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　　腦機(jī)接口領(lǐng)域又有重要突破，未來幾年腦機(jī)接口產(chǎn)品或迎密集商業(yè)化

　　臨港實(shí)驗(yàn)室官微消息，2月3日，臨港實(shí)驗(yàn)室李昊團(tuán)隊(duì)與中國科學(xué)院腦智卓越創(chuàng)新中心劉真研究組合作，在神經(jīng)生物學(xué)頂級學(xué)術(shù)期刊《Neuron》在線發(fā)表了題為“A mesoscale optogenetics system for precise and robust stimulation of the primate cortex”的研究論文。研究團(tuán)隊(duì)成功建立了基于介觀光遺傳技術(shù)的新型超高通道數(shù)腦機(jī)接口，攻克了對靈長類大腦皮層長期、精準(zhǔn)、穩(wěn)定刺激的技術(shù)難題，為腦機(jī)接口和腦科學(xué)研究領(lǐng)域帶來了重要突破。

　　國信證券指出，腦機(jī)接口已進(jìn)入“技術(shù)突破向商業(yè)化躍遷”的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，錨定“政策+技術(shù)+場景”三重主線。當(dāng)前行業(yè)受益于十五五規(guī)劃重點(diǎn)布局、醫(yī)保賦碼與醫(yī)療器械標(biāo)準(zhǔn)落地等政策紅利，疊加Neuralink量產(chǎn)預(yù)期與國內(nèi)臨床突破的催化，全球市場規(guī)模有望迎來爆發(fā)式增長。從產(chǎn)品端看，侵入式產(chǎn)品仍在臨床試驗(yàn)，非侵入式產(chǎn)品已有部分上市，包括醫(yī)療端的腦機(jī)接口運(yùn)動康復(fù)系統(tǒng)，以及消費(fèi)端的安睡儀等。隨著芯片、電極、算法等技術(shù)的發(fā)展，法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)的不斷完善，預(yù)計(jì)未來幾年腦機(jī)接口產(chǎn)品將迎來密集商業(yè)化。

　　上市公司中，創(chuàng)新醫(yī)療控股子公司博靈腦機(jī)(杭州)科技有限公司(以下簡稱“博靈腦機(jī)”)成立于2021年年初，并于2025年8月被公司納入合并報(bào)表范圍。博靈腦機(jī)產(chǎn)品賽博靈科AC5已于2025年10月正式上市銷售。南京熊貓腦機(jī)接口方面主要是基于腦機(jī)接口技術(shù)的多模態(tài)人機(jī)交互系統(tǒng)集成關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)。公司參與了江蘇省重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃專項(xiàng)中關(guān)于腦機(jī)接口項(xiàng)目的課題。

　　馬斯克團(tuán)隊(duì)近期“摸底”中國光伏產(chǎn)業(yè)鏈，已有異質(zhì)結(jié)設(shè)備廠簽單

　　記者從多位產(chǎn)業(yè)鏈人士處獲悉，馬斯克團(tuán)隊(duì)近期“摸底”中國光伏產(chǎn)業(yè)鏈 ，已有異質(zhì)結(jié)設(shè)備廠簽單。據(jù)知情人士稱，近期馬斯克旗下的SPACE X團(tuán)隊(duì)和Tesla團(tuán)隊(duì)“摸底”中國光伏企業(yè)，其中TESLA團(tuán)隊(duì)目前僅是驗(yàn)廠階段，到訪多家產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)；SPACE X團(tuán)隊(duì)主要到訪光伏設(shè)備廠，并與國內(nèi)某頭部異質(zhì)結(jié)設(shè)備廠有訂單合作，但基于商業(yè)保密要求等因素，未作公開。

