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　　三季度出貨量同比增超90%，折疊屏手機市場繼續(xù)逆市暴漲

　　全球智能手機市場已連跌九個季度，只有折疊屏手機品類依然堅挺繼續(xù)保持增長。據(jù)行業(yè)媒體統(tǒng)計，從今年7月中旬到10月中旬，近百天時間里，榮耀、OPPO、小米、三星、華為、傳音等國內(nèi)外手機廠商共發(fā)布13款折疊屏手機新品，幾乎是上半年折疊屏手機新品數(shù)量的兩倍。明年華為、三星計劃將推出更具有價格競爭力的折疊屏手機，其他安卓手機廠商也將跟進(jìn)，推動折疊機市場加速擴(kuò)張。

　　折疊屏手機是安卓高端機型的重要品類，IDC報告指出，隨著技術(shù)迭代，“厚重貴”的痛點正在被逐漸解決，產(chǎn)品更加輕薄，第三季度中國折疊屏手機出貨量達(dá)196萬臺，同比增長90.4%。目前折疊屏手機保護(hù)蓋板主要分為CPI和UTG兩種技術(shù)路徑，據(jù)勢銀統(tǒng)計，UTG在折疊屏終端市場的市占率迅速提升，2022年在折疊屏手機中UTG的滲透率已達(dá)86.3%，預(yù)計2023年將超過93%，逐漸取代CPI。華泰證券認(rèn)為隨著UTG工藝技術(shù)的持續(xù)優(yōu)化，UTG的生產(chǎn)效率和產(chǎn)品性能有望進(jìn)一步增強，其在折疊屏蓋板材料中的份額有望繼續(xù)提升，進(jìn)而帶動折疊屏產(chǎn)品的性能和用戶體驗改善。

　　上市公司中，藍(lán)思科技表示，在折疊屏手機領(lǐng)域，公司已與相關(guān)客戶建立了深度合作，提供一站式產(chǎn)品解決方案和服務(wù)，包括且不限于外觀防護(hù)3D玻璃、UTG玻璃、CPI薄膜，以及金屬組件等等。公司在折疊屏智能手機UTG玻璃等領(lǐng)域已儲備行業(yè)領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢，相關(guān)量產(chǎn)產(chǎn)品已應(yīng)用于已上市折疊屏手機。新綸新材自主研發(fā)生產(chǎn)的折疊OCA已量產(chǎn)并成功應(yīng)用于小米MIXFold2、OPPOFindN等高端折疊屏手機，公司已有部分UTG蓋板的輔助材料產(chǎn)品在量產(chǎn)，并正在研發(fā)UTG補強涂層及屏內(nèi)OCA等產(chǎn)品。凱盛科技UTG業(yè)務(wù)與多個國內(nèi)主流終端手機廠商進(jìn)行全面對接。公司表示，UTG有訂單出貨并已在相關(guān)終端手機上應(yīng)用。

　　首銷周期就超過100萬臺，小米14系列或創(chuàng)下新紀(jì)錄

　　小米集團(tuán)創(chuàng)始人、董事長兼CEO雷軍7日在微博與網(wǎng)友互動時稱，小米14系列銷量已超過100萬臺，目前缺貨還是嚴(yán)重，正在催單。小米14系列于10月26日發(fā)布，10月31日首銷，首銷周期就超過100萬臺，或創(chuàng)下國產(chǎn)手機銷量超百萬臺的新紀(jì)錄。

　　據(jù)Canalys數(shù)據(jù)2023Q3全球智能手機出貨量僅下跌1%，其中小米市場份額創(chuàng)下2021Q3以來新高達(dá)14%，位列第三。2023年，小米手機全球出貨量已實現(xiàn)連續(xù)兩個季度的環(huán)比穩(wěn)健增長。東海證券表示，隨著9月以來華為Mate60、iPhone15、小米14等旗艦新品陸續(xù)發(fā)布且持續(xù)迎來銷量利好，疊加Q4傳統(tǒng)旺季和雙十一購物節(jié)的到來，我國智能手機市場有望在連續(xù)下滑10個季度后于Q4回暖，關(guān)注智能手機產(chǎn)業(yè)鏈的核心標(biāo)的。

