11萬億私募行業(yè)即將迎來全國范圍內(nèi)的新一輪現(xiàn)場檢查！ 　　券商中國記者獨家獲悉，證監(jiān)會私募部近日向各地證監(jiān)局發(fā)送《關(guān)于開展2018年私募基金專項檢查工作的通知》，“集團化跨轄區(qū)私募機構(gòu)、管理非標債權(quán)的私募機構(gòu)、其他存在問題風險線索的私募機構(gòu)”這三類私募機構(gòu)納入重點檢查對象范圍。

　　與此同時，各地證監(jiān)局輔之以分層隨機抽查，對各類私募機構(gòu)進行常規(guī)檢查，持續(xù)保持對全行業(yè)的監(jiān)管壓力。對近3年內(nèi)被檢查過的私募機構(gòu)，如不存在違規(guī)問題或經(jīng)營風險，原則上不納入檢查范圍。目前仍處于檢查準備階段，今年3月1日，監(jiān)管部門啟動現(xiàn)場檢查，持續(xù)至今年6月15日。

　　三類私募是重點檢查對象

　　近年來，監(jiān)管部門為加強針對私募基金的事中事后監(jiān)管、加大檢查執(zhí)法力度，逐漸構(gòu)建起包括“機構(gòu)自查、隨機抽查、專項檢查、個案檢查”在內(nèi)的立體式現(xiàn)場檢查制度，并加快建立私募基金突發(fā)事件應(yīng)急處置機制。

　　2018年度私募專項檢查工作現(xiàn)已啟動，三類私募被確定為重點檢查對象。《通知》明確，根據(jù)《私募投資基金現(xiàn)場檢查工作指引（試行)》要求，結(jié)合私募基金行業(yè)合規(guī)風險狀況，2018年私募基金專項檢查按照差異化檢查原則，以問題風險導(dǎo)向為主，確定重點檢查領(lǐng)域，包括集團化跨轄區(qū)私募機構(gòu)、管理非標債權(quán)的私募機構(gòu)、其他存在問題風險線索的私募機構(gòu)。

　　這三類私募機構(gòu)的具體選取要求如下：

　　1. 涉及集團化、跨轄區(qū)和兼營類金融業(yè)務(wù)的私募機構(gòu)，即被同一實際控制人控制5家及以上且合計管理規(guī)模在50億元及以上的情況。將此類機構(gòu)納入檢查，檢查抽取比例不低于1/3。

　　2. 管理非標準化債權(quán)資產(chǎn)的私募機構(gòu)。管理非標準化債權(quán)資產(chǎn)規(guī)模在50億元及以上的私募機構(gòu)納入檢查；管理規(guī)模在10億元至50億元的私募機構(gòu)由證監(jiān)局自主確定抽查數(shù)量和抽查對象。

　　3. 其他存在問題風險線索的私募機構(gòu)。將日常監(jiān)管發(fā)現(xiàn)問題風險線索的私募機構(gòu)、證券投資基金業(yè)協(xié)會提供問題線索的私募機構(gòu)納入檢查、存在證券異常交易被證券交易所采取自律措施的私募機構(gòu)，由證監(jiān)局自主確定抽查數(shù)量和抽查對象。

　　與之相對應(yīng)的是，各地證監(jiān)局根據(jù)不同私募機構(gòu)和產(chǎn)品類型，確定差異化的重點檢查內(nèi)容。

　　2018年度私募專項檢查的重點事項如下：

　　第一、涉及集團化、跨轄區(qū)和兼營類金融業(yè)務(wù)的私募機構(gòu)。主要從合規(guī)和風險防控兩方面，檢查同一實際控制人控制的不同私募機構(gòu)之間，以及私募機構(gòu)與其他機構(gòu)之間控制關(guān)系、業(yè)務(wù)往來、資金往來、產(chǎn)品嵌套情況，核查關(guān)聯(lián)交易是否存在利益輸送，業(yè)務(wù)隔離和風險隔離是否有效，信息披露是否充分及時完整，是否存在“自融自擔”以及是否建立防范利益沖突機制等情況，摸清跨轄區(qū)和跨領(lǐng)域等方面的風險隱患。

