等賽道的基金經(jīng)理，旗下產(chǎn)品竟在行情波動的三季度做出了超額收益，并且凈值還是絕對正收益。無疑，這一向好跡象給市場帶來了曙光。記者梳理獲悉，相關(guān)基金三季度超額收益大多源自個別重倉股的階段性上漲，除了貴州茅臺等個股上漲外，山西汾酒、藥明康德等個股三季度上漲幅度均有30%左右?；鸾?jīng)理指出，白酒行業(yè)的減量投資和龍頭屬性在繼續(xù)加強(qiáng)，商業(yè)模式、盈利能力、發(fā)展?jié)摿θ匀皇侵攸c(diǎn)關(guān)注指標(biāo)，未來會更多聚焦于企業(yè)微觀層面。

　　25日起調(diào)整！下調(diào)幅度最大！有人每月少還約1000元

　　從10月25日起，各家銀行對符合“二套轉(zhuǎn)首套”要求的存量房貸利率統(tǒng)一進(jìn)行了下調(diào)。這也是中國人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局要求降低存量首套住房貸款利率通知實(shí)施以來，利率下調(diào)幅度最大的一批房貸。

　　機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

　　國盛證券：短期指數(shù)或震蕩整固，靜待市場拐點(diǎn)出現(xiàn)

　　國盛證券表示，展望后市，預(yù)計(jì)四季度隨著經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)繼續(xù)改善，重磅政策持續(xù)加持、疊加美債收益率回落人民幣匯率有望企穩(wěn)，外資逐步回流A股市場，市場情緒將得到修復(fù)，指數(shù)在2900點(diǎn)附近震蕩整固后有望迎來新一輪反彈行情。策略上，隨著萬億國債增發(fā)疊加國內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)向好，建議關(guān)注大基建方向業(yè)績邊際復(fù)蘇的建筑建材等順周期板塊；中長期來看，科技板塊仍為市場的主要投資方向，可圍繞業(yè)績邊際改善、具備產(chǎn)業(yè)支撐邏輯的高端制造、通信算力、半導(dǎo)體設(shè)備等細(xì)分領(lǐng)域布局。

　　中金公司：公募三季度加倉消費(fèi)，減倉TMT及新能源

　　中金公司研報(bào)指出，三季度公募基金債券持倉占比繼續(xù)抬升，股票持倉占比仍小幅下降；針對偏股型基金，股票倉位小幅上升并仍在高位，偏股型基金的發(fā)行仍相對低迷。結(jié)構(gòu)上，高景氣賽道相對稀缺，成長風(fēng)格表現(xiàn)不佳，機(jī)構(gòu)降低TMT和高端制造等成長行業(yè)倉位，而消費(fèi)領(lǐng)域倉位有所回升，機(jī)構(gòu)對熱門賽道的持股集中度延續(xù)下降。向前看，市場經(jīng)歷較大幅度的調(diào)整后，已計(jì)入較多偏悲觀的預(yù)期，隨著1萬億元特別國債推出，匯金公司在二級市場先后增持四大行和指數(shù)ETF，市場預(yù)期有望逐步改善，盡管短期市場走勢仍有不確定性，但伴隨政策層面積極化解當(dāng)前主要矛盾、企業(yè)盈利底部逐漸顯現(xiàn)，估值、情緒和投資者行為進(jìn)一步呈現(xiàn)偏底部特征，對于后續(xù)表現(xiàn)不必悲觀，四季度仍是關(guān)鍵的政策窗口期。

　　中信證券：股權(quán)市場發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化，戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)成為投資主線

　　中信證券研報(bào)表示，中國股權(quán)投資市場正經(jīng)歷幾大結(jié)構(gòu)性變化：1)美元資產(chǎn)流入減少，但中東資本加持有望接力；2)國資背景LP成為主流，產(chǎn)業(yè)資本亦扮演重要角色。展望后續(xù)，LP結(jié)構(gòu)發(fā)生長期性改變可能對股權(quán)機(jī)構(gòu)投資方向帶來系統(tǒng)性影響，“投早、投小、投硬科技”將成為主流，戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)將愈發(fā)成為核心聚焦。后續(xù)建議持續(xù)關(guān)注：1)“強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈”與供應(yīng)鏈安全：半導(dǎo)體設(shè)備/零部件/材料、基礎(chǔ)材料、核心元器件、基礎(chǔ)軟件、高端裝備制造等環(huán)節(jié)；2)技術(shù)革新帶來的創(chuàng)新增量：AI、機(jī)器人、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、新能源低碳技術(shù)、生物技術(shù)等前沿領(lǐng)域。

　　國泰君安：經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇出現(xiàn)積極信號，A股已到買入時點(diǎn)

　　國泰君安證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家何海峰表示，A股目前的市盈率處于歷史低點(diǎn)，已經(jīng)到了擇機(jī)買入的時點(diǎn)，近期消息面持續(xù)向好，包括匯金增持ETF、買入四大行股票等。近期政策動作頻出，市場底筑牢仍需時間，底部可能是一個區(qū)間。近期制造業(yè)PMI走強(qiáng)，向市場釋放了積極信號。相信中國經(jīng)濟(jì)，也相信中國的金融，更相信中國的資本市場。持續(xù)恢復(fù)、發(fā)展向好一定是大方向，中國資本市場的曙光就在眼前。

　　施羅德基金：未來仍相對看好A股市場

　　施羅德基金管理(中國)有限公司擬任基金經(jīng)理周勻表示，施羅德依然相對看好A股市場，企業(yè)盈利可能處于周期性底部位置，未來可能伴隨工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)(PPI)觸底回升而改善。估值來看，A股同樣優(yōu)于國內(nèi)其他資產(chǎn)類別。分板塊看，施羅德對科技板塊轉(zhuǎn)向樂觀，經(jīng)過近兩年的波動周期，偏周期性的電子產(chǎn)品產(chǎn)能逐步出清，同時國內(nèi)科技公司產(chǎn)品出新也將利好科技股。債券方面，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)改善利空利率債，同時，地方政府再融資券密集發(fā)行可能造成供給壓力，短期內(nèi)或以防御為主，降低久期，注重票息。