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　　英偉達(dá)聯(lián)手三星等推進(jìn)6G與AI-RAN建設(shè)

　　據(jù)媒體報(bào)道，英偉達(dá)宣布正與三星、SK Telecom、ETRI、KT、LG U+及延世大學(xué)合作開發(fā)AI-RAN和6G基礎(chǔ)設(shè)施。此次合作旨在推動(dòng)下一代移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展，提升無(wú)線通信性能與能效。各方將整合在人工智能與通信技術(shù)領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，加速6G關(guān)鍵技術(shù)的商業(yè)化落地。

　　東莞證券認(rèn)為，2025年標(biāo)志著6G標(biāo)準(zhǔn)的元年，3GPP已全面啟動(dòng)6G技術(shù)的研究工作。全球統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)是構(gòu)建6G生態(tài)、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模應(yīng)用和持續(xù)發(fā)展的基石。面向未來(lái)，必須以標(biāo)準(zhǔn)為引領(lǐng)，加速6G前沿技術(shù)的落地應(yīng)用，將其轉(zhuǎn)化為互通性、商用性和可持續(xù)演進(jìn)的強(qiáng)大網(wǎng)絡(luò)能力，從而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的重大突破。展望后市，2025年通信行業(yè)處于技術(shù)迭代與政策紅利疊加期，AI、量子通信、低空經(jīng)濟(jì)等新質(zhì)生產(chǎn)力方向?qū)⒊掷m(xù)釋放增長(zhǎng)動(dòng)能，蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組從庫(kù)存調(diào)整中復(fù)蘇回暖，基站、光纜線路數(shù)據(jù)中心等通信設(shè)施建設(shè)有望持續(xù)推進(jìn)，帶來(lái)新的器件、設(shè)備與服務(wù)運(yùn)營(yíng)需求，建議關(guān)注“技術(shù)商用+政策催化+業(yè)績(jī)確定性”三大主線下的企業(yè)機(jī)遇。

　　公司方面，本川智能已在5G、6G等應(yīng)用領(lǐng)域與部分頭部通訊設(shè)備廠商開展長(zhǎng)期技術(shù)交流與合作，并通過產(chǎn)學(xué)研等方式在6G通訊用高端PCB印制電路板的研究、設(shè)計(jì)以及材料加工工藝等方面展開前瞻性布局。信維通信的中央研究院正在進(jìn)行6G前沿技術(shù)的研發(fā)。公司已實(shí)現(xiàn)從LCP薄膜研發(fā)到器件創(chuàng)新再到模組整合的全鏈條突破，構(gòu)建起覆蓋天線仿真、材料設(shè)計(jì)、性能優(yōu)化、量產(chǎn)制造的一站式解決方案，這一方案為6G全域場(chǎng)景提供底層支撐。

　　我國(guó)建成全球唯一運(yùn)行中的釷基熔鹽堆

　　中國(guó)科學(xué)院上海應(yīng)用物理研究所牽頭建成的2MWt液態(tài)燃料釷基熔鹽實(shí)驗(yàn)堆，近日首次實(shí)現(xiàn)釷鈾核燃料轉(zhuǎn)換，并獲取釷入堆后的關(guān)鍵運(yùn)行數(shù)據(jù)，成為目前國(guó)際上唯一運(yùn)行且實(shí)現(xiàn)釷燃料入堆的熔鹽堆。該堆具有固有安全、無(wú)水冷卻、常壓工作和高溫輸出等優(yōu)勢(shì)，契合我國(guó)富釷資源稟賦，為能源安全提供新路徑。2017年選址民勤縣，2024年完成全球首次熔鹽堆加釷。實(shí)驗(yàn)堆整體國(guó)產(chǎn)化率超90%，核心設(shè)備全部自主可控，標(biāo)志著我國(guó)在第四代核能技術(shù)領(lǐng)域持續(xù)領(lǐng)跑。