　　第二、投資非標準化債權(quán)資產(chǎn)的私募機構(gòu)。主要從風險防控角度，重點檢查可能存在的“資金池”業(yè)務(wù)、保本保收益、影子銀行風險、杠桿運用、流動性問題、信息披露等問題。

　　第三、存在問題風險線索的私募機構(gòu)。結(jié)合日常監(jiān)管和自律管理已發(fā)現(xiàn)的線索，主要從資金募集、投資運作、信息披露等方面檢查是否存在違反《基金法》、《私募辦法》、新“八條底線”的行為， 以及從風險防控的角度核查是否存在非法集資風險等。

　　此輪私募專項檢查的常規(guī)事項包括登記備案和定期報告、合格投資者、資金募集、 投資運作及風險控制、合規(guī)管理、利益沖突防范、信息披露等情況。常規(guī)事項檢查適用于所有被檢查對象，委托銷售機構(gòu)募集基金的，可以根據(jù)檢查工作需要對銷售機構(gòu)進行延伸檢查。

　　券商中國記者查閱中國基金業(yè)協(xié)會最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2月9日，私募證券基金名單中，自主發(fā)行規(guī)模和顧問管理規(guī)模都超過50億元的有重陽投資、景林資產(chǎn)、合晟資產(chǎn)、樂瑞資產(chǎn)、淡水泉投資、高毅資產(chǎn)等私募。

　　截至2月9日，顧問管理規(guī)模超50億元的私募證券基金共有39家。其中，浙銀鉅鑫（杭州）資本管理有限公司成立時間最晚，成立于2015年10月19日，登記于2015年12月16日。

　　基金業(yè)協(xié)會最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2月9日，共有116家管理規(guī)模超100億元的私募股權(quán)基金，注冊地主要集中在北京、上海、天津等地，包括鼎暉、歌斐資產(chǎn)、九鼎、中科招商等私募機構(gòu)。

　　山西證監(jiān)局公布兩家私募檢查名單

　　進入2月份，多個證監(jiān)局已經(jīng)著手準備私募檢查工作。

　　廣東、寧夏證監(jiān)局已陸續(xù)組織轄區(qū)私募基金管理機構(gòu)開展2018年自查，要求針對私募基金募集銷售、投資運作、合規(guī)管理、風險控制等環(huán)節(jié)開展自查。寧夏證監(jiān)局要求轄區(qū)私募報送《基金基本情況表》，須按月更新。

　　而按照年度私募基金專項檢查的“底線”要求，各證監(jiān)局均需要按比例開展現(xiàn)場檢查。截至2月9日，僅山西證監(jiān)局公布了私募基金現(xiàn)場檢查名單，分別是“山西金利行股權(quán)投資管理有限公司、太原海信匯峰資產(chǎn)管理有限公司”這兩家私募機構(gòu)。

　　去年私募規(guī)模增長3萬億

　　近年來，私募行業(yè)規(guī)模仍保持快速增長。中國基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2017年私募基金登記備案綜述》顯示，截至2017年底，私募基金管理基金規(guī)模11.10萬億元，同比增長40.68%。去年全年，私募規(guī)模增長了3.21萬億，在大資管領(lǐng)域漲勢頗猛。

　　2017年底，私募管理人數(shù)量2.24萬家，同比增長28.76%。已備案私募基金66418只，同比增長42.82%。私募員工總?cè)藬?shù)為23.83萬人，同比減少3.37萬人，其中，已在從業(yè)人員系統(tǒng)注冊員工人數(shù)19.40萬人。

　　股權(quán)創(chuàng)投私募2017年增長了2.4萬億，貢獻主要力量，證券私募縮水4803億元。

　　截至 2017年12月底，已登記私募基金管理人數(shù)量從注冊地分布來看（按 36個轄區(qū)），集中在上海、深圳、北京、浙江（除寧波）、廣東（除深圳），總計占比達 72.42%，略低于 11月份的 72.64%，前五大轄區(qū)私募基金管理人集中度呈逐月下降趨勢。；上海、深圳、北京私募數(shù)量均超過4000家，私募數(shù)量上海最多，管理規(guī)模北京最大。

