今日(11月7日)，兩市股指早盤弱勢下探，午后逐漸止跌；兩市成交額逼近萬億，北向資金今日轉(zhuǎn)為凈流出，全日凈賣出近46億元。

　　行業(yè)板塊漲多跌少，算力概念與CPO概念大漲，通信設(shè)備、光學(xué)光電子、消費(fèi)電子、通信服務(wù)、教育板塊漲幅居前，保險(xiǎn)、航空機(jī)場、貴金屬、旅游酒店板塊跌幅居前。

　　當(dāng)?shù)貢r(shí)間周一，人工智能行業(yè)龍頭OpenAI的歷史首屆開發(fā)者大會揭幕。OpenAI首席執(zhí)行官山姆·奧特曼在接近45分鐘的開幕演講中，向全球開發(fā)者和ChatGPT用戶展示了AI龍頭即將推出的一系列產(chǎn)品更新。中信證券表示，隨著AI算力等硬件底座逐步搭建完善，AI大規(guī)模應(yīng)用成為可能，位于“倒金字塔頂”的應(yīng)用端發(fā)展空間廣闊；西部證券認(rèn)為，AI算力需求未來還將維持高增，AI算力景氣度有望持續(xù)攀升；國信證券指出，持續(xù)看好AIGC產(chǎn)業(yè)機(jī)遇，景氣度與長期空間兼?zhèn)洌盐盏撞坎季謾C(jī)遇?！　?img rel="nofollow" src="http://image.yjcf360.com/202311/a4768b7fdf8745f2bc3df30974f25e8f.png" border="0" onload="javascript:if(this.width>500)this.width=500" align="center" hspace="10" vspace="10" alt=""/>　　華金證券：AI商業(yè)化有望全面開啟

　　核心觀點(diǎn)：AI應(yīng)用側(cè)落地有望加速，看好具備明確商業(yè)化前景，能夠基于行業(yè)縱深，場景卡位，數(shù)據(jù)資源的來構(gòu)建競爭壁壘的應(yīng)用廠商公司。同時(shí)看好大模型訓(xùn)練及推理所帶來的算力需求的持續(xù)增加，看好芯片、服務(wù)器、云服務(wù)及算力租賃廠商。

　　相關(guān)標(biāo)的：辦公軟件，金山辦公、福昕軟件；企業(yè)服務(wù)，泛微網(wǎng)絡(luò)、致遠(yuǎn)互聯(lián)；教育，科大訊飛；創(chuàng)意工具，萬興科技；金融，恒生電子；網(wǎng)絡(luò)安全，安恒信息、深信服、奇安信；法律，金橋信息；工具鏈，星環(huán)科技；智能汽車，中科創(chuàng)達(dá)、德賽西威。

　　中信證券：硬件底座逐步搭建完善AI大規(guī)模應(yīng)用成為可能

　　核心觀點(diǎn)：隨著AI算力等硬件底座逐步搭建完善，AI大規(guī)模應(yīng)用成為可能，位于“倒金字塔頂”的應(yīng)用端發(fā)展空間廣闊。AI大模型已在多垂類場景產(chǎn)生可行的商業(yè)模式，尤其在圖文創(chuàng)意、虛擬數(shù)字人以及工業(yè)軟件領(lǐng)域已出現(xiàn)較為成熟的落地應(yīng)用，在營銷、社交娛樂、制造等領(lǐng)域可有效節(jié)省制作成本并提升生產(chǎn)效率。

　　投資建議：雖AIGC或?qū)⒃诙嘈袠I(yè)誕生“爆款”應(yīng)用，但結(jié)合到在各行業(yè)落地的先后順序、潛在用戶群體及商業(yè)模式變現(xiàn)等維度，我們重點(diǎn)推薦三條投資主線，AI圖文創(chuàng)意、AI虛擬數(shù)字人、AI工業(yè)軟件。

　　西部證券：AI算力景氣度有望持續(xù)攀升

　　核心觀點(diǎn)：大模型無論是技術(shù)側(cè)還是應(yīng)用側(cè)均高速發(fā)展，而上游AI算力資源作為重要支撐，其需求貫穿大模型訓(xùn)練、微調(diào)、推理整個(gè)周期。AI算力需求未來還將維持高增，AI算力景氣度有望持續(xù)攀升。

　　投資建議：建議關(guān)注云賽智聯(lián)、鴻博股份、青云科技等。

　　民生證券：AI應(yīng)用加速發(fā)展建議持續(xù)把握AI+應(yīng)用逐步落地

　　核心觀點(diǎn)：AI技術(shù)革新目前在產(chǎn)業(yè)中持續(xù)發(fā)展演進(jìn)，關(guān)注優(yōu)質(zhì)應(yīng)用落地進(jìn)度。我們看到AI技術(shù)的革新在產(chǎn)業(yè)內(nèi)仍在持續(xù)推進(jìn)。AI應(yīng)用加速發(fā)展，建議持續(xù)把握AI+應(yīng)用逐步落地，以及B端、C端用戶真實(shí)反饋，關(guān)注商業(yè)模式的延展。

　　投資建議：建議關(guān)注美圖公司、中文在線、天下秀、焦點(diǎn)科技、紫天科技、掌閱科技等。

　　國信證券：景氣度與長期空間兼?zhèn)淇春肁IGC產(chǎn)業(yè)機(jī)遇

　　投資建議：持續(xù)看好AIGC產(chǎn)業(yè)機(jī)遇，景氣度與長期空間兼?zhèn)?，把握底部布局機(jī)遇。游戲、影視、廣告行業(yè)景氣度持續(xù)復(fù)蘇，AIGC及VR/AR等新業(yè)態(tài)逐步落地，從兩方面把握相關(guān)投資機(jī)會：持續(xù)看好低位估值修復(fù)，近期建議重點(diǎn)關(guān)注超跌的游戲板塊，關(guān)注廣告、影視產(chǎn)業(yè)鏈(近期關(guān)注國慶檔催化可能)以及整體估值較低且具備“中特估”與AIGC雙重催化的國有傳媒板塊；AIGC持續(xù)看好IP、數(shù)據(jù)要素等底層要素，場景落地持續(xù)看好AI+文學(xué)、數(shù)字人、營銷服務(wù)、電商、視頻、游戲等領(lǐng)域；同時(shí)建議關(guān)注VR/AR/MR腦機(jī)接口等新交互形態(tài)機(jī)會。

　　國元證券：AI多模態(tài)模型持續(xù)迭代關(guān)注后續(xù)應(yīng)用端催化

　　核心觀點(diǎn)：技術(shù)面上AI在多模態(tài)領(lǐng)域持續(xù)發(fā)展，進(jìn)一步推動AI在多模態(tài)領(lǐng)域持續(xù)進(jìn)步和應(yīng)用持續(xù)落地。國內(nèi)應(yīng)用雖然相比海外雖然存在一定代際差距，但隨著大模型備案落地、應(yīng)用持續(xù)升級迭代以及海外映射，國內(nèi)應(yīng)用有望隨產(chǎn)業(yè)趨勢發(fā)展，具備長期成長空間。

　　投資建議：積極關(guān)注下游應(yīng)用端公司吉比特、愷英網(wǎng)絡(luò)、寶通科技等。

　　(本文不構(gòu)成任何投資建議，投資者據(jù)此操作，一切后果自負(fù)。市場有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。)