　　上市公司中，太龍股份主要代理的產(chǎn)品有手機射頻芯片、各種運動傳感器、視頻圖像處理器、圖像傳感器等，小米是公司的重要客戶。中電港授權(quán)分銷產(chǎn)品下游應(yīng)用領(lǐng)域覆蓋范圍較廣，幾乎涵蓋了消費電子、通訊系統(tǒng)、工業(yè)電子、計算機、汽車電子等行業(yè)頭部企業(yè)。小米是公司合作企業(yè)之一，與公司合作的小米包括北京小米電子產(chǎn)品有限公司、小米通訊技術(shù)有限公司等。奕東電子FPC產(chǎn)品已應(yīng)用于各大手機品牌，且應(yīng)用領(lǐng)域也在不斷地豐富和擴(kuò)展，F(xiàn)PC的應(yīng)用場景日益廣闊，公司與小米有多年的良好合作關(guān)系。

　　機構(gòu)指出短劇內(nèi)核是“它”，這家公司已經(jīng)儲備豐富的資源

　　短劇行業(yè)今年迎來爆發(fā)式增長，月充值金額從今年6月的4000萬元增長至10月的6000萬元，中信建投研報預(yù)計23年市場規(guī)模200-300億，明年有望延續(xù)高增長。

　　中信建投證券指出，短劇內(nèi)核是“免費小說”，與2020年前后爆火的“免費小說”類似，題材多為都市情感、懸疑探險、古裝仙俠等，節(jié)奏明快，高潮迭起，短劇則是將劇情“視頻化”呈現(xiàn)。短劇平均80-90集，通常前5-10集免費，在關(guān)鍵劇情需解鎖付費，用戶常在不知不覺中看完全集，單部劇需幾十-100元，并不比一張電影票便宜。短劇制作成本平均幾十萬-100萬，顯著低于傳統(tǒng)影視劇成本；而費用投放較大。開源證券認(rèn)為，互動影視游戲滿足了人們對個性化、沉浸式、代入感體驗的需求，且有望與AI結(jié)合，進(jìn)一步豐富玩法和并增加內(nèi)容供給，如或通過AI換臉實現(xiàn)“千人千面”的角色、劇情。建議積極把握擁抱新技術(shù)、貼合年輕一代新需求的文娛產(chǎn)業(yè)趨勢，重點關(guān)注具備IP、流量和先發(fā)優(yōu)勢并積極入局的影視、游戲公司。

　　上市公司中，華策影視與抖音合作平臺定制微短劇3部，其中《刺殺小說家》已開機。目前公司儲備有豐富的IP資源和5萬多小時的影視版權(quán)庫，擁有包括游戲改編權(quán)在內(nèi)的大量衍生權(quán)利。掌閱科技已經(jīng)和上千家出版公司、文學(xué)網(wǎng)站等建立了良好合作關(guān)系，建立了廣泛的直接內(nèi)容采購網(wǎng)絡(luò)；同時大力發(fā)展“掌閱文學(xué)”內(nèi)容孵化生態(tài)體系，累計簽約作者數(shù)萬名，通過挖掘、簽約、培養(yǎng)、推薦、衍生增值等手段向內(nèi)容市場輸出大量優(yōu)質(zhì)內(nèi)容。公司與華為的合作主要是在閱讀產(chǎn)品的預(yù)裝和運營領(lǐng)域。?？垂煞荼硎?，海看微短劇項目自2023年5月份正式啟動，初步確定了四家合作方，分別開發(fā)微信小程序、抖音小程序，目前已取得了《信息網(wǎng)絡(luò)傳播視聽節(jié)目許可證》的“網(wǎng)絡(luò)劇(片)的制作、播出服務(wù)”許可(該許可經(jīng)山東廣播電視臺授權(quán)公司使用)，并按照平臺要求完成了相關(guān)資質(zhì)備案，處在投流試運營階段。

