【今日導讀】

　　騰訊AI戰(zhàn)略進入重投入期，機構稱國內有望迎來算力基建大時代

　　多家車企密集宣布L3級自動駕駛量產(chǎn)計劃，2025年將迎智駕滲透率提升的大年

　　該行業(yè)首款國產(chǎn)化智能解決方案發(fā)布，機構稱AI浪潮驅動行業(yè)快速發(fā)展

　　德國加大財政支出推動能源轉型，光伏及儲能裝機有望拐點向上加速增長

　　頭部企業(yè)正積極融入AI發(fā)展大潮，紛紛推出接入DeepSeek的產(chǎn)品

　　國產(chǎn)人形機器人9:0德國隊奪冠，產(chǎn)業(yè)鏈進入“百花齊放，百家爭鳴”階段

　　【主題詳情】

　　騰訊AI戰(zhàn)略進入重投入期，機構稱國內有望迎來算力基建大時代

　　據(jù)媒體報道，2025年3月19日，騰訊控股發(fā)布最新財報顯示，在持續(xù)加碼AI投入的背景下，騰訊基于“自研+開源”多模型策略，加速全域產(chǎn)品AI滲透。騰訊正在進入AI戰(zhàn)略重投入期：2024年研發(fā)投入達706.9億元，七年累計投入達3403億元。資本開支連續(xù)四個季度實現(xiàn)同比三位數(shù)增長，年度資本開支更突破767億元，同比增長221%，創(chuàng)歷史新高。

　　東吳證券表示，AI產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，Deepseek R1的推出更是加快國內AI發(fā)展速度，阿里等互聯(lián)網(wǎng)大廠上調資本開支，國資委全力推動中央企業(yè)融入國家算力布局，國內有望迎來算力基建大時代。

　　公司方面，首都在線的CDS首云異構算力平臺，主要面向以GPU算力為主的業(yè)務場景，既包括了以深度學習、AI計算、超算為主的算力業(yè)務，也覆蓋了以影視渲染、實時渲染、云游戲、XR等視覺計算需求。立昂技術的立昂云數(shù)據(jù)以西南地區(qū)的立昂技術AI算力園區(qū)、廣州南沙算力中心為核心，圍繞國家八大算力樞紐節(jié)點進行網(wǎng)絡布局，構建“算力+算法+應用”的智算創(chuàng)新應用生態(tài)體系，通過地域系統(tǒng)和資源融合復用，實現(xiàn)算力資源的高效分配，打造立昂云數(shù)據(jù)全國調度中心，助力全國一體化算力網(wǎng)絡建設。公司為抖音、阿里、騰訊、京東、天貓?zhí)峁?shù)據(jù)中心業(yè)務相關服務。

　　多家車企密集宣布L3級自動駕駛量產(chǎn)計劃，2025年將迎智駕滲透率提升的大年

　　據(jù)媒體報道，今年以來，多家車企密集宣布L3級自動駕駛量產(chǎn)計劃，“智駕平權”的理念下，高階智駕的價格門檻也被拉低至前所未有的親民區(qū)間。3月18日，奇瑞、廣汽、極氪三家車企先后發(fā)布智駕方案并披露L3級自動駕駛量產(chǎn)時間表。

　　長江證券發(fā)布研報稱，頭部車企引領，L2+高階智駕功能持續(xù)增配，智駕平權開啟新時代，“端到端”技術持續(xù)探索智能駕駛上限，視覺方案等持續(xù)降低高階智駕成本，2025年將迎來智能化滲透率提升的大年。

　　公司方面，索菱股份在車聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云平臺、邊緣計算及智能駕駛等多個領域積累了大量自主創(chuàng)新技術，開發(fā)了智能駕駛域控、智駕算法、TBOX、OBU、云控平臺等多系列產(chǎn)品，為“車路云”一體化建設提供全方面綜合的解決方案、系統(tǒng)、產(chǎn)品及服務。伯特利主營業(yè)務為汽車制動系統(tǒng)、汽車智能駕駛系統(tǒng)及汽車轉向系統(tǒng)業(yè)務領域。目前公司智能駕駛類產(chǎn)品包括ADAS、WCBS、EPB等產(chǎn)品，自主品牌的大部分客戶均有配套。