　　【國泰海通(601211)、股吧】證券認(rèn)為，數(shù)據(jù)中心配光儲+太空光伏有望驅(qū)動新一輪設(shè)備擴(kuò)產(chǎn)。1、數(shù)據(jù)中心算力需求對于“穩(wěn)定、低成本、可快速復(fù)制”的光伏+儲能配置需求正加速提升，帶動地面端光伏裝機(jī)從傳統(tǒng)電力需求驅(qū)動，逐步轉(zhuǎn)向算力基礎(chǔ)設(shè)施驅(qū)動。2、低軌衛(wèi)星與太空算力發(fā)展推動太空光伏進(jìn)入從0到1的產(chǎn)業(yè)化驗(yàn)證階段，對電池效率、輕薄化、柔性化等指標(biāo)提出更高要求，進(jìn)一步打開高端制造與定制化設(shè)備的增量空間。

　　上市公司中，捷佳偉創(chuàng)擁有在光伏高端裝備領(lǐng)域深厚的技術(shù)積淀與強(qiáng)大的平臺優(yōu)勢，具備HJT、鈣鈦礦以及鈣鈦礦疊層整線設(shè)備供應(yīng)能力。帝爾激光主要產(chǎn)品為應(yīng)用于光伏產(chǎn)業(yè)的精密激光加工設(shè)備。公司已成功將激光加工技術(shù)應(yīng)用到PERC、TOPCon、IBC、HJT、鈣鈦礦等高效太陽能電池及組件技術(shù)，是行業(yè)內(nèi)少數(shù)能夠提供高效太陽能電池激光加工綜合解決方案的企業(yè)。

　　無人駕駛行業(yè)2026年有望進(jìn)入商業(yè)化競爭新階段

　　媒體報(bào)道，蘑菇車聯(lián)(MOGOX)近日與LG電子達(dá)成戰(zhàn)略合作，雙方將圍繞自動駕駛車輛部署與運(yùn)營、數(shù)字道路基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及城市智能治理等領(lǐng)域加強(qiáng)業(yè)務(wù)協(xié)同與合作，聯(lián)合拓展中韓及全球自動駕駛市場。

　　近日，自動駕駛相關(guān)消息不斷。Alphabet旗下自動駕駛公司W(wǎng)aymo當(dāng)?shù)貢r間2月2日宣布完成160億美元融資，投后估值達(dá)到1260億美元。1月29日，特斯拉首席財(cái)務(wù)官稱，特斯拉本季度起將全面轉(zhuǎn)向FSD訂閱模式。預(yù)計(jì)2026年的資本支出將超過200億美元。浙商證券表示，隨著特斯拉Robotaxi在2026年啟動規(guī)?；\(yùn)營，無人駕駛的商業(yè)模式將首次接受市場的全面檢驗(yàn)，引領(lǐng)整個行業(yè)進(jìn)入商業(yè)化競爭的新階段。建議關(guān)注核心算力與算法、具備L3+量產(chǎn)能力的整車廠、核心傳感器等環(huán)節(jié)的投資機(jī)會。

　　上市公司中，豪恩汽電的主要產(chǎn)品為汽車智能駕駛感知系統(tǒng)；公司的APA自動泊車超聲波雷達(dá)已經(jīng)在理想、小鵬、吉利等國內(nèi)頭部車企，以及百度Apollo(蘿卜快跑)等高階智駕、自動駕駛場景實(shí)現(xiàn)配套合作。浙江世寶在線控轉(zhuǎn)向和后輪轉(zhuǎn)向領(lǐng)域技術(shù)儲備深厚，已獲多家主流車企定點(diǎn)，線控轉(zhuǎn)向首個量產(chǎn)項(xiàng)目預(yù)計(jì)于2026年下半年開始量產(chǎn)，后輪轉(zhuǎn)向首個量產(chǎn)項(xiàng)目預(yù)計(jì)于今年四季度開始量產(chǎn)。這兩類產(chǎn)品分別主要面向L3+智能駕駛車型及高性能豪華車型。