　　截至2017年12月底，已登記私募基金管理人管理基金規(guī)模在100億元及以上的有 187 家，管理基金規(guī)模在50-100億元的238家，管理基金規(guī)模在20-50億元的599家，管理基金規(guī)模在10-20億元的734家，管理基金規(guī)模在5-10億元的1025家，管理基金規(guī)模在1-5億元的3920家，管理基金規(guī)模在0.5-1億元的2135家。截至 2017年12月底，已登記的私募基金管理人有管理規(guī)模的共19049家，平均管理基金規(guī)模5.83億元。

　　附：《關(guān)于開展2018年私募基金專項檢查工作的通知》（證監(jiān)辦發(fā)〔2018〕15號）

　　中國證監(jiān)會各監(jiān)管局：

　　為貫徹落實證監(jiān)會系統(tǒng)2018年工作會議精神，按照我會依法全面從嚴監(jiān)管的總體要求，防范私募行業(yè)風險，規(guī)范私募機構(gòu)經(jīng)營行為，推動私募行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，現(xiàn)決定開展2018年私募基金專項檢查。有關(guān)檢查工作安排和要求通知如下：

　　一、檢查對象范圍

　　根據(jù)《私募投資基金現(xiàn)場檢查工作指引（試行)》要求，結(jié)合私募基金行業(yè)合規(guī)風險狀況，2018年私募基金專項檢查按照差異化檢查原則，以問題風險導(dǎo)向為主，確定重點檢查領(lǐng)域，包括集團化跨轄區(qū)私募機構(gòu)、管理非標債權(quán)的私募機構(gòu)、其他存在問題風險線索的私募機構(gòu)；輔之以分層隨機抽查，對各類私募機構(gòu)進行常規(guī)檢查，持續(xù)保持對全行業(yè)的監(jiān)管壓力。對近3年內(nèi)被檢查過的私募機構(gòu)，如不存在違規(guī)問題或經(jīng)營風險，原則上不納入檢查范圍。

　　(一）重點檢查對象范圍及選取

　　1.涉及集團化、跨轄區(qū)和兼營類金融業(yè)務(wù)的私募機構(gòu)，即被同一實際控制人控制5家及以上且合計管理規(guī)模在50億元及以上的情況。將此類機構(gòu)納入檢查，檢查抽取比例不低于1/3。

　　2.管理非標準化債權(quán)資產(chǎn)的私募機構(gòu)。管理非標準化債權(quán)資產(chǎn)規(guī)模在50億元及以上的私募機構(gòu)納入檢查；管理規(guī)模在10億元至50億元的私募機構(gòu)由證監(jiān)局自主確定抽查數(shù)量和抽查對象。

　　3.其他存在問題風險線索的私募機構(gòu)。將日常監(jiān)管發(fā)現(xiàn)問題風險線索的私募機構(gòu)、證券投資基金業(yè)協(xié)會提供問題線索的私募機構(gòu)納入檢查、存在證券異常交易被證券交易所采取自律措施的私募機構(gòu)，由證監(jiān)局自主確定抽查數(shù)量和抽查對象。

　　以上相關(guān)私募機構(gòu)名單后續(xù)將以郵件方式發(fā)送。

　　(二）常規(guī)檢查對象在做好重點私募機構(gòu)檢查的同時，各證監(jiān)局可結(jié)合轄區(qū)私募機構(gòu)風險和合規(guī)特點，根據(jù)《私募投資基金現(xiàn)場檢查工作指引（試行)》等要求，以分層隨機方式選取私募機構(gòu)，進行常規(guī)檢查。

　　各證監(jiān)局重點檢查和常規(guī)檢查的私募機構(gòu)數(shù)量總和應(yīng)當不低于《私募投資基金現(xiàn)場檢查工作指引（試行)》規(guī)定的最低數(shù)量，確保專項檢查具有一定的行業(yè)覆蓋率。

