3月15日訊，第12屆中國(guó)(深圳)私募基金高峰論壇在深圳舉辦。

　　平安證券PB業(yè)務(wù)事業(yè)部董事總經(jīng)理張新年在論壇介紹了平安證券私募基金“全資源鏈”綜合金融服務(wù)。張新年認(rèn)為，目前私募的痛點(diǎn)是：一、在規(guī)模上怎么融到資金，怎么做產(chǎn)品的銷售，需要更多的資金引薦服務(wù)；二、私募在運(yùn)營(yíng)的合規(guī)、規(guī)范方面需要更多的幫助，這方面在合規(guī)的支持，綜合行政服務(wù)方面，平安證券可以幫廣大的私募客戶提供這樣的服務(wù)。三。在投研系統(tǒng)和業(yè)務(wù)支持方面。張新年介紹，平安證券希望能與資產(chǎn)管理人攜手并進(jìn)，提供“全資源鏈”綜合金融服務(wù)。

　　平安證券PB業(yè)務(wù)事業(yè)部董事總經(jīng)理張新年

　　以下為演講原文：

　　尊敬的各位嘉賓，我是平安證券PB事業(yè)部的張新年，很榮幸跟大家介紹一下平安證券全資源鏈金融服務(wù)方面有哪些可以跟大家提供的服務(wù)。

　　我的演講主要分為三個(gè)方面：一是介紹一下我們對(duì)私募發(fā)展的趨勢(shì)和需求的分析；二是介紹我們?cè)谌Y源鏈的服務(wù)方面有哪些服務(wù)的方方面面；三是平安證券在私募服務(wù)方面的愿景。

　　第一，從私募的發(fā)展趨勢(shì)來看，我們認(rèn)為在整個(gè)市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)化、專業(yè)化發(fā)展方向上來看，過去也講了很多，去年發(fā)展來看，這個(gè)趨勢(shì)越來越明顯，整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)格分化，確實(shí)對(duì)投資者的投研價(jià)值投資、基本面分析要求越來越嚴(yán)格，我們也發(fā)現(xiàn)特別是在中國(guó)有80%交易量為散戶的情況下，大部分的散戶還是在虧損，主要是他們投研實(shí)力方面不足。相反我們看到在整個(gè)機(jī)構(gòu)方面，私募機(jī)構(gòu)去年平均的盈利是在6.4%，是大大好于散戶投資的業(yè)績(jī)。所以

　　我覺得在未來私募機(jī)構(gòu)在投研、投資方面的優(yōu)勢(shì)可以得到充分的體現(xiàn)，未來幾個(gè)方面我們覺得有幾個(gè)大的趨勢(shì)：一是價(jià)值投資是市場(chǎng)的主流；二是A股會(huì)納入MSCI的指數(shù)，價(jià)值投資市場(chǎng)風(fēng)格會(huì)進(jìn)一步被強(qiáng)化；三是私募投研能力更能滿足高凈值客戶資產(chǎn)投資的需求。

　　另一方面我們也注意到整個(gè)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，大量的私募從2016年到2017年，私募的產(chǎn)品數(shù)量在下降，從3.5萬(wàn)到3.2萬(wàn)，還有證券類私募管理的規(guī)模從2.29萬(wàn)億到2.6萬(wàn)億，發(fā)展的速度從2015年到2016年是降低了，這里面很大的原因是由于監(jiān)管趨嚴(yán)，我們從2016年開始監(jiān)管發(fā)了20多個(gè)管理的規(guī)定，也進(jìn)行了多次的私募檢查，這里面確實(shí)有很多的監(jiān)管原因。

　　我們講到市場(chǎng)風(fēng)格的變化也是讓私募的發(fā)展呈現(xiàn)一些不同的特征，私募的痛點(diǎn)我們理解為三個(gè)方面：

　　1，在規(guī)模上怎么融到資金，怎么做產(chǎn)品的銷售，需要更多的資金引薦服務(wù)。

　　2，私募在運(yùn)營(yíng)的合規(guī)、規(guī)范方面需要更多的幫助，這方面在合規(guī)的支持，綜合行政服務(wù)方面，平安證券可以幫廣大的私募客戶提供這樣的服務(wù)。

　　3，在投研系統(tǒng)和業(yè)務(wù)支持方面，也是私募的一大痛點(diǎn)。

　　平安證券希望幫助私募在規(guī)模的提升、實(shí)力的提升方面，也愿意成為私募長(zhǎng)期的戰(zhàn)略合作伙伴。

　　平安證券和私募的緊密合作方面，我們認(rèn)為有幾個(gè)優(yōu)勢(shì)：一是平安集團(tuán)有1.4億的金融客戶，這里包含平安銀行(000001) 資管、陸金所、證券、期貨等龐大的用戶群體，他們有大量的高凈值客戶有資產(chǎn)配置的需求，我們的優(yōu)勢(shì)是希望我們平安證券和各類型的私募基金能夠一起合作、共同發(fā)展，來滿足這些客戶的需求。同時(shí)我們也幫助私募提供綜合的金融解決方案。二是平安證券的優(yōu)勢(shì)，我們通過過去兩年的建設(shè)，我們也具備了為私募提供全生命周期的服務(wù)，包括私募的初創(chuàng)、成長(zhǎng)到成熟甚至到最后個(gè)性化的服務(wù)方面，我們都能提供相應(yīng)的服務(wù)。下面我會(huì)再具體的展開，在各個(gè)生命周期環(huán)節(jié)提供的服務(wù)，還有我們的兄弟單位平安銀行能提供托管外包方面非常優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。平安證券作為券商在投研、交易系統(tǒng)各種資源的生態(tài)圈方面都能提供一些基礎(chǔ)的服務(wù)。

