8月6日市場(chǎng)昨日震蕩走高，滬指重回3600點(diǎn)上方，再創(chuàng)年內(nèi)收盤新高。滬深兩市全天成交額1.6萬(wàn)億，較上個(gè)交易日放量975億。板塊方面，PEEK材料、腦機(jī)接口、銅纜高速連接、銀行等板塊漲幅居前，西藏、中藥、影視、智譜AI等板塊跌幅居前。截至昨日收盤，滬指漲0.96%，深成指漲0.59%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.39%。

　　在今天的券商晨會(huì)上，中信建投指出，家電行業(yè)維持高景氣度，看好龍頭企業(yè)配置機(jī)會(huì)；銀河證券表示，下半年大模型技術(shù)有望進(jìn)一步推動(dòng)AI+教育應(yīng)用等迭代發(fā)展；華西證券認(rèn)為，股市流動(dòng)性仍維持充裕，有利于A股慢牛行情縱深演繹。

　　中信建投：家電行業(yè)維持高景氣度 看好龍頭企業(yè)配置機(jī)會(huì)

　　中信建投表示，國(guó)補(bǔ)資金下達(dá)，家電行業(yè)維持高景氣度，看好龍頭企業(yè)的配置機(jī)會(huì)。其中，夏季高溫帶動(dòng)空調(diào)需求高增長(zhǎng)，黑電產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)推動(dòng)均價(jià)提升，并且面板價(jià)格下行，掃地機(jī)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)迎來(lái)邊際改善，利潤(rùn)率有望迎來(lái)拐點(diǎn)，電商投流稅規(guī)則變更有利于龍頭品牌，兩輪車受益國(guó)補(bǔ)刺激銷量高增，摩托車加速出海。各板塊龍頭均受益于行業(yè)高景氣度，份額和利潤(rùn)率表現(xiàn)較好，預(yù)期二季度和三季度業(yè)績(jī)穩(wěn)健，看好龍頭企業(yè)的后續(xù)業(yè)績(jī)。

　　銀河證券：下半年大模型技術(shù)有望進(jìn)一步推動(dòng)AI+教育應(yīng)用等迭代發(fā)展

　　銀河證券表示，國(guó)內(nèi)AI+教育、人力資源產(chǎn)品商業(yè)化持續(xù)推進(jìn)，下半年大模型技術(shù)有望進(jìn)一步推動(dòng)相關(guān)AI應(yīng)用迭代發(fā)展。Q2以來(lái)AI+教育、人力資源應(yīng)用商業(yè)化落地持續(xù)加速：(1)豆神教育AI CLASS產(chǎn)品(超練閱讀+超級(jí)作文)正式上線至7月30日GMV突破1740萬(wàn)；(2)粉筆AI+考公產(chǎn)品，AI刷題系統(tǒng)班4月上線，兩月銷售額已超1400萬(wàn)元，付費(fèi)學(xué)員數(shù)突破4萬(wàn)，全年銷售有望破億；3)AI+人力資源，科銳國(guó)際禾蛙平臺(tái)發(fā)布AI 2.0推出的9大招聘全流程工具，同時(shí)其Match System已在在獲客、人才尋訪和內(nèi)部協(xié)同等多個(gè)場(chǎng)景中得到應(yīng)用，下半年該系統(tǒng)預(yù)計(jì)將接入禾蛙平臺(tái)。公司利用大模型在語(yǔ)義理解和信息匹配上的優(yōu)勢(shì)，得以智能替代重復(fù)工作并縮短招聘周期、大幅優(yōu)化人崗匹配的精度和效率?？紤]OpenAI、Deepseek將分別于年內(nèi)發(fā)布最新大模型技術(shù)，疊加AI應(yīng)用產(chǎn)品通過(guò)用戶數(shù)據(jù)積累持續(xù)迭代產(chǎn)品功能，預(yù)計(jì)AI+教育、人力資源有望從主題投資過(guò)度至商業(yè)化兌現(xiàn)。

　　華西證券：股市流動(dòng)性仍維持充裕，有利于A股慢牛行情縱深演繹

　　華西證券指出，股市流動(dòng)性仍維持充裕，有利于A股慢牛行情縱深演繹。與去年“924”行情不同，本輪“623”以來(lái)的A股“輪動(dòng)上漲、低位補(bǔ)漲”的特征更明顯，賺錢效應(yīng)的持續(xù)性更好，有利于吸引場(chǎng)外資金入市。截至最新，A股融資余額上行至2萬(wàn)億附近，融資余額占流通市值比例為2.3%，位于今年以來(lái)中位數(shù)水平。這也反映出本輪行情中增量資金來(lái)源較為廣泛，除了融資資金以外，公募、私募機(jī)構(gòu)的參與度也有提升?？傮w上，當(dāng)前股市微觀流動(dòng)性較為充裕，資產(chǎn)配置荒格局下，“居民配置資金入市與股市慢漲”的正反饋效應(yīng)也有望加強(qiáng)。行業(yè)配置上，建議關(guān)注：(1)新技術(shù)、新成長(zhǎng)方向：如AI算力、機(jī)器人、固態(tài)電池等；(2)紅利板塊回調(diào)后帶來(lái)再配置機(jī)會(huì)，如部分低估值中字頭。主題方面，關(guān)注自主可控、軍工、低空經(jīng)濟(jì)、海洋科技等。