7月10日市場昨日沖高回落，三大指數(shù)漲跌不一，滬指3500點(diǎn)得而復(fù)失。滬深兩市全天成交額1.51萬億，較上個(gè)交易日放量512億。板塊方面，多元金融、短劇、銀行、新型城鎮(zhèn)化等板塊漲幅居前，保險(xiǎn)、稀土永磁、有色金屬、風(fēng)電等板塊跌幅居前。截至昨日收盤，滬指跌0.13%，深成指跌0.06%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.16%。

　　在今天的券商晨會(huì)上，銀河證券提出，建材企業(yè)攜手“反內(nèi)卷”，多領(lǐng)域積極破局；天風(fēng)證券認(rèn)為，存儲(chǔ)價(jià)格Q3-Q4上漲動(dòng)能強(qiáng)勁；華泰證券表示，反內(nèi)卷政策利好中長期豬價(jià)表現(xiàn)。

　　銀河證券：建材企業(yè)攜手“反內(nèi)卷” 多領(lǐng)域積極破局

　　銀河證券表示，近日召開的中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第六次會(huì)議進(jìn)一步深化了“反內(nèi)卷”工作部署，建材行業(yè)更多領(lǐng)域加入“反內(nèi)卷”號(hào)召，對(duì)行業(yè)產(chǎn)能布局規(guī)劃及產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。水泥行業(yè)后續(xù)供給有序可控，助力行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展；玻璃纖維企業(yè)理性定價(jià)有望延續(xù)，盈利有望保持穩(wěn)中向好態(tài)勢(shì)；防水行業(yè)開啟 “反內(nèi)卷” 攻堅(jiān)，企業(yè)利潤有望實(shí)現(xiàn)底部修復(fù)。

　　天風(fēng)證券：存儲(chǔ)價(jià)格Q3-Q4上漲動(dòng)能強(qiáng)勁

　　天風(fēng)證券表示，2025年，全球半導(dǎo)體增長延續(xù)樂觀增長走勢(shì)，2025年AI驅(qū)下游增長。同時(shí)，政策對(duì)供應(yīng)鏈中斷與重構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)升級(jí)，國產(chǎn)替代持續(xù)推進(jìn)。展望二季度，建議關(guān)注設(shè)計(jì)板塊存儲(chǔ)/代工SoC/ASIC/CIS二季度業(yè)績彈性,設(shè)備材料算力芯片國產(chǎn)替代。存儲(chǔ)板塊預(yù)估3Q25存儲(chǔ)器合約價(jià)漲幅持續(xù)，企業(yè)級(jí)產(chǎn)品持續(xù)推進(jìn)，帶動(dòng)季度業(yè)績環(huán)比增長明確。晶圓代工龍頭或開啟漲價(jià)，2季度業(yè)績展望樂觀。端側(cè)AISoC芯片公司受益于端側(cè)AI硬件滲透率釋放，一季度業(yè)績已體現(xiàn)高增長，疊加6-7月AI眼鏡密集發(fā)布，后續(xù)展望樂觀。

　　華泰證券：反內(nèi)卷政策利好中長期豬價(jià)表現(xiàn)

　　華泰證券表示，節(jié)后豬價(jià)持續(xù)強(qiáng)于預(yù)期、疊加豬企成本持續(xù)改善或有望帶動(dòng)盈利超預(yù)期，“反內(nèi)卷”政策引導(dǎo)或有望利好2025年下半年、及中長期豬價(jià)表現(xiàn)，建議關(guān)注生豬養(yǎng)殖板塊。其中低成本、優(yōu)質(zhì)豬企盈利兌現(xiàn)能力或更強(qiáng)。