　　第二，介紹一下平安證券在私募基金全資源鏈的服務(wù)方面有哪些內(nèi)容。我們的全資源鏈的服務(wù)分為幾個(gè)方面：

　　第一方面是在多元化的資本中介，這個(gè)方面主要是包含能提供平安集團(tuán)私募一賬通的產(chǎn)品銷售平臺(tái)，還包括私募基金的評(píng)價(jià)和資金的引薦，最后是類種子基金的服務(wù)。 二是差異化PB交易系統(tǒng)服務(wù)，有極速交易、至尊版不同系統(tǒng)的交易服務(wù)。三是個(gè)性化的私募服務(wù)支持，包含投研的策略、私募小鎮(zhèn)和平安銀行的托管“家”的服務(wù)。四是專業(yè)化的業(yè)務(wù)品種，包括場(chǎng)外期權(quán)、利率互換等特色服務(wù)。

　　我再詳細(xì)介紹一下多元化資本中介服務(wù)的主要內(nèi)涵，自從去年我們發(fā)布了平安集團(tuán)私募一賬通的銷售平臺(tái)以來，我們更多的是把平安集團(tuán)體系內(nèi)的幾大機(jī)構(gòu)，比如說平安銀行、平安證券、陸金所高凈值客戶對(duì)私募的需求有機(jī)的整合起來，主要從事的工作是，希望把私募的產(chǎn)品，從私募產(chǎn)品的凈值調(diào)查、評(píng)估、準(zhǔn)入、產(chǎn)品的推動(dòng)成立，完成一次產(chǎn)品準(zhǔn)入、多方都能銷售，目前絕大部分的工作、鏈條、流程已經(jīng)打通，未來希望優(yōu)質(zhì)的私募能選進(jìn)來，在整個(gè)集團(tuán)內(nèi)銷售。

　　2，私募的評(píng)價(jià)和資金的引薦服務(wù)方面，我們正在打造能幫助私募基金提供第三方的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和鑒證的服務(wù)內(nèi)容，這里面主要是讓私募的業(yè)績(jī)能從第三方公正的角度，讓更多的客戶更多的了解，從而在全國(guó)的分支機(jī)構(gòu)，所有的客戶團(tuán)隊(duì)在我們建立私募池子里，經(jīng)過鑒證的私募風(fēng)格、業(yè)績(jī)都能被各方客戶了解，從而可以幫助我們把一些資金引流到私募上來。

　　3，類種子基金服務(wù)，主要是錢很多時(shí)候是和全國(guó)各地不同的合作伙伴、不同的企業(yè)、大的機(jī)構(gòu)拿出一部分錢和我們成立類種子基金，我們通過建立剛才說的私募評(píng)價(jià)，建立私募的核心池、重點(diǎn)池和基礎(chǔ)池，通過各種私募大賽，通過各種銀行資金、FOF的推薦挖掘優(yōu)質(zhì)的私募，選出來以后跟不同的客戶類型做對(duì)接，把我們的類種子基金分配、投資到不同的基金上，這個(gè)也是我們?yōu)樗侥蓟鹛峁﹥?yōu)質(zhì)服務(wù)的內(nèi)容。

　　首屆私募實(shí)盤大賽是從4月中旬在杭州發(fā)起，業(yè)績(jī)比較好的我們會(huì)有FOF基金進(jìn)行直接的投資，能獲取整個(gè)集團(tuán)私募一賬通銷售準(zhǔn)入的機(jī)會(huì)，也能享受到VIP投研服務(wù)。

　　第二個(gè)方面主要是我們能提供差異化的PB交易系統(tǒng)服務(wù)，我們的交易系統(tǒng)主要包含已經(jīng)上線的金證、恒生和迅投，根據(jù)私募管理軟件的需求提供經(jīng)典、極速和至尊版的選擇。首先我們介紹一下經(jīng)典版，這個(gè)主要是適配對(duì)功能要求比較齊全，交易品種多樣化的風(fēng)控嚴(yán)格的私募基金管理員，亮點(diǎn)是比較好的交互性，支持所有的證券交易品種，而且交易上有高穩(wěn)定性，主要是集恒生O32的精華，易于管理。極速版交易系統(tǒng)也能幫私募做高頻交易、快速交易的私募管理人提供極速版的交易系統(tǒng)，除了速度快以外，也能提供智能的算法和實(shí)時(shí)的估值這方面特殊的需求。至尊版主要是交易系統(tǒng)高端的，面對(duì)一些特殊需求的私募，我們能做一些個(gè)性化的開發(fā)，量化投資、交易方面有更多的能力，也能提供手機(jī)APP方面無(wú)縫的下單對(duì)接。