　　二、檢查的依據(jù)和內(nèi)容

　　本次專項檢查的主要依據(jù)為《基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（以下簡稱《私募辦法》)、《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運作管理暫行規(guī)定》(以下簡稱新“八條底線”）等規(guī)定，此外，還包括《公司法》《合伙企業(yè)法》等相關(guān)規(guī)定。

　　(一）常規(guī)事項

　　常規(guī)事項包括登記備案和定期報告、合格投資者、資金募集、 投資運作及風險控制、合規(guī)管理、利益沖突防范、信息披露等情況。常規(guī)事項檢查適用于所有被檢查對象，委托銷售機構(gòu)募集基金的，可以根據(jù)檢查工作需要對銷售機構(gòu)進行延伸檢查。

　　(二）重點事項

　　根據(jù)不同私募機構(gòu)和產(chǎn)品類型，確定差異化的重點檢查內(nèi)容。

　　1.涉及集團化、跨轄區(qū)和兼營類金融業(yè)務(wù)的私募機構(gòu)。主要從合規(guī)和風險防控兩方面，檢查同一實際控制人控制的不同私募機構(gòu)之間，以及私募機構(gòu)與其他機構(gòu)之間控制關(guān)系、業(yè)務(wù)往來、資金往來、產(chǎn)品嵌套情況，核查關(guān)聯(lián)交易是否存在利益輸送，業(yè)務(wù)隔離和風險隔離是否有效，信息披露是否充分及時完整，是否存在“自融自擔”以及是否建立防范利益沖突機制等情況，摸清跨轄區(qū)和跨領(lǐng)域等方面的風險隱患。

　　2.投資非標準化債權(quán)資產(chǎn)的私募機構(gòu)。主要從風險防控角度，重點檢查可能存在的“資金池”業(yè)務(wù)、保本保收益、影子銀行風險、杠桿運用、流動性問題、信息披露等問題。

　　3.存在問題風險線索的私募機構(gòu)。結(jié)合日常監(jiān)管和自律管理已發(fā)現(xiàn)的線索，主要從資金募集、投資運作、信息披露等方面檢查是否存在違反《基金法》、《私募辦法》、新“八條底線”的行為， 以及從風險防控的角度核查是否存在非法集資風險等。

　　三、檢查工作的組織

　　(一）做好統(tǒng)籌部署，保障檢查工作有序開展

　　私募部負責檢查的統(tǒng)籌部署，明確檢查內(nèi)容、范圍、步驟措施等整體安排，梳理檢查對象類型和范圍供各證監(jiān)局參考。在現(xiàn)場檢查階段，指導(dǎo)解決各證監(jiān)局檢查中遇到的問題，協(xié)調(diào)各證監(jiān)局的配合工作，向重點轄區(qū)派員參與和督導(dǎo)檢查工作。檢查結(jié)束后，督促各證監(jiān)局及時上報轄區(qū)檢查報告，指導(dǎo)各證監(jiān)局依法依 規(guī)處理處罰，匯總形成專項檢查總結(jié)報告，發(fā)布專項檢查執(zhí)法情況通報等。

　　(二）以轄區(qū)檢查為主，進行跨轄區(qū)檢查協(xié)作

　　各證監(jiān)局以檢查本轄區(qū)私募機構(gòu)為主。對于同一實際控制人控制5家及以上私募機構(gòu)且合計管理規(guī)模超過50億元的情況，如果私募機構(gòu)分布在不同轄區(qū)，實施跨轄區(qū)監(jiān)管協(xié)作。具體為，在私募部統(tǒng)籌指導(dǎo)下，由私募機構(gòu)總部注冊地證監(jiān)局牽頭，按不低于1/3的比例選取檢查對象總部，同時確定納入檢查的控制或關(guān)聯(lián)私募機構(gòu)的數(shù)量和名單，并及時通知檢查對象涉及的證監(jiān)局，相關(guān)證監(jiān)局應(yīng)當協(xié)助配合，開展檢查工作。牽頭證監(jiān)局制定協(xié)作檢查計劃、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)證監(jiān)局檢查工作、完成并上報同一實際控制人控制私募機構(gòu)整體檢查報告；協(xié)作證監(jiān)局按照牽頭證監(jiān)局的安排開展本轄區(qū)檢查工作，向牽頭證監(jiān)局提供對本轄區(qū)相關(guān)私募機構(gòu)現(xiàn)場檢查報告等。檢查通知由各證監(jiān)局分別發(fā)送。

