5月9日，青島證監(jiān)局對一家私募機(jī)構(gòu)及高管一連開出三張罰單。經(jīng)查，青島鼎和碩投資有限公司(以下簡稱鼎和碩投資)存在向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送的部分信息不真實(shí)、不準(zhǔn)確，公司財(cái)務(wù)核算不規(guī)范，公司股東存在股權(quán)代持行為等問題。最終，青島證監(jiān)局對鼎和碩投資以及兩位公司高管均采取出具警示函的監(jiān)管措施。

　　火山君注意到，私募股權(quán)代持面臨風(fēng)險(xiǎn)，還有私募法定代表人“掛靠”面臨的風(fēng)險(xiǎn)也值得注意。據(jù)了解，此前由于監(jiān)管的升級(jí)，對新登記的私募基金管理人標(biāo)準(zhǔn)越來越高，其中特別是法定代表人必須持有基金從業(yè)資格證，一些擬登記管理人因持證不足而四處尋覓“資格證”。

　　鼎和碩投資“吃”罰單

　　火山君注意到，5月9日，青島證監(jiān)局一連對鼎和碩投資及公司高管開出3張罰單，或拉開2019年私募基金專項(xiàng)檢查處罰的序幕。今年2月初，四川、青島、山西、大連等多地證監(jiān)局紛紛發(fā)布通知，按照證監(jiān)會(huì)《關(guān)于開展2019年私募基金專項(xiàng)檢查的通知》，開展新一輪的私募基金專項(xiàng)檢查，并公布了被抽查私募機(jī)構(gòu)的名單。其中私募合規(guī)檢查包括登記備案及信息報(bào)送、合格投資者、資金募集、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)管理、利益沖突等6個(gè)大項(xiàng)。

　　而在今年2月15日，青島證監(jiān)局發(fā)布公告稱，為了加強(qiáng)轄區(qū)私募機(jī)構(gòu)合規(guī)管理，青島證監(jiān)局定于近期開展青島轄區(qū)私募機(jī)構(gòu)專項(xiàng)檢查。根據(jù)《青島證監(jiān)局隨機(jī)抽查工作規(guī)程(試行)》的要求，青島證監(jiān)局組織開展了隨機(jī)抽選工作，產(chǎn)生5家檢查對象，并對應(yīng)抽選了現(xiàn)場檢查人員。而5月9日被出具警示函的鼎和碩投資正是在現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)問題的私募機(jī)構(gòu)。

　　經(jīng)青島證監(jiān)局檢查發(fā)現(xiàn)，發(fā)現(xiàn)鼎和碩投資存在兩大問題：首先是公司未履行誠實(shí)信用義務(wù)，向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送的部分信息不真實(shí)、不準(zhǔn)確。公司股東存在股權(quán)代持行為。其次，公司未能恪盡職守，履行謹(jǐn)慎勤勉義務(wù)。公司財(cái)務(wù)核算不規(guī)范；公司員工目前僅有法定代表人兼總經(jīng)理、風(fēng)控總監(jiān)、財(cái)務(wù)人員3人，公司實(shí)際組織架構(gòu)與向中基協(xié)報(bào)送的投資管理、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)控制制度等不符。青島證監(jiān)局認(rèn)為，鼎和碩投資的上述問題違反了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的相關(guān)規(guī)定，決定對公司采取出具警示函的監(jiān)管措施。

　　值得注意的是，除了處罰私募機(jī)構(gòu)之外，青島證監(jiān)局還對鼎和碩投資的法定代表人及總經(jīng)理胡達(dá)、風(fēng)控總監(jiān)李勇開出罰單，出具警示函的監(jiān)管措施。經(jīng)查，胡達(dá)和李勇均為公司的股權(quán)代持人，對公司保送信息不真實(shí)、不準(zhǔn)確，負(fù)有直接責(zé)任，違反了相關(guān)規(guī)定，未能恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范，青島證監(jiān)局決定對胡達(dá)、李勇予以警示。

