自滬港通之后，越來越多的內(nèi)地管理機(jī)構(gòu)開始踏入香港市場，通過在香港設(shè)立公司來引入海外的投資者。許多私募管理基金有意向香港申請9號牌照，曾有媒體報(bào)道，一個牌照申請費(fèi)炒到四百五十萬之多，那么這個牌照究竟有多重要？

　　自滬港通之后，越來越多的內(nèi)地管理機(jī)構(gòu)開始踏入香港市場，通過在香港設(shè)立公司來引入海外的投資者。據(jù)了解，許多私募管理基金有意向香港申請9號牌照，將香港作為吸納國際投資者的平臺。

　　根據(jù)香港《證券及期貨條例》條例規(guī)定， 香港9號牌照主要是提供管理證券或期貨合約投資組合的服務(wù)等。

　　目前國內(nèi)知名私募機(jī)構(gòu)富善投資、景泰利豐資產(chǎn)、柏坊資產(chǎn)、常春藤資產(chǎn)、天馬資產(chǎn)、盈峰資本、騏聚資產(chǎn)、易凡資產(chǎn)、價(jià)值引力等均已拿到資管業(yè)務(wù)“9號牌照”。有的是近一兩年拿到的，有的拿得則比較早。

　　申請香港證監(jiān)會9號牌照須知

　　一、一般的發(fā)牌要求

　　證監(jiān)會只會發(fā)牌予符合適當(dāng)人選準(zhǔn)則的申請人（包括公司或人員）并會從以下各方面評估申請人是否為適當(dāng)人選：

　　a) 財(cái)務(wù)狀況及償債能力;

　　b) 學(xué)歷或其他資歷及經(jīng)驗(yàn)，而在這方面的考慮必須顧及申請人擬執(zhí)行的職能的性質(zhì)；

　　c) 是否有能力稱職地、誠實(shí)地而且公正地進(jìn)行有關(guān)的受規(guī)管活動；

　　d) 信譽(yù)、品格、可靠程度及財(cái)政方面的穩(wěn)健性。

　　注：持牌法團(tuán)及隸屬持牌法團(tuán)的個人均必須遵守包括移民及稅務(wù)方面的其他法律規(guī)定。

　　二、對公司方面的發(fā)牌要求

　　擬在香港申領(lǐng)牌照的資產(chǎn)管理公司必須是一家于香港注冊成立的公司或已向公司注冊處注冊的海外法團(tuán)。根據(jù)《證券及期貨條例》，個人獨(dú)資經(jīng)營或合伙形式經(jīng)營均不會獲發(fā)牌照。

　　在評估一家公司是否適當(dāng)人選時，證監(jiān)會會考慮公司的財(cái)務(wù)狀況及償債能力、公司各人員的資歷和經(jīng)驗(yàn)、及公司是否具備稱職地進(jìn)行受規(guī)管活動的能力。

　　就勝任能力而言，公司必須證明其擁有適當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)架構(gòu)、良好的內(nèi)部監(jiān)控系統(tǒng)及合資格的人員，以確保具備妥善的風(fēng)險(xiǎn)管理及遵守相關(guān)的規(guī)則及法例。

　　獲發(fā)牌照的資產(chǎn)管理公司必須最少有兩名負(fù)責(zé)人員。在持牌的個人及負(fù)責(zé)人員的國籍方面，證監(jiān)會無任何限制或特別規(guī)定。

　　資產(chǎn)管理公司內(nèi)最少一名負(fù)責(zé)人員必須為董事局成員，但若其他的董事局成員沒有積極參與或負(fù)責(zé)直接監(jiān)督資產(chǎn)管理活動，他們則不一定需要獲發(fā)牌成為資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人員。

　　此外，雖然證監(jiān)會要求最少一名負(fù)責(zé)人員必須以香港作為基地，以便直接監(jiān)督有關(guān)業(yè)務(wù)，但該名負(fù)責(zé)人員并不需要在所有時間都身處香港，條件是在有需要時，證監(jiān)會必須能夠與資產(chǎn)管理公司內(nèi)最少一名負(fù)責(zé)人員即時聯(lián)絡(luò)上。