　　相比其他發(fā)電方式，核電機(jī)組的年發(fā)電利用小時(shí)數(shù)常年保持在7000小時(shí)以上，位居所有電源之首，而且在生產(chǎn)過程中不排放二氧化硫、氮氧化物、煙塵和二氧化碳。華福證券俞能飛分析指出，我國(guó)釷資源儲(chǔ)量豐富，釷基熔鹽堆可以助力能源獨(dú)立，市場(chǎng)前景廣闊。我國(guó)的釷基熔鹽堆能源系統(tǒng)(TMSR)制定了實(shí)驗(yàn)堆、研究堆、示范堆三步走發(fā)展戰(zhàn)略。根據(jù)規(guī)劃，今后還將在甘肅建立世界首座小型模塊化釷基熔鹽研究堆，用于高功率、高輻照工況下釷基熔鹽堆科學(xué)問題與關(guān)鍵技術(shù)的工程熱驗(yàn)證。

　　上市公司中，方大炭素與中國(guó)科學(xué)院先進(jìn)核能創(chuàng)新研究院決定建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，雙方一致同意在先進(jìn)核石墨與碳基材料、高端熔鹽及其應(yīng)用等方面開展多層次多形式的緊密技術(shù)合作。蘭石重裝是國(guó)內(nèi)核電用板式熱交換器主要供應(yīng)商，市場(chǎng)占有率國(guó)內(nèi)第一。公司在高溫氣冷堆、釷基熔鹽堆技術(shù)等四代核電領(lǐng)域具有豐富的技術(shù)儲(chǔ)備和產(chǎn)品銷售。

　　蘿卜快跑每周訂單量超25萬(wàn)單，全球覆蓋城市22個(gè)

　　據(jù)報(bào)道，隨著蘿卜快跑在北京、上海、武漢、深圳、香港、迪拜、阿布扎比等城市的規(guī)?；渴?，蘿卜快跑目前的全球覆蓋城市數(shù)量已經(jīng)達(dá)到22座。 據(jù)蘿卜快跑相關(guān)人士透露，截至10月31日，蘿卜快跑每周訂單量超25萬(wàn)單，且100%為全無(wú)人訂單。

　　東莞證券指出，考慮到Robotaxi模式的可行性以及成本下降帶來(lái)的利潤(rùn)提升，預(yù)計(jì)未來(lái)市場(chǎng)規(guī)模將快速擴(kuò)張。預(yù)計(jì)到2030年，Robotaxi服務(wù)將進(jìn)入商業(yè)化成熟階段，并在全球主要地區(qū)進(jìn)行部署。Robotaxi正迎來(lái)商業(yè)化拐點(diǎn)，政策支持、技術(shù)成熟和成本下降共同推動(dòng)行業(yè)爆發(fā)。其有望變革出行方式，潛在市場(chǎng)星辰大海，預(yù)計(jì)帶動(dòng)相關(guān)智能駕駛零部件滲透率快速提升。

　　上市公司中，萬(wàn)馬科技表示，在Robotaxi領(lǐng)域，公司于今年上半年與國(guó)內(nèi)某無(wú)人駕駛公司簽署業(yè)務(wù)合作協(xié)議，并于近期與哈啰、曹操出行等廠商達(dá)成合作。高德紅外全資子公司軒轅智駕致力于將遠(yuǎn)紅外技術(shù)應(yīng)用于智能汽車。軒轅智駕目前已與陜汽重卡、百度新干線等商用車完成了定點(diǎn)，在乘用車領(lǐng)域也已獲得吉利汽車、東風(fēng)猛士和廣汽埃安的定點(diǎn)通知書，生產(chǎn)的車載紅外設(shè)備已按車企節(jié)點(diǎn)要求隨車型量產(chǎn)，同時(shí)新獲吉利極氪、國(guó)內(nèi)頭部Robotaxi企業(yè)項(xiàng)目定點(diǎn)通知書。世運(yùn)電路作為T客戶的核心PCB供應(yīng)商，持續(xù)高效響應(yīng)客戶需求，目前已向其供應(yīng)自動(dòng)駕駛相關(guān)的PCB產(chǎn)品。

