09月14日訊 據(jù)全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)14日消息，全國股轉(zhuǎn)公司有關(guān)負(fù)責(zé)人就啟動私募機(jī)構(gòu)做市業(yè)務(wù)試點(diǎn)答記者問。下面是答問內(nèi)容：

　　1. 為什么要開展私募機(jī)構(gòu)做市業(yè)務(wù)試點(diǎn)？

　　私募機(jī)構(gòu)開展做市業(yè)務(wù)，有利于豐富新三板做市機(jī)構(gòu)類型、有效發(fā)揮私募機(jī)構(gòu)定價能力、改善新三板市場流動性，對提高全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)服務(wù)中小微企業(yè)能力具有積極意義。為此，中國證監(jiān)會分別于2014年12月、2016年5月發(fā)布《關(guān)于證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)參與全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》（證監(jiān)發(fā)〔2014〕118號文）、《關(guān)于做好私募機(jī)構(gòu)新三板做市業(yè)務(wù)備案管理工作的通知》（證監(jiān)辦發(fā)〔2016〕40號文），對私募機(jī)構(gòu)參與全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)做市業(yè)務(wù)有關(guān)工作進(jìn)行部署。根據(jù)中國證監(jiān)會部署，全國股轉(zhuǎn)公司于2016年9月14日發(fā)布《私募機(jī)構(gòu)全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)做市業(yè)務(wù)試點(diǎn)專業(yè)評審方案》（以下簡稱《評審方案》）?！对u審方案》的發(fā)布及實(shí)施，標(biāo)志著私募機(jī)構(gòu)做市業(yè)務(wù)試點(diǎn)（以下簡稱“私募做市試點(diǎn)”）工作正式啟動。

　　由于私募機(jī)構(gòu)受監(jiān)管程度、規(guī)范運(yùn)作水平、合規(guī)意識相較于證券公司有所差距，為控制業(yè)務(wù)風(fēng)險，初期采取試點(diǎn)方式，并適當(dāng)控制試點(diǎn)規(guī)模，首批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量不超過10家。待試點(diǎn)開展一段時間后適時總結(jié)試點(diǎn)效果，評估進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)的可行性。

　　2. 哪些私募機(jī)構(gòu)可申請開展做市業(yè)務(wù)試點(diǎn)？

　　具備下列條件的公司制私募機(jī)構(gòu)，可申請在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)開展做市業(yè)務(wù)試點(diǎn)：一是實(shí)繳注冊資本不低于人民幣一億元，財務(wù)狀況穩(wěn)??；二是持續(xù)經(jīng)營三年以上，且近三年年均資產(chǎn)管理規(guī)模不低于人民幣二十億元；三是申請機(jī)構(gòu)及人員最近三年內(nèi)未受過中國證監(jiān)會行政處罰；四是具有符合全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)做市業(yè)務(wù)相關(guān)要求的業(yè)務(wù)實(shí)施方案和內(nèi)部管理制度；五是設(shè)有專門的做市業(yè)務(wù)部門，配備做市業(yè)務(wù)人員不少于5人，其中風(fēng)控人員不少于1名；六是做市業(yè)務(wù)系統(tǒng)符合相關(guān)技術(shù)規(guī)范，并通過全國股轉(zhuǎn)公司的測試；七是已成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會普通會員；八是全國股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他條件。

　　3. 私募機(jī)構(gòu)申請從事做市業(yè)務(wù)試點(diǎn)應(yīng)按何種程序辦理？

　　經(jīng)全國股轉(zhuǎn)公司備案，私募機(jī)構(gòu)可從事全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)做市業(yè)務(wù)試點(diǎn)。備案前，私募機(jī)構(gòu)應(yīng)向全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)申請做市業(yè)務(wù)試點(diǎn)專業(yè)評審（以下簡稱“專業(yè)評審”）；通過專業(yè)評審的，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)將與其簽署業(yè)務(wù)協(xié)議，向其出具備案函并予以公告。

　　4. 私募機(jī)構(gòu)應(yīng)如何申請專業(yè)評審？

　　私募機(jī)構(gòu)可按照《評審方案》規(guī)定的內(nèi)容與格式要求，自《評審方案》發(fā)布之日起30個工作日內(nèi)，向全國股轉(zhuǎn)公司提交專業(yè)評審申請，申請材料應(yīng)當(dāng)包括但不限于申請書、承諾書、業(yè)務(wù)實(shí)施方案等內(nèi)容。

　　5. 全國股轉(zhuǎn)公司如何組織開展專業(yè)評審？

　　《評審方案》規(guī)范了全國股轉(zhuǎn)公司組織專業(yè)評審的原則、組織、內(nèi)容、程序等。一是評審原則。專業(yè)評審工作將在中國證監(jiān)會指導(dǎo)監(jiān)督下，堅持客觀、公正、高效的原則，評審標(biāo)準(zhǔn)以可量化指標(biāo)為主，確保無自由裁量空間。二是評審組織。全國股轉(zhuǎn)公司設(shè)立跨單位的評審工作小組，由評審工作小組承擔(dān)評審工作具體事宜；評審專家由證監(jiān)會私募部、公眾公司部、全國股轉(zhuǎn)公司、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會、中國結(jié)算公司等5家單位相關(guān)專業(yè)人員組成。三是評審程序及內(nèi)容。為降低市場成本，避免私募機(jī)構(gòu)浪費(fèi)資源投入，專業(yè)評審分為申請材料評審及現(xiàn)場驗(yàn)收兩個環(huán)節(jié)。未通過材料評審的申請機(jī)構(gòu)無須實(shí)質(zhì)開展做市業(yè)務(wù)技術(shù)準(zhǔn)備；在現(xiàn)場驗(yàn)收前，通過材料評審的申請人須完成相應(yīng)業(yè)務(wù)、技術(shù)準(zhǔn)備，并通過全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)組織的上線測試。材料評審中，評審專家主要對申請材料及業(yè)務(wù)制度的完備性、申請條件的充分性等進(jìn)行評分；現(xiàn)場驗(yàn)收中，評審專家將對有關(guān)申請機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)技術(shù)實(shí)際準(zhǔn)備及承諾事項(xiàng)落實(shí)情況等進(jìn)行檢查驗(yàn)收。

　　6. 全國股轉(zhuǎn)公司對私募機(jī)構(gòu)開展做市業(yè)務(wù)試點(diǎn)有何特殊安排？

　　按照監(jiān)管一致性原則，私募機(jī)構(gòu)享有與證券公司類做市商同等權(quán)利、義務(wù)，適用《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》、《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)做市商做市業(yè)務(wù)管理規(guī)定（試行）》、《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓細(xì)則（試行）》、《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓方式確定及變更指引（試行）》等相關(guān)規(guī)定。

　　同時，全國股轉(zhuǎn)公司根據(jù)私募機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)運(yùn)營特點(diǎn)做出了以下差異化安排：一是私募做市試點(diǎn)采用特殊經(jīng)紀(jì)結(jié)算模式。由于私募機(jī)構(gòu)不具備結(jié)算參與人資格，私募做市商開展做市業(yè)務(wù)，應(yīng)通過并僅可通過一家具有中國結(jié)算結(jié)算參與人資格的主辦券商辦理相關(guān)證券、資金的清算交收業(yè)務(wù)；二是為防范利益沖突，私募機(jī)構(gòu)做市標(biāo)的不得為其作為基金管理人的基金（或資產(chǎn)管理計劃）直接或間接持股百分之十以上的股票；三是私募機(jī)構(gòu)不得使用受托管理的客戶資金進(jìn)行做市，做市資金來源僅限于其自有資金。