一周私募業(yè)績：近九成股票私募虧錢 私募稱階段性底部正式探明

　　上周(12月19日-12月23日)暴跌后A股震蕩行情，個(gè)股跌多漲少。其中上證指數(shù)跌幅0.41%，中小板指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)漲幅分別為－0.69%和－1.68%。截至12月23日，滬深300指數(shù)12月以來漲幅－6.51%。

　　根據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心不完全統(tǒng)計(jì)，目前有凈值數(shù)據(jù)的非結(jié)構(gòu)化私募證券基金產(chǎn)品為2173只，12月份的平均收益跌2.35%，大幅跑輸同期大盤指數(shù)。其**有正收益產(chǎn)品232只，占比10.68%，負(fù)收益產(chǎn)品1931只，占比88.86%。

　　本周股票策略前十名收益率均在8%以上，最高收益率為28.53%，最低為8.34%，首尾收益相差較為懸殊，達(dá)20.19%。其中奪得第一名的是“中融信托-融新181號(貝塔新經(jīng)濟(jì)1期)”，由上海貝塔投資負(fù)責(zé)管理，基金經(jīng)理是湯立新。普爾投資旗下有兩只產(chǎn)品進(jìn)入前十，分別是“廈門信托-普爾優(yōu)騏”和“廈門信托-普爾瑞騏”，收益率分別為16.39%和13.73%，位居第四、五名，基金經(jīng)理均系陳衛(wèi)榮。此外，穗富投資繼續(xù)強(qiáng)勢入圍前十，易向軍執(zhí)掌的兩產(chǎn)品“粵財(cái)信托-穗富6號”、“粵財(cái)信托-穗富1號”以10.77%、8.34%位居第七、十名。

　　行情方面，金鼎軒投資董事長楊驚濤認(rèn)為階段性底部正式探明?！爸芤辉诟鞣N利空打壓下上演了金針探底！實(shí)在難能可貴！和12月20日的長下影線對應(yīng)，最終確認(rèn)了近期的重要階段性底部！”

　　投資機(jī)會，他表示目前支撐指數(shù)的板塊為銀行、保險(xiǎn)、券商、中字頭等權(quán)重股，中小創(chuàng)顯著殺跌，已具備布局價(jià)值。

　　一周私募發(fā)行：今年以來共成立1308只陽光私募(注：僅限于信托產(chǎn)品)

　　據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計(jì)，今年以來共成立1308只陽光私募新品，本周有1只產(chǎn)品成立。

　　今年以來，有6595只產(chǎn)品清算，本周2只產(chǎn)品到期清算，1只產(chǎn)品提前清算。本周正在募集中的產(chǎn)品有12只。具體見下表：

　　仍處于募集期的產(chǎn)品有：

　　一周私募觀察：

　　苦行僧資產(chǎn)：做與眾不同的純指數(shù)技術(shù)派

　　布萊恩戈德伯格(Bryan Goldberg)曾經(jīng)說過：我們處在一個(gè)信息遺漏恐慌的時(shí)代，每人都害怕自己會錯(cuò)過些什么，每每擔(dān)心眨眼之間，下一個(gè)大機(jī)會就轉(zhuǎn)瞬即逝。投資也是如此。當(dāng)我們面對投資的時(shí)候，也時(shí)?；嫉没际?，擔(dān)心自己的股票是賺了還是賠了，擔(dān)心是否錯(cuò)失 “通往財(cái)務(wù)自由之路”的良機(jī)。其實(shí)，作為一個(gè)“無為”的聰明投資者，大可不必每天都去關(guān)注市場的漲跌，前提是選擇了指數(shù)化投資，指數(shù)化投資可以實(shí)現(xiàn)簡單化投資的目的。

　　杜茲投資：用盈利去扛風(fēng)險(xiǎn)，小回撤成就大業(yè)績

　　杜茲投資旗下產(chǎn)品“杜茲3號”便是這樣的一只產(chǎn)品，自去年11月成立以來，經(jīng)過短暫的蟄伏期，便開始一路穩(wěn)步上升，大幅跑贏同期滬深300指數(shù)。在私募排排網(wǎng)發(fā)布的“今年來股票策略前十收益榜”中多次榜上有名，前10月、前11月收益率分別達(dá)到59.29% 、65.93 %，而同期絕大部分股票策略私募產(chǎn)品仍處于虧損狀態(tài)。

　　千波資產(chǎn)：克服心魔，踏浪股市，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利

　　在國內(nèi)資本市場，機(jī)構(gòu)投資者被看作是市場的精英，而廣大的個(gè)人投資者相對草根，被稱之為散戶。股市生存不易，尤其是在中國股市，個(gè)人投資者能生存下來更是不易。在股市實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定盈利是個(gè)人投資者的終極目標(biāo)。大多數(shù)個(gè)人投資者都是在牛市的瘋狂情緒下沖動(dòng)入市，在經(jīng)歷短暫的盈利后往往迎來慘烈的熊市，很多投資者會在一輪熊市中被消滅掉或深度套牢，最后心灰意冷，割肉離場。

　　韓廣宇： 明年優(yōu)先配置高評級信用債、利率債

　　債市行情方面，目前利率水平已經(jīng)處于歷史的均值附近，債券的票面價(jià)值已經(jīng)開始顯現(xiàn)，2017年我們將會減少利率趨勢帶來的資本波動(dòng)，以獲取票息為主要投方向。我們認(rèn)為買入債券配置，并結(jié)合國債期貨適時(shí)對沖債市的下跌風(fēng)險(xiǎn)為較好的策略。從債市券種來說，雖然在央行防風(fēng)險(xiǎn)的背景下，信用違約引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的概率依舊較小，但是我們認(rèn)為目前中低評級債券的信用利差保護(hù)依然不足，2017年會優(yōu)先考慮配置高評級信用債和利率債。

　　尚藝投資：全品種量化對沖，笑看股市風(fēng)起云涌

　　量化交易是借助現(xiàn)代統(tǒng)計(jì)學(xué)、數(shù)學(xué)的方法，從海量歷史大數(shù)據(jù)中尋找 “大概率”策略和規(guī)律，并在此基礎(chǔ)上，綜合歸納成因子和模型程序，最終紀(jì)律嚴(yán)明地按照這些數(shù)量化模型組合來進(jìn)行獨(dú)立投資，力求取得穩(wěn)定的、可持續(xù)的、高于平均的超額回報(bào)。

　　易善資產(chǎn)：不求短期暴利 建立自身交易系統(tǒng)

　　暴漲暴跌的根本驅(qū)動(dòng)力來源于國家的供給側(cè)改革政策促使供需關(guān)系在短時(shí)間內(nèi)發(fā)生了快速的變化。今年經(jīng)濟(jì)增速整體是往下走，在宏觀因素不利的局面下，純從基本面看，并不支持黑色系商品期貨的大漲，今年大漲更多是由于資金面的推動(dòng)。作為中長期趨勢跟蹤純量化的CTA，我們不研究基本面，完全采用跟隨市場的戰(zhàn)術(shù)。相較于其他商品投資策略(中短期、套利、主觀)，我們的策略更加完整了抓到了今年的所有趨勢。