　　機(jī)構(gòu)稱供需共振下短劇行業(yè)高景氣或延續(xù)

　　記者從新疆維吾爾自治區(qū)總工會(huì)獲悉，2025微短劇(短視頻)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展論壇日前成功舉辦，論壇現(xiàn)場(chǎng)發(fā)布“新疆工會(huì)新聞微短劇創(chuàng)制聯(lián)合體成立暨合作伙伴招募計(jì)劃”。

　　隨著用戶規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大與產(chǎn)業(yè)鏈條的逐步成熟﹐微短劇在短短數(shù)年間實(shí)現(xiàn)了從“野蠻生長(zhǎng)”到“精品化轉(zhuǎn)型”的跨越。開源證券研報(bào)指出，供需共振下，短劇高景氣或延續(xù)。需求側(cè)，艾媒咨詢調(diào)查顯示，超七成用戶形成短劇觀看習(xí)慣，短劇已成為用戶的剛性?shī)蕵废M(fèi)。供給側(cè)，短劇內(nèi)容及創(chuàng)作者數(shù)量高增，截至2025年2月，快手短劇內(nèi)容消費(fèi)業(yè)務(wù)中心累計(jì)上傳新劇數(shù)量已超過5.3萬(wàn)部，快手短劇IAP+IAA累計(jì)作者同比提升61倍。

　　上市公司中，?？垂煞菸⒍虅?nèi)容已在抖音、快手、微信、番茄、百度、紅果及自營(yíng)短劇APP等多平臺(tái)上線。公司微短劇業(yè)務(wù)圍繞“一個(gè)微短劇基地、一個(gè)產(chǎn)品矩陣、一批精品微短劇”的發(fā)展思路，積極整合行業(yè)優(yōu)質(zhì)資源，著力構(gòu)建“投資+制作+發(fā)行”全產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)。中文在線旗下短劇APP FlareFlow自2025年9月以來(lái)增長(zhǎng)勢(shì)頭持續(xù)強(qiáng)勁，近期成功登頂美區(qū)GooglePlay與AppStore娛樂應(yīng)用免費(fèi)榜雙榜首，并躋身美區(qū)AppStore海外短劇暢銷榜前五以及德國(guó)GooglePlay娛樂應(yīng)用免費(fèi)榜前三。目前FlareFlow累計(jì)下載量突破1,000萬(wàn)人次，上線作品已超2,400部。

　　特斯拉數(shù)據(jù)采集團(tuán)隊(duì)采用攝像頭訓(xùn)練Optimus

　　據(jù)報(bào)道，特斯拉正利用一支數(shù)據(jù)采集團(tuán)隊(duì)來(lái)訓(xùn)練Optimus機(jī)器人如何像人類一樣行動(dòng)。數(shù)據(jù)采集員需在八小時(shí)的輪班中，重復(fù)數(shù)百次拿起杯子、擦拭桌子、拉開窗簾等動(dòng)作，其過程將由安裝在頭盔和背包上，以及環(huán)境周圍的攝像頭記錄。

　　中信證券指出，具身智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展如火如荼，在資本、政策、企業(yè)、人才的協(xié)同共振下，產(chǎn)業(yè)飛輪以超乎尋常的速度旋轉(zhuǎn)。訓(xùn)練數(shù)據(jù)是由“半商業(yè)化”走向“全商業(yè)化”的關(guān)鍵一環(huán)。建議額外重視掌握數(shù)據(jù)話語(yǔ)權(quán)的標(biāo)的，尤其重視在數(shù)據(jù)、模型及本體三大要素上皆有階段性成功布局之企業(yè)。