　　新車或?qū)⒚芗l(fā)布，10月多家車企新能源車銷量再創(chuàng)歷史新高

　　近日多款新車即將發(fā)布。11月6日，據(jù)鴻蒙智行官微消息，鴻蒙智能汽車技術(shù)生態(tài)聯(lián)盟11月9日聚勢啟程，鴻蒙智行首款高能智慧轎車智界S7將于11月9日開啟預(yù)售。同日，據(jù)奇瑞汽車官微，奇瑞品牌全新新能源序列“風(fēng)云”將于11月9日發(fā)布。此外，據(jù)媒體援引消息人士報道稱，理想MEGA或?qū)⒂?1月17日的廣州車展上開啟盲定，12月將正式發(fā)布，并計劃在明年2月份開始交付。據(jù)此前報道，問界M9計劃于12月上市。

　　10月新能源汽車銷量超預(yù)期，新車型推動下，問界、小鵬、智己等環(huán)比顯著提升。近期新能源車企公布10月銷量，多家車企新能源汽車銷量再創(chuàng)歷史新高，其中比亞迪、理想等銷量穩(wěn)步增長，問界、小鵬、智己等新車型逐步起量，銷量環(huán)比提升顯著。興業(yè)證券戴暢表示，看好汽車四季度行情，“高階智能駕駛+自主高端化+特斯拉三重新周期”三條主線參與汽車機會，汽車板塊四季度會有明顯超額收益。

　　上市公司中，川環(huán)科技作為賽力斯的核心戰(zhàn)略合作供應(yīng)商，簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，全面參與了金康賽力斯全系車型(問界M5/含EV和問界M7)的管路系統(tǒng)配套研發(fā)，目前上述車型的管路系統(tǒng)100%是由川環(huán)科技獨家配套。經(jīng)緯恒潤與華為主要為合作關(guān)系，如公司提供的研發(fā)服務(wù)及解決方案業(yè)務(wù)，包括電子電氣仿真測試解決方案、電子電氣架構(gòu)咨詢服務(wù)、汽車網(wǎng)絡(luò)開發(fā)服務(wù)等；公司配套的汽車電子產(chǎn)品藍(lán)牙鑰匙；公司采用華為的通訊模組方案等。聯(lián)創(chuàng)電子已經(jīng)提供了多款電子后視鏡鏡頭和影像模組。

　　最強安卓SoC！手機全大核時代來臨

　　據(jù)媒體報道，11月6日晚，聯(lián)發(fā)科發(fā)布了天璣9300旗艦5G生成式AI移動芯片。據(jù)悉，天璣9300采用臺積電第三代4nm制程打造，率先支持LPDDR5T 9600Mbps最快移動內(nèi)存。為迎接與日俱增的移動計算力需求，聯(lián)發(fā)科跳出傳統(tǒng)架構(gòu)設(shè)計思維，開創(chuàng)性地設(shè)計了天璣9300的“全大核”CPU架構(gòu)。該架構(gòu)包含4個Cortex-X4超大核，最高頻率可達(dá)3.25GHz，以及4個Cortex-A720大核，主頻為2.0GHz，其峰值性能相較上一代提升40%，功耗節(jié)省33%。

　　東吳證券發(fā)布研報稱，消費電子布局正當(dāng)時，關(guān)注需求復(fù)蘇、格局變化、技術(shù)創(chuàng)新。2023年隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的好轉(zhuǎn)，消費者信心逐步恢復(fù)，新型消費電子產(chǎn)品更新迭代，同時產(chǎn)業(yè)鏈庫存去化進(jìn)入尾聲，市場需求或?qū)⒂瓉磉M(jìn)一步的回升。消費電子板塊公司估值顯著低于行業(yè)歷史中位數(shù)，估值筑底修復(fù)確定性較強。