　　能源革命下半場，氫能產(chǎn)業(yè)鏈或迎發(fā)展大機(jī)遇

　　近日，天津港保稅區(qū)企業(yè)榮程新能集團(tuán)開通運(yùn)營第二條連接天津、河北、山西的跨省氫能運(yùn)輸干線——津冀晉氫能運(yùn)輸廊道晉北線。該線路的開通，標(biāo)志著京津冀及周邊區(qū)域氫能干線網(wǎng)絡(luò)進(jìn)一步織密，為零碳物流在跨區(qū)域大宗貨物運(yùn)輸場景的應(yīng)用提供了實(shí)踐支撐。

　　國金證券指出，25年氫能頂層關(guān)注度提升，國家層面政策頻繁、定調(diào)高。氫能在“十五五”對比“十四五”期間最大的區(qū)別在于政策的迫切性和基礎(chǔ)建設(shè)的完備度更高，能源革命下半場——非電領(lǐng)域脫碳，氫氨醇作為重要能源載體不可或缺，產(chǎn)業(yè)鏈整體迎來發(fā)展大機(jī)遇。燃料電池汽車基礎(chǔ)設(shè)施、系統(tǒng)降價(jià)、應(yīng)用場景均明晰。上游制氫端開始大規(guī)模供應(yīng)，加氫站數(shù)量提升，產(chǎn)業(yè)鏈配套實(shí)現(xiàn)逐步到位。此外，針對性政策的不斷落地也將加速落地進(jìn)程，免除高速公路費(fèi)用將加速燃料電池重卡應(yīng)用和經(jīng)濟(jì)性顯現(xiàn)，帶來燃料電池汽車放量確定性增強(qiáng)。

　　上市公司中，雄韜股份已實(shí)現(xiàn)在氫能產(chǎn)業(yè)鏈上制氫、膜電極、燃料電池電堆及系統(tǒng)、整車運(yùn)營等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的卡位布局。公司生產(chǎn)的燃料電池相關(guān)零部件主要包含：燃料電池系統(tǒng)、燃料電池電堆及膜電極。雪人集團(tuán)已布局氫燃料電池系統(tǒng)及其核心零部件的研發(fā)與制造，相關(guān)產(chǎn)品可為氫燃料電池汽車提供動力系統(tǒng)解決方案。萬潤股份在氫燃料電池質(zhì)子膜材料方面，公司控股子公司九目化學(xué)的無氟氫燃料電池質(zhì)子膜材料中試產(chǎn)品持續(xù)向下游銷售用于下游應(yīng)用的開發(fā)。在新能源材料方面，公司在鈣鈦礦光伏材料領(lǐng)域，已開發(fā)了超100種化合物。

　　福建提出打造算力服務(wù)“一張網(wǎng)”，提升算力統(tǒng)籌調(diào)度能力

　　據(jù)媒體報(bào)道，福建省發(fā)展和改革委員會印發(fā)《福建省加強(qiáng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新型企業(yè)培育十條措施》，其中提出，推動算力資源高效供給。加快建設(shè)全省一體化算力資源公共服務(wù)平臺，整合省內(nèi)各類算力資源，打造福建省算力服務(wù)“一張網(wǎng)”，提升算力統(tǒng)籌調(diào)度能力。針對本地快速增長的人工智能推理應(yīng)用需求，科學(xué)有序推進(jìn)基礎(chǔ)性算力和存儲設(shè)施本地化、集約化部署；引導(dǎo)社會資本投建中型算力基礎(chǔ)設(shè)施，協(xié)同利用寧夏、新疆等外部綠色普惠算力補(bǔ)充供給，精準(zhǔn)高效滿足我省人工智能產(chǎn)業(yè)和數(shù)創(chuàng)企業(yè)發(fā)展實(shí)際需求。建設(shè)清潔能源算力中心，探索推進(jìn)綠電直連。支持?jǐn)?shù)創(chuàng)企業(yè)購買算力服務(wù)，符合條件的按規(guī)定給予算力補(bǔ)助。