　　上市公司中，利亞德表示，在具身智能領(lǐng)域，虛擬動(dòng)點(diǎn)是同時(shí)具備數(shù)據(jù)、服務(wù)、算法以及硬件能力的企業(yè)。憑借在AI與空間計(jì)算層面的深厚積累，目前已為多家機(jī)器人廠商提供了包括數(shù)據(jù)采集、仿真訓(xùn)練、遙操作訓(xùn)練等在內(nèi)的多種數(shù)據(jù)和訓(xùn)練服務(wù)。中聯(lián)重科已發(fā)布云谷具身智能大模型和工具鏈，通過突破多模態(tài)數(shù)據(jù)處理、GPU算力調(diào)度、分布式訓(xùn)練等關(guān)鍵技術(shù)，集成數(shù)據(jù)采集、模型訓(xùn)練、仿真評(píng)測(cè)、OTA部署四大核心模塊，覆蓋具身智能算法開發(fā)的全流程需求。新時(shí)達(dá)已明確了年底前的四大重點(diǎn)數(shù)據(jù)采集與驗(yàn)證場(chǎng)景，分別是：自適應(yīng)抓取機(jī)器人系統(tǒng)、智慧焊接、柔性自動(dòng)化PCB板卡質(zhì)檢、雙臂協(xié)同裝配。

　　產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新持續(xù)推進(jìn)，AI應(yīng)用有望迎來(lái)拐點(diǎn)機(jī)遇

　　行業(yè)媒體報(bào)道，近日有科技媒體公布了首支完全由生成式AI制作的電視廣告《計(jì)劃快速開溜？》，講述了火雞為逃離感恩節(jié)，利用谷歌搜索的AI模式成功規(guī)劃并前往安全地點(diǎn)的故事。該公司確認(rèn)，這支廣告短片目的是展現(xiàn)AI技術(shù)在商業(yè)廣告制作領(lǐng)域的巨大潛力，制作全程使用了其自研的視頻生成模型Veo3以及相關(guān)AI工具，從創(chuàng)意構(gòu)思到最終畫面均由AI主導(dǎo)完成。

　　中信證券表示，10月以來(lái)，OpenAI、xAI等陸續(xù)更新大模型能力，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新持續(xù)推進(jìn)，持續(xù)利好AI應(yīng)用落地。與此同時(shí)，國(guó)產(chǎn)AI應(yīng)用有望迎來(lái)拐點(diǎn)機(jī)遇，外部環(huán)境變化疊加國(guó)內(nèi)政策支持，未來(lái)應(yīng)用的國(guó)產(chǎn)化、AI化支持力度或?qū)⒏语@著。看好國(guó)內(nèi)公司憑借產(chǎn)品與工程化能力、創(chuàng)新與迭代速度等優(yōu)勢(shì)在AI應(yīng)用出海的投資機(jī)遇，建議關(guān)注算力產(chǎn)業(yè)鏈、通用Agent應(yīng)用、垂直Agent應(yīng)用等方向。

　　上市公司中，金山辦公上半年發(fā)布WPSAI3.0并推出原生Office辦公智能體，包括AI改文檔、靈犀語(yǔ)音助手、WPSAIPPT、WPS知識(shí)庫(kù)等全新功能。原生Office辦公智能體“WPS靈犀”作為WPSAI3.0的核心能力載體，融合多項(xiàng)AI功能，根據(jù)需求調(diào)用不同能力執(zhí)行相關(guān)操作，智能高效完成復(fù)雜任務(wù)，標(biāo)志著公司AI能力由工具型應(yīng)用向協(xié)同智能體轉(zhuǎn)變。鼎捷數(shù)智業(yè)務(wù)領(lǐng)域已全面覆蓋工業(yè)軟件的四大類別，包括研發(fā)設(shè)計(jì)類、數(shù)字化管理類、生產(chǎn)控制類及AIoT類，并持續(xù)推進(jìn)鼎捷雅典娜平臺(tái)的研發(fā)升級(jí)與數(shù)智驅(qū)動(dòng)的AI新應(yīng)用拓展。