　　除了負(fù)責(zé)人員外，任何為持牌資產(chǎn)管理公司或代表其進(jìn)行資產(chǎn)管理活動的人士均須獲發(fā)牌成為代表。

　　擬申領(lǐng)證監(jiān)會牌照的公司亦必須符合有關(guān)的資金規(guī)定。如果持有第9類受規(guī)管活動牌照及不會持有客戶資料的話，公司須維持10萬港元的最低速動資金。

　　三、開展業(yè)務(wù)后的持續(xù)責(zé)任

　　領(lǐng)有牌照后，公司必須維持適當(dāng)人選的資 格，并遵守《證券及期貨條例》 及其附屬法例的所有適用條文，以及證監(jiān)會發(fā)出的守則及指引。

　　公司須定期提交經(jīng)審核的帳目及財(cái)務(wù)申報(bào)表。亦須在特定時限內(nèi)通知證監(jiān)會與公司的業(yè)務(wù)有關(guān)的某些事件或資料更改。

　　四、對人員方面的發(fā)牌要求

　　1、有關(guān)負(fù)責(zé)人員的勝任能力規(guī)定

　　個別人士如向證監(jiān)會申請牌照，須向證監(jiān)會證明他已達(dá)到有關(guān)勝任能力及誠信的標(biāo)準(zhǔn)，成為進(jìn)行受規(guī)管活動的適當(dāng)人選。

　　1）學(xué)業(yè)/行業(yè)資格

　　持有指定范疇的大學(xué)學(xué)位（例如會計(jì)、工商管理、經(jīng)濟(jì)、財(cái)務(wù)及法律） ；或其他學(xué)位（并于最少兩科指定范疇的科目考試合格） ；或?qū)I(yè)資格（例如特許財(cái)務(wù)分析師、認(rèn)可財(cái)務(wù)策劃師等）

　　2）相關(guān)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)

　　在過去 6 年最少有 3 年從事相關(guān)行業(yè)

　　3）管理經(jīng)驗(yàn)

　　2年

　　4）本地規(guī)管架構(gòu)考試

　　香港證券專業(yè)學(xué)會的證券及期貨從業(yè)員資格考試卷一及六合格（就第9類受規(guī)管活動牌照而言）

　　2、有關(guān)持牌代表的勝任能力的規(guī)定

　　任何進(jìn)行受規(guī)管活動的人士（執(zhí)行直接監(jiān)管職能的除外）均須獲發(fā)牌成為持牌代表。

　　1）學(xué)業(yè)/行業(yè)資格

　　持有指定范疇的大學(xué)學(xué)位（例如會計(jì)、工商管理、經(jīng)濟(jì)、財(cái)務(wù)及法律）；或其他學(xué)位（并于最少兩科指定范疇的科目考試合格） ；或?qū)I(yè)資格（例如特許財(cái)務(wù)分析師、認(rèn)可財(cái)務(wù)策劃師等）

　　2）本地規(guī)管架構(gòu)考試

　　香港證券專業(yè)學(xué)會的證券及期貨從業(yè)員資格考試卷一合格

　　五、申請牌照程序

　　我們建議公司在申請牌照前，尤其注意以下各事項(xiàng)：閣下應(yīng)該具體地描述擬申領(lǐng)證監(jiān)會公司的狀況。例如：

　　機(jī)構(gòu)背景

　　業(yè)務(wù)性質(zhì)

　　業(yè)務(wù)范疇

　　運(yùn)作模式

　　客戶對象

　　資產(chǎn)管理程序

　　風(fēng)險(xiǎn)管理程序

　　合規(guī)管理程序

　　管理團(tuán)隊(duì)，包括負(fù)責(zé)人員及主要工作人員，及其職能

　　組織架構(gòu)

　　資源分配

　　公司管治

　　閣下的公司管治應(yīng)擁有良好的內(nèi)部監(jiān)控措施及合資格人員，以確保妥善的風(fēng)險(xiǎn)管理及遵守相關(guān)的規(guī)則。

　　若在中國內(nèi)地以外設(shè)立子公司，請注意是否先需要取得內(nèi)地的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。