　　申萬宏源研報(bào)稱，展望2026年，預(yù)計(jì)國內(nèi)算力、模型、應(yīng)用等多個層面均將有重大突破。IDC作為AI算力底座，26年相較25年行業(yè)亦將形成重大變化。從智算中心建設(shè)運(yùn)營到上游供配電、溫控等環(huán)節(jié)，看好AIDC全產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)值重估與景氣持續(xù)。

　　公司方面，科創(chuàng)新源主要通過子公司創(chuàng)源智熱開展數(shù)據(jù)中心散熱結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)，產(chǎn)品包括虹吸式特種散熱模組、液冷板等。2025年下半年，創(chuàng)源智熱在臺系散熱結(jié)構(gòu)件廠商、大陸云計(jì)算服務(wù)提供商和算力基礎(chǔ)設(shè)施與服務(wù)提供商等客戶端實(shí)現(xiàn)有效突破。飛龍股份成立全資子公司航逸科技，聚焦IDC液冷循環(huán)泵核心產(chǎn)品，提供覆蓋16W~22kW功率范圍的全系列解決方案。

　　國產(chǎn)寬體客機(jī)C929“大腦”供應(yīng)商確定

　　據(jù)報(bào)道，昂際航電與中國商飛公司在新加坡航展期間正式簽署《C929項(xiàng)目航電核心處理系統(tǒng)合作意向書》，意味著國產(chǎn)寬體客機(jī)的“大腦”供應(yīng)商確定。C929飛機(jī)是中國商飛首款自主研發(fā)的遠(yuǎn)程寬體客機(jī)，航電系統(tǒng)相當(dāng)于飛機(jī)的“大腦和中樞神經(jīng)系統(tǒng)”，昂際航電由GE航空航天和中航工業(yè)集團(tuán)平股合資組建，此前已是國產(chǎn)C919飛機(jī)航電系統(tǒng)供應(yīng)商。

　　2026年全國民航工作會議提出，將統(tǒng)籌推進(jìn)重點(diǎn)型號以及C919、C909設(shè)計(jì)優(yōu)化審定，并加強(qiáng)適航雙邊合作，助力國產(chǎn)航空產(chǎn)品拓展國際市場；同時有序推進(jìn)機(jī)載設(shè)備、輔助動力裝置等關(guān)鍵產(chǎn)品審定，以提升產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化率。中泰證券陳鼎如指出，歐洲航空安全局(EASA)完成對C919的符合性試飛，正式給出“性能良好，安全可靠”的核心評價(jià)，標(biāo)志著國產(chǎn)大飛機(jī)正式具備叩開全球主流航空市場的資質(zhì)，看好國產(chǎn)大飛機(jī)有望迎來航司交付及國產(chǎn)化率雙提升，包括：1)C919全年交付或達(dá)25架左右；2)C919開辟海外用戶；3)C919高原型和加長型客機(jī)研發(fā)進(jìn)展順利；4)CJ-1000A適航測試及取證進(jìn)度加快，需求量提升；5)產(chǎn)能端，C919二期項(xiàng)目主體工程完工、商發(fā)批產(chǎn)能力項(xiàng)目開工。

　　上市公司中，航發(fā)科技為飛機(jī)提供航空發(fā)動機(jī)、燃?xì)廨啓C(jī)零部件和航空軸承，壓氣機(jī)葉片已經(jīng)中標(biāo)大飛機(jī)C919項(xiàng)目。國機(jī)精工子公司洛陽軸承研究所作為上飛ARJ21新支線飛機(jī)重點(diǎn)配套單位，自主研發(fā)的“自潤滑復(fù)合軸承”用于ARJ21飛機(jī)機(jī)翼防冰系統(tǒng)，在飛機(jī)起飛和降落時工作，為該機(jī)安全飛行提供了強(qiáng)有力的技術(shù)支撐和保障。