商報訊(記者葉曉珺)本周第一個交易日，A股賺錢效應(yīng)拉滿。早盤，三大指數(shù)集體高開，滬指漲0.93%，收復(fù)4100點整數(shù)關(guān)口；深成指、創(chuàng)業(yè)板指均漲超1%，算力硬件、光伏、影視院線等概念漲幅居前；截至上午收盤，滬指上漲1.17%，深成指上漲2.07%，創(chuàng)業(yè)板指上漲3.11%，全市場超4400只個股飄紅，半日成交額超1.5萬億元。

　　消息面上，CPO方面，日前Tower半導(dǎo)體宣布與英偉達(dá)合作開發(fā)用于AI數(shù)據(jù)中心的先進(jìn)硅光子技術(shù)，這家以色列半導(dǎo)體代工廠將通過高性能硅光子技術(shù)擴(kuò)展AI基礎(chǔ)設(shè)施部署，用于為英偉達(dá)網(wǎng)絡(luò)協(xié)議設(shè)計的1.6T數(shù)據(jù)中心光學(xué)模塊；光伏方面，特斯拉正評估美國多個選址，計劃擴(kuò)大太陽能電池制造業(yè)務(wù)，目標(biāo)在未來三年內(nèi)實現(xiàn)每年100吉瓦的太陽能制造能力。機(jī)構(gòu)方面表示，隨著春節(jié)將至，A股市場表現(xiàn)逐步修復(fù)回暖，或?qū)⒊霈F(xiàn)“節(jié)前躁動”。

　　光伏、CPO概念霸屏個股掀漲停潮

　　回看全天，三大指數(shù)表現(xiàn)強(qiáng)勢。板塊方面，CPO板塊持續(xù)走強(qiáng)，杰普特、天孚通信（300394）、光庫科技（300620）20cm漲停；光伏概念強(qiáng)勢，協(xié)鑫集成（002506）4連板，同享科技30cm漲停，聚合材料20cm漲停；影視院線板塊活躍，捷成股份（300182）20cm漲停，上海電影（601595）、歡瑞世紀(jì)（000892）一字漲停；不過，白酒概念迎來回調(diào)，瀘州老窖（000568）跌幅居前。

　　截至昨日收盤，滬指報4123.09點，漲1.41%；深成指報14208.44點，漲2.17%；創(chuàng)業(yè)板指報3332.77點，漲2.98%；滬深兩市成交額2.27萬億元，較上一個交易日放量1000億元；兩市個股呈普漲態(tài)勢，上漲個股超4600只。

　　盤面上，光伏概念集體活躍，除協(xié)鑫集成外，TCL中環(huán)（002129）4天2板；算力硬件概念走強(qiáng)，CPO方向爆發(fā)，天孚通信股價創(chuàng)歷史新高，總市值超2300億元，杰普特漲停，炬光科技漲超17%，長盈通、東田微（301183）、騰景科技、安孚科技（603031）、太辰光（300570）等大漲；AI應(yīng)用端持續(xù)拉升，引力傳媒（603598）、榮信文化（301231）、中文在線（300364）、海看股份（301262）、掌閱科技（603533）、歡瑞世紀(jì)漲停；化工板塊反復(fù)活躍，閏土股份（002440）2連板，紅太陽（000525）、華爾泰（001217）、海翔藥業(yè)（002099）、亞邦股份（603188）漲停；商業(yè)航天概念走高，中超控股（002471）、頂固集創(chuàng)（300749）、杭蕭鋼構(gòu)（600477）漲停。

　　算力硬件方面的利好消息還有，工業(yè)和信息化部近日印發(fā)《關(guān)于組織開展國家算力互聯(lián)互通節(jié)點建設(shè)工作的通知》(以下簡稱《通知》)，部署推進(jìn)國家算力互聯(lián)互通節(jié)點體系建設(shè)?！锻ㄖ诽岢鼋ⅰ?+M+N”國家算力互聯(lián)互通節(jié)點體系，通過構(gòu)建“統(tǒng)一標(biāo)識、統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一規(guī)則”運(yùn)行機(jī)制，實現(xiàn)不同區(qū)域、主體、架構(gòu)的算力資源標(biāo)準(zhǔn)化互聯(lián)和高效流動應(yīng)用，有效提高公共算力資源使用效率和服務(wù)水平。

　　普漲格局回歸，A股現(xiàn)“節(jié)前躁動”

　　熱點方面，中銀證券（601696）研報指出，“反內(nèi)卷”“太空光伏”是2026年光伏投資雙主線，馬斯克團(tuán)隊開始針對國內(nèi)廠商進(jìn)行調(diào)研，光伏設(shè)備景氣度進(jìn)一步提升，短期設(shè)備訂單具備增量訂單，長期看好國內(nèi)優(yōu)勢材料兌現(xiàn)海外增量利潤；算力硬件方面，近期英偉達(dá)首席執(zhí)行官黃仁勛再次對外傳達(dá)對AI發(fā)展的樂觀信號，并稱AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)仍處于早期階段，AI建設(shè)“還有七到八年的路要走”，與此同時，國內(nèi)外多模態(tài)AI技術(shù)的密集突破與落地催化，其中字節(jié)跳動最新推出的視頻生成模型Seedance2.0或成為核心引爆點。

　　展望后市，廣發(fā)證券發(fā)布研究報告稱，雖然近期市場的回調(diào)，讓部分投資人開始對市場的情況有所擔(dān)憂，但是目前4000點左右的位置，建議大家重拾信心、重整旗鼓，備戰(zhàn)馬年的第一波上漲周期。展望后續(xù)1-2個月，A股很可能迎來一段“天時地利人和”的上漲機(jī)會。配置方向上，其認(rèn)為，類比去年機(jī)器人，今年可能類似的方向包括字節(jié)產(chǎn)業(yè)鏈(春晚投流，對應(yīng)AI應(yīng)用和國產(chǎn)算力)、太空光伏等。

　　銀河證券研報認(rèn)為，春節(jié)前后A股市場存在顯著的“日歷效應(yīng)”。從2016年至2025年十年間的歷史規(guī)律來看，春節(jié)前，資金偏好向高股息、消費(fèi)、防御板塊集中，大盤風(fēng)格表現(xiàn)占優(yōu)，隨著春節(jié)將至，A股市場表現(xiàn)逐步修復(fù)回暖，或出現(xiàn)“節(jié)前躁動”；春節(jié)后，A股市場上漲概率較大，資金轉(zhuǎn)向小盤風(fēng)格，周期風(fēng)格和成長風(fēng)格表現(xiàn)更優(yōu)。

　　此外，興業(yè)證券分析稱，近期全球敘事變化對市場情緒沖擊最大的時刻正在逐步過去，后續(xù)事件催化增多、“春節(jié)效應(yīng)”等因素有望為市場修復(fù)創(chuàng)造良好環(huán)境，“持股過節(jié)”兼具勝率與賠率。

　　中信建投（601066）結(jié)合外部因素分析：當(dāng)前外部擾動未對中國產(chǎn)業(yè)基本面形成實質(zhì)性沖擊且集中降溫操作已結(jié)束，市場情緒充分釋放，調(diào)整較為到位，春節(jié)后春季行情有望延續(xù)，建議持股過節(jié)。