　　該行業(yè)首款國產(chǎn)化智能解決方案發(fā)布，機構稱AI浪潮驅動行業(yè)快速發(fā)展

　　在全球AI大模型加速落地的背景下，醫(yī)療行業(yè)正經(jīng)歷基礎設施智能化的深度變革。近日，醫(yī)療智能化再添重要案例。智慧眼聯(lián)合華為最新發(fā)布醫(yī)療行業(yè)首款全棧國產(chǎn)化智能解決方案“砭石+DeepSeek雙引擎醫(yī)療智能一體機”。業(yè)內認為，這會為醫(yī)療領域帶來高效和智能的工作模式。

　　浙商證券表示，DeepSeek作為國產(chǎn)開源大模型的代表，具備高性能、低成本和開源的特征，契合醫(yī)療機構對高效和安全的需求，其出現(xiàn)對醫(yī)療AI領域的技術滲透與商業(yè)化落地產(chǎn)生了催化作用：1)DeepSeek可以快速分析多種類型的醫(yī)療數(shù)據(jù)，幫助醫(yī)生梳理復雜病例，給出治療思路和建議。2)DeepSeek的API價格較低，成本下降推動醫(yī)療AI從頭部醫(yī)院試點轉向基層普惠應用。3)DeepSeek作為開源模型可私有部署，源代碼會更加可控，更契合醫(yī)院的安全需求。從海外經(jīng)驗來看，英偉達、微軟等AI巨頭積極布局醫(yī)療領域，看好AI醫(yī)療發(fā)展前景，圍繞核心能力通過收購和生態(tài)賦能的方式長遠布局。

　　上市公司中，柳藥集團與華為云、潤達醫(yī)療達成戰(zhàn)略合作，將通過“智慧醫(yī)療云”賦能藥店，應用智慧檢驗、智慧隨訪、智慧患教、數(shù)字人健康宣教等AI場景。榮昌生物創(chuàng)新靶點開發(fā)方面，在建設基于AI驅動的靶點開發(fā)技術平臺方面取得了實質性進展，多個新型腫瘤靶點經(jīng)過概念驗證，體內外藥效評估，展示了具有同類首創(chuàng)或同類最優(yōu)的潛力。

　　德國加大財政支出推動能源轉型，光伏及儲能裝機有望拐點向上加速增長

　　近日，德國聯(lián)邦議會以超過三分之二的多數(shù)票通過了一項5000億歐元支出法案。該法案提出放寬聯(lián)邦政府債務上限、設立特別基金，以推動基礎設施建設、氣候保護和國防開支等關鍵領域發(fā)展。其中，1000億歐元將注入現(xiàn)有的氣候與轉型基金，用于支持能源轉型和氣候保護。草案還計劃將“2045年實現(xiàn)氣候中和”目標寫入《基本法》。

　　2024年德國光伏/儲能裝機分別為17GW/5.6gwh，為歐洲光儲領軍者。東吳證券電新團隊指出，目前歐洲市場庫存基本去化完畢，2月以來歐洲組件價格逐步觸底反彈，價格漲幅已超20%，3月逆變器廠商排產(chǎn)環(huán)比持續(xù)改善，環(huán)增約20-30%。隨著德國加大資金支持能源轉型發(fā)展，光伏及儲能裝機有望拐點向上加速增長，光儲逆變器出口需求有望受益。

　　上市公司中，德業(yè)股份產(chǎn)品包括儲能逆變器、組串逆變器和微型逆變器，形成了全面的產(chǎn)品矩陣。戶用儲能逆變器是公司的核心競爭力產(chǎn)品之一，廣泛銷往巴基斯坦、德國、巴西、印度和南非等國家。艾羅能源是國際知名的光伏儲能系統(tǒng)及產(chǎn)品提供商，主要面向海外客戶提供光伏儲能逆變器、儲能電池以及并網(wǎng)逆變器，應用于分布式光伏儲能及并網(wǎng)領域。

　　頭部企業(yè)正積極融入AI發(fā)展大潮，紛紛推出接入DeepSeek的產(chǎn)品

　　3月20日至23日，2025年中國家電及消費電子博覽會(AWE2025)在上海新舉行。展會以“AI科技、AI生活”為主題，全景呈現(xiàn)AI賦能的智慧生活新產(chǎn)品、新方案、新場景。