　　公司方面，信維通信是全球移動終端天線龍頭，其天線主要用于手機、電腦、可穿戴設(shè)備、汽車、工業(yè)等終端。公司圍繞射頻技術(shù)及大客戶平臺，持續(xù)發(fā)展天線及射頻模塊業(yè)務(wù)，并提供與射頻可能形成協(xié)同的射頻隔離、連接器、NFC無線充電模塊、音頻等一攬子產(chǎn)品解決方案。水晶光電是數(shù)碼產(chǎn)業(yè)及手機通訊產(chǎn)業(yè)多家國際知名企業(yè)或行業(yè)龍頭企業(yè)的主要配套供應(yīng)商。

　　小鵬P7i 550版正式上市RoboSense激光雷達(dá)助力XNGP無圖“開城”

　　“智駕新Model”小鵬P7i 550版正式上市，新車共推出550Pro、550Max兩款新版型。其中，小鵬P7i 550Max版搭載RoboSense雙M系列激光雷達(dá)以及全新一代智能輔助駕駛系統(tǒng)XNGP，具備XNet深度視覺感知系統(tǒng)，可以落地?zé)o圖、點到點的智駕功能，實現(xiàn)包括城市NGP智能導(dǎo)航輔助駕駛、高速NGP智能導(dǎo)航輔助駕駛增強版等全場景智能輔助出行。

　　隨著汽車智能化進(jìn)程的推進(jìn)，海內(nèi)外的廠商紛紛推出通過車規(guī)驗證的激光雷達(dá)產(chǎn)品，激光雷達(dá)實現(xiàn)加速“上車”。華泰證券預(yù)計2022、2023年我國乘用車載激光雷達(dá)出貨量分別達(dá)到16萬顆/64萬顆，至2027年有望突破1300萬顆。

　　上市公司中，秋田微在研項目自動駕駛激光雷達(dá)液晶光閥是自動駕駛傳感器實現(xiàn)空間掃描的關(guān)鍵零件。聯(lián)創(chuàng)電子與激光雷達(dá)制造企業(yè)在機械式激光雷達(dá)的接收端和發(fā)射端鏡頭領(lǐng)域展開了合作。

　　第9批國家集采藥品平均降價58%

　　11月6日，第九批國家組織藥品集中帶量采購在上海產(chǎn)生擬中選結(jié)果。此次集采有41種藥品采購成功，擬中選藥品平均降價58%，預(yù)計每年可節(jié)約藥費182億元。本次集采涵蓋感染、腫瘤、心腦血管疾病、胃腸道疾病、精神疾病等常見病、慢性病用藥，以及急搶救藥、短缺藥等重點藥品。治療多發(fā)性骨髓瘤的來那度胺膠囊每粒(25mg)從平均約200元降至15元，每月可節(jié)約藥費3880元左右。

　　2018年以來，國家醫(yī)保局已組織開展九批國家組織藥品集采，值得注意的是，本次有多個國產(chǎn)創(chuàng)新藥將參加本年度醫(yī)保談判。分析師認(rèn)為，今年醫(yī)保局對續(xù)約規(guī)則做了進(jìn)一步優(yōu)化(例如新增納入4年以上的品種降幅在原基礎(chǔ)上減半、納入8年的品種納入常規(guī)目錄等)，有利于醫(yī)保目錄內(nèi)創(chuàng)新藥的長期持續(xù)放量。

　　上市公司中，京新藥業(yè)首個小分子創(chuàng)新藥安達(dá)西尼膠囊即將獲批上市，有望成為第一批享受創(chuàng)新藥新定價政策的新藥。恒瑞醫(yī)藥在本次醫(yī)保談判中有卡瑞利珠單抗等產(chǎn)品進(jìn)行新增適應(yīng)癥談判，有磷酸瑞格列汀等產(chǎn)品進(jìn)行首次醫(yī)保談判，有氟唑帕利等進(jìn)行醫(yī)保到期續(xù)約談判。