　　除本通知部署的專項檢查外，各證監(jiān)局還可以根據(jù)《私募投資基金現(xiàn)場檢查工作指引（試行）》規(guī)定，制定2018年全年私募基金檢查工作計劃，組織安排本轄區(qū)現(xiàn)場檢查，加強對私募機構(gòu)防風險、促規(guī)范工作。

　　四、檢查工作的實施安排

　　私募部向各證監(jiān)局提供初步梳理篩選的私募機構(gòu)備選名單，供各證監(jiān)局參考。各證監(jiān)局根據(jù)本通知和《私募投資基金現(xiàn)場檢查工作指引（試行）》要求，確定轄區(qū)檢查對象名單，于2月10日前報送私募部，確定名單過程中如有需要請與私募部聯(lián)系協(xié)調(diào)。各證監(jiān)局統(tǒng)一調(diào)配局內(nèi)檢查人員，做好檢查各項準備工作。鑒于2017年私募基金相關(guān)政策法律無重大變化，本次檢查沿用2017年檢查底稿，各證監(jiān)局可以根據(jù)實際情況補充完善。對同一實際控制人控制的私募機構(gòu)的檢查，牽頭證監(jiān)局和協(xié)作證監(jiān)局做好檢查協(xié)商和對接各項事宜。

　　各證監(jiān)局發(fā)送現(xiàn)場檢查通知書，進場檢查。各證監(jiān)局6月15 日前向私募部報送檢查報告和檢查情況統(tǒng)計表，說明發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)問題、擬采取處罰處理措施和依據(jù)。對同一實際控制人控制私募機構(gòu)檢查的，由牽頭證監(jiān)局匯總并報送檢查報告和檢查情況統(tǒng)計表。私募部派員了解并督導(dǎo)重點轄區(qū)檢查工作。

　　對于檢查對象的違法違規(guī)問題，私募部提出統(tǒng)一處理原則， 各證監(jiān)局依法依規(guī)采取相應(yīng)措施。私募部7月15日前完成上報專項檢查總結(jié)報告。

　　五、檢查工作要求

　　(一）精心準備，扎實開展工作

　　各證監(jiān)局要髙度重視本次專項檢查工作，檢查前加強組織領(lǐng)導(dǎo)，周密部署，認真準備，為檢查工作提供充足保障；檢查中扎實規(guī)范做好各環(huán)節(jié)工作，查清違規(guī)行為和風險點，夯實后續(xù)處理工作基礎(chǔ)；檢查后研究案件事實和適用法律，做好違規(guī)行為和問題風險處理，及時上報檢查報告，總結(jié)檢查工作經(jīng)驗。

　　(二）加強協(xié)作，發(fā)揮好檢查合力

　　各證監(jiān)局按照《私募基金監(jiān)管協(xié)作工作指引》要求，樹立大局意識和全國“一盤棋”思維，做好與私募部、基金業(yè)協(xié)會之間，牽頭證監(jiān)局與協(xié)作證監(jiān)局之間，及時互通信息，加強協(xié)同配合，共同做好專項檢查各項工作。同時，各證監(jiān)局要加強與地方政府及公安等部門工作協(xié)作。

　　(三）加強人員培訓，認真履職盡責

　　各證監(jiān)局要加強對參加檢查人員培訓，要求參加檢查人員嚴格遵守中央“八項規(guī)定”和廉政保密回避等各項工作紀律，嚴格履行檢查程序規(guī)程，保持檢查工作敏感性和警覺性，恪盡職守，同時注意安全和節(jié)約。

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