　　AI已成為推動家電及消費電子行業(yè)變革的核心引擎，從AI家電到智能機器人，從全場景智慧互聯(lián)到綠色低碳升級。目前美的、海爾、海信、老板等頭部企業(yè)紛紛推出接入DeepSeek的家電產(chǎn)品，在全面提升語音交互能力的同時，產(chǎn)品的自動化控制、節(jié)能水平等均有明顯升級。國信證券指出，我國家電企業(yè)正積極融入AI發(fā)展大潮，在AI+智能家居、AI賦能創(chuàng)新品類、為AI算力提供配套等發(fā)展方向下，家電優(yōu)質企業(yè)有望迎來新的增長機遇，打開新的成長空間。

　　上市公司中，國芯科技基于RISC-V架構的邊緣側AI MCU CCR4001S和高性能AI MCU芯片CCR7002等產(chǎn)品均正與合作伙伴進行產(chǎn)品應用方案的開發(fā)工作，已開始獲得小批量訂單，該產(chǎn)品有望率先在工業(yè)控制、智能家電和AI傳感器等領域實現(xiàn)應用。萬和電氣基于“廚房+衛(wèi)浴”空間積極布局全屋智能，逐步實現(xiàn)從高效智能廚電到全屋智能生態(tài)系統(tǒng)發(fā)展，在產(chǎn)品迭代發(fā)展道路上，公司通過傳感、多模態(tài)、邊緣計算等多項關鍵技術持續(xù)實現(xiàn)產(chǎn)品真正智能升級?！?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/301458/" target="_blank" title="鈞崴電子(301458)股票分析,新聞,資金流向,財務數(shù)據(jù)" >鈞崴電子(301458)、股吧】已與英偉達建立了深度合作關系，并已實現(xiàn)批量供貨。公司產(chǎn)品成功應用在包括A公司、三星、小米、聯(lián)想、新能德、格力、美的、大金等數(shù)十家國內外知名的智能手機品牌商、可穿戴設備廠商、電源廠商、家電集團、電動工具制造商的產(chǎn)品中。

　　國產(chǎn)人形機器人9:0德國隊奪冠，產(chǎn)業(yè)鏈進入“百花齊放，百家爭鳴”階段

　　據(jù)媒體報道，在剛剛結束的2025年RoboCup德國公開賽成人組決賽中，來自中國的清華火神以9:0的絕對優(yōu)勢戰(zhàn)勝東道主德國Sweaty，強勢奪冠。RoboCup是機器人領域的國際性賽事，每年吸引超過60個國家和地區(qū)的隊伍參與，在機器人和人工智能領域具有廣泛的影響力。

　　上海證券指出，近期國內外產(chǎn)業(yè)端迎來密集催化，產(chǎn)業(yè)潮起入局者明顯增多，國內華為、字節(jié)、比亞迪、小米、廣汽、螞蟻等車企、科技廠商紛紛加碼具身智能，海外特斯拉、1X、Figure AI等加速商業(yè)化量產(chǎn)步伐，DeepSeek人工智能公司的涌現(xiàn)推動通用機器人大模型的發(fā)展，助力人形機器人實現(xiàn)具身智能，人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈進入“百花齊放，百家爭鳴”階段，目前人形機器人進入工業(yè)場景，已經(jīng)成為國內外確定性較高的應用趨勢，人形機器人商業(yè)化落地可期，建議關注受益的國內零部件廠商，后續(xù)建議關注人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈相關事件催化。

　　上市公司中，雙林股份絲杠業(yè)務主要以汽車用滾珠絲杠以及人形機器人用滾柱絲杠產(chǎn)品為主。公司人形機器人用滾柱絲杠產(chǎn)品樣品已研發(fā)完成，目前正處于客戶驗證階段。光洋股份專注于研發(fā)制造各類新能源與燃油汽車精密零部件、高端工業(yè)裝備及智能機器人零部件，包括軸承、行星齒輪、空心軸以及絲杠類產(chǎn)品等，除汽車外，也大量適用于飛行汽車、線控執(zhí)行器和機器人關節(jié)等相關領域。長盈精密專注自主算法和多維感知的手臂協(xié)作機器人多年，目前為具身智能系統(tǒng)提供“小腦”和身體部分。公司提供的小腦和身體部分交付給客戶，接入客戶的“大腦”部分(負責感知、理解和規(guī)劃，主要通過大語言模型、視覺語言模型來驅動)，形成完整的具身智能系統(tǒng)。