　　第三個(gè)方面是個(gè)性化私募服務(wù)的支持：

　　1、我們的投研策略服務(wù)團(tuán)隊(duì)，PB事業(yè)部有一個(gè)自己專門的投研團(tuán)隊(duì)，我自己也是從研究出身，我們下面有大概六個(gè)不同行業(yè)的分析師，中小私募在投研方面人力不足，我們可以幫你提供一些研究的服務(wù)。

　　2、建設(shè)了量化投研平臺(tái)，這個(gè)開發(fā)平臺(tái)非常適合中小型的私募在自己沒有平臺(tái)的情況下，可以提供非常好、大量的歷史數(shù)據(jù)，可以提供策略的開發(fā)和模塊，還可以提供非常好的回撤的體驗(yàn)，還有頂級(jí)的模擬交易。另外還有一個(gè)特點(diǎn)，也可以根據(jù)私募的要求提供終端，在你自己PC版的開發(fā)環(huán)境，可以幫助你來開發(fā)量化的私募，可以快速實(shí)現(xiàn)你在策略方面的一些想法。

　　3、還有一項(xiàng)服務(wù)我們過去也講過，我們?cè)诹_湖的私募小鎮(zhèn)，主要是解決辦公綜合行政服務(wù)需求方面，除了已經(jīng)建成深圳羅湖紅嶺基金產(chǎn)業(yè)園的私募以外，正在建設(shè)中的有廣州的私募小鎮(zhèn)項(xiàng)目和成都的私募小鎮(zhèn)項(xiàng)目。也是希望私募小鎮(zhèn)作為我們?nèi)Y源鏈服務(wù)的一部分，希望助力中小私募培養(yǎng)優(yōu)質(zhì)的基金生態(tài)圈。羅湖的私募基金產(chǎn)業(yè)園的主要政策，包括一些激勵(lì)方案，根據(jù)您對(duì)稅收、財(cái)政的貢獻(xiàn)可以有一些獎(jiǎng)勵(lì)的基金，按年度兌付，有一些租房的租金補(bǔ)貼，還有人才的政策，可以獲得政府的入戶優(yōu)惠、子女入學(xué)、學(xué)歷補(bǔ)貼和激勵(lì)計(jì)劃，另外是個(gè)性化服務(wù)的需求。這方面有需求的私募朋友可以跟我們公司聯(lián)絡(luò)，看看怎么走入園的流程。

　　在支持服務(wù)方面非常重要、非常基礎(chǔ)的也是平安銀行托管“家”品牌的特色服務(wù)，等會(huì)兒平安銀行的同事也會(huì)跟大家具體介紹我們托管服務(wù)的具體特色，平安證券和平安銀行是在全面的銀行，為各類私募基金提供一站式的全方位托管服務(wù)。

　　4、最后一項(xiàng)非常重要的，也是我們重點(diǎn)打造的，為初創(chuàng)型的私募提供私募孵化服務(wù)，通常來講，剛創(chuàng)立的私募主要的需求和痛點(diǎn)我們非常理解，主要是在公司的成立方面可能沒有經(jīng)驗(yàn)需要注冊(cè)、備案，另外在初創(chuàng)的時(shí)候產(chǎn)品怎么設(shè)計(jì)，交易系統(tǒng)怎么對(duì)接、投研的策略從什么地方著手，甚至再稍微壯大一點(diǎn)，私募再往下發(fā)展很重要的是怎么引進(jìn)更多的資金做進(jìn)一步品牌的影響，這方面的私募孵化服務(wù)會(huì)涵蓋各個(gè)方面，包括公司運(yùn)營(yíng)服務(wù)、產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)服務(wù)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、資本的引薦、市場(chǎng)推廣各個(gè)方面，會(huì)幫助廣大的中小私募朋友在初創(chuàng)的階段，幫助您來解決初創(chuàng)初期的難題。

　　第四方面是我們專業(yè)化業(yè)務(wù)品種的支持，包括場(chǎng)外期權(quán)，我們也有比較高效的團(tuán)隊(duì)幫您定制個(gè)性化的場(chǎng)外期權(quán)方案和產(chǎn)品。利率互換方面，我們引進(jìn)的華爾街歸國(guó)團(tuán)隊(duì)，目前已經(jīng)做到利率互換是全國(guó)綜合市場(chǎng)排名第一的業(yè)務(wù)品種。大宗交易、新股的網(wǎng)下發(fā)行和服務(wù)，這些方面我們都能提供定制化、個(gè)性化的服務(wù)。

　　第三，大概說一下平安證券私募服務(wù)的愿景，我們希望秉承專業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的理念，依托平安集團(tuán)綜合金融平臺(tái)，為廣大客戶引薦優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目和資金資源，提供包括資本引薦、私募孵化、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、產(chǎn)品銷售、投研策略、風(fēng)險(xiǎn)控制等一攬子綜合金融服務(wù)，希望與各位管理人攜手共進(jìn)，共迎新時(shí)代，謝謝。