11月1日市場昨日沖高回落，三大指數(shù)小幅上漲。滬深兩市全天成交額2.22萬億，較上個交易日放量3707億。整體上個股漲多跌少，全市場超3500只個股上漲。板塊方面，多元金融、光伏設備、化債概念、半導體等板塊漲幅居前，豬肉、減肥藥、白酒、草甘膦等板塊跌幅居前。截至昨日收盤，滬指漲0.42%，深成指漲0.57%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.6%。

　　在今天的券商晨會上，天風證券認為，政策帶來的經(jīng)濟景氣度有望向更廣的領域蔓延；中信建投表示，隨著政策刺激力度加碼，順周期餐飲鏈有望率先受益于預期改善；中金公司提出，配置上關注業(yè)績復蘇反轉(zhuǎn)以及政策支持兩條主線。

　　天風證券：政策帶來的經(jīng)濟景氣度有望向更廣的領域蔓延

　　天風證券表示，本輪政策的發(fā)力點集中融資環(huán)境、基建、地產(chǎn)、消費等領域。10月這些領域都出現(xiàn)明顯反彈，企業(yè)融資環(huán)境明顯好轉(zhuǎn)、基建正在加快形成實物工作量(生產(chǎn)指標優(yōu)先好轉(zhuǎn))并帶動相關制造業(yè)、以舊換新消費明顯升溫。部分領域雖然還存在一定瑕疵，比如融資環(huán)境率先好轉(zhuǎn)但融資需求改善相對較慢，以舊換新相關消費表現(xiàn)較強但其他消費相對偏弱，但是隨著政策進一步發(fā)力，天風證券認為政策帶來的經(jīng)濟景氣度有望向更廣的領域蔓延。

　　中信建投：隨著政策刺激力度加碼，順周期餐飲鏈有望率先受益于預期改善

　　中信建投表示，隨著政策刺激力度加碼，順周期餐飲鏈有望率先受益于預期改善。持續(xù)看好：1)休閑零食、飲料行業(yè)保持高景氣度，新渠道為行業(yè)內(nèi)公司帶來重要增量機會；2)成本紅利兌現(xiàn)，啤酒概念利潤仍具韌性，下半年啤酒行業(yè)進入低基數(shù)，銷量表現(xiàn)環(huán)比上半年有所改善，長期價值顯現(xiàn)。3)結合持續(xù)復蘇的餐飲渠道，建議關注具有拓新品或改革預期的調(diào)味品及餐飲鏈標的，同時當前糖蜜市場價格環(huán)比進一步下降，對于酵母企業(yè)提升利潤彈性有較大幫助。4)乳制品具備成本優(yōu)勢，兼之結構升級，疊加高股息，性價比凸顯。

　　中金公司：配置上關注業(yè)績復蘇反轉(zhuǎn)以及政策支持兩條主線

　　中金公司表示，行業(yè)供需關系仍是配置的重要考慮因素，當前高增長機會仍相對稀缺，結構性成長有望在2025年得到改善，從業(yè)績角度重點關注兩條思路，1)業(yè)績反轉(zhuǎn)：具備供給出清且景氣低位回升或?qū)崿F(xiàn)困境反轉(zhuǎn)的機會，如鋰電池、軍工等高端制造，科技硬件中的消費電子、光學光電和半導體等，以及較多傳統(tǒng)制造領域；2)政策支持：建議關注財政更大力度化債對于部分與政府業(yè)務關聯(lián)高且應收賬款占比較高行業(yè)的積極影響，以及并購重組帶來的業(yè)績增厚機會。