　　據(jù)天眼查數(shù)據(jù)顯示，青島鼎和碩投資有限公司在2017年11月28日進(jìn)行了法定代表人的變更，由張恒變更為胡達(dá)。在2018年12月27日曾因?yàn)榈怯浀淖∷蚪?jīng)營場所無法聯(lián)系而被列入企業(yè)經(jīng)營異常名錄。

　　實(shí)際上私募基金在合規(guī)和風(fēng)控上依舊存在不少問題，這從2018年的檢查結(jié)果就可以看出，2018年上半年，證監(jiān)會(huì)對453家私募機(jī)構(gòu)開展專項(xiàng)檢查，涉及基金4374只，200家存在問題，合計(jì)137家機(jī)構(gòu)遭到處罰，占檢查數(shù)量比例的30.68%。其中證監(jiān)會(huì)對126家存在資金募集、投資運(yùn)作等違規(guī)問題的私募機(jī)構(gòu)采取行政監(jiān)管措施；對5家存在從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益等嚴(yán)重違規(guī)行為的私募機(jī)構(gòu)立案稽查；將6家機(jī)構(gòu)涉嫌違法犯罪線索通報(bào)地方政府或移送公安部門，并對其中2家機(jī)構(gòu)采取行政監(jiān)管措施，1家立案稽查。

　　私募“掛靠”也面臨風(fēng)險(xiǎn)

　　火山君注意到，私募股權(quán)代持面臨風(fēng)險(xiǎn)，私募法定代表人“掛靠”也同樣面臨風(fēng)險(xiǎn)。

　　此前由于監(jiān)管的升級(jí)，對已登記的私募基金管理人應(yīng)于規(guī)定時(shí)間內(nèi)通過私募基金登記備案系統(tǒng)提交高管人員資格重大事項(xiàng)變更申請以完成整改，逾期未能完成整改的，基金業(yè)協(xié)會(huì)將暫停受理該機(jī)構(gòu)的私募基金產(chǎn)品備案申請及其他重大事項(xiàng)變更申請。2016年底時(shí)，法定代表人“掛靠”之現(xiàn)象愈演愈烈。一般而言，對于大多數(shù)尋找掛靠人的私募機(jī)構(gòu)來說，總體實(shí)力比較有限，往往存在較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)生違規(guī)事件的概率也比較高。

　　進(jìn)入2017年之后，之前已登記備案的管理人已整改完畢，但新登記的私募基金管理人標(biāo)準(zhǔn)越來越高，其中關(guān)于從業(yè)人員特別是法定代表人必須持有基金從業(yè)資格證，大量的擬登記管理人因持證從業(yè)人員不足而四處尋覓“資格證”。實(shí)際上對于法定代表人“掛靠”，對于掛靠雙方均存在很大的風(fēng)險(xiǎn)。相關(guān)規(guī)定對法定代表人有十分嚴(yán)格、細(xì)致的要求，從資格條件、選任程序、變更要求，到權(quán)利義務(wù)、處罰辦法等?！皰炜俊眱H僅是個(gè)簡單的步驟，一旦完成，私募機(jī)構(gòu)和持證人便聯(lián)系在一起，其權(quán)責(zé)關(guān)系將受到法律約束，對二者來說均存在很大風(fēng)險(xiǎn)。

　　據(jù)火山君了解，一些私募機(jī)構(gòu)為滿足登記備案時(shí)的從業(yè)人數(shù)要求而尋找具備基金從業(yè)資格的外部人員進(jìn)行“掛靠”，這種行為屬于《私募登記備案辦法》中規(guī)定的“在私募基金管理人登記、基金備案及其他信息報(bào)送中提供虛假材料和信息”行為。針對掛靠行為的個(gè)人來說，協(xié)會(huì)將記入個(gè)人誠信檔案，并視情節(jié)嚴(yán)重程度，采取行業(yè)內(nèi)譴責(zé)、加入黑名單、取消其基金從業(yè)資格等紀(jì)律處分。另外若掛靠的私募機(jī)構(gòu)破產(chǎn)清算、因違法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、逾期未參加年檢被吊銷執(zhí)照時(shí)，可能連累到法定代表人，影響日后擔(dān)任法定代表人的資格。

　　每經(jīng)記者楊建每經(jīng)編輯吳永久