近期的科創(chuàng)板新股申購中，出現(xiàn)了部分私募旗下十幾只甚至幾十只產(chǎn)品同時(shí)頂格申購的情況，引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注。

　　據(jù)悉，多家科創(chuàng)板企業(yè)存在的A/B/C類投資者配售比例相差無幾的現(xiàn)象，業(yè)內(nèi)相關(guān)人士認(rèn)為，主要與C類投資者超規(guī)模申購相關(guān)，并呼吁相關(guān)監(jiān)管部門針對(duì)有上述行為的投資管理人啟動(dòng)核查。

　　值得注意的是，據(jù)滬上一家私募公司總經(jīng)理透露，“一些私募基金公司被要求提交資產(chǎn)規(guī)模證明，今日已經(jīng)提交了材料?！?/p>

　　 A/B/C類投資者配售比例相差無幾

　　在【中國通號(hào)(688009)、股吧】的網(wǎng)下初步配售結(jié)果出爐之后，部分私募出現(xiàn)了旗下十幾只甚至幾十只產(chǎn)品同時(shí)頂格申購新股的情況。按照相關(guān)規(guī)定，網(wǎng)下投資者申購金額不得超過相應(yīng)資產(chǎn)規(guī)?；蛸Y金規(guī)模。

　　此外，根據(jù)多家科創(chuàng)板企業(yè)已披露的網(wǎng)下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告顯示，多家科創(chuàng)板企業(yè)出現(xiàn)了A/B/C類投資者配售比例相差無幾的現(xiàn)象。

　　比如，據(jù)【心脈醫(yī)療(688016)、股吧】的網(wǎng)下初步配售結(jié)果顯示，其A/B/C類投資者的配售比例分別為0.33997%、0.3398%、0.33906%。

　　虹軟科技的網(wǎng)下初步配售結(jié)果顯示，其A/B/C類投資者配售比例分別為0.2824%、0.275%、0.2404%。

　　南微醫(yī)學(xué)的網(wǎng)下配售結(jié)果則顯示，其A/B/C類投資者配售比例分別為0.2642%、0.2599%、0.2579%。

　　華南某公募相關(guān)人士認(rèn)為，在已完成的線下配售中，不少科創(chuàng)板企業(yè)出現(xiàn)了A/B/C類投資者比例過于接近的情況，尤其A類和C類之間的差值極小。在科創(chuàng)板自律委員會(huì)的相關(guān)提議中，A/B類投資者作為中長期投資者，被認(rèn)為在配售分配上具有較大優(yōu)勢，因此要求其抽簽10%進(jìn)行鎖定，這一做法具有積極意義，促進(jìn)了A/B類投資者的謹(jǐn)慎報(bào)價(jià)。

　　“但在實(shí)際的執(zhí)行中，由于A/B類投資者數(shù)量較多，超越了最低分配比例的建議要求，導(dǎo)致其不加干預(yù)的分配結(jié)果并沒有體現(xiàn)明顯差異。但相比之下，C類投資者既不鎖定，又獲得了和A/B類大致相當(dāng)?shù)呐涫郾壤?，恐與自律委員會(huì)提議的初衷相悖，其分配合理性有待商榷。”該人士表示。

　　業(yè)內(nèi)人士呼吁啟動(dòng)核查

　　針對(duì)C類投資者旗下多只產(chǎn)品頂格申購科創(chuàng)板新股的現(xiàn)象，業(yè)內(nèi)相關(guān)人士呼吁相關(guān)監(jiān)管部門啟動(dòng)核查機(jī)制。

　　業(yè)內(nèi)相關(guān)人士表示，為了防范在其他三個(gè)板塊中曾經(jīng)大面積出現(xiàn)的超規(guī)模報(bào)價(jià)現(xiàn)象，證券業(yè)協(xié)會(huì)在科創(chuàng)板的相關(guān)規(guī)則中統(tǒng)一了報(bào)價(jià)條件，要求網(wǎng)下投資者申報(bào)規(guī)模不得超過產(chǎn)品的總資產(chǎn)。

　　從中國通號(hào)的初步詢價(jià)結(jié)果中可看到，即便是以往容易出現(xiàn)超規(guī)模申報(bào)的C類投資者，多數(shù)參與的產(chǎn)品也均未報(bào)滿上限申購數(shù)量，體現(xiàn)出了對(duì)于制度的尊重。但與此同時(shí)，也有少數(shù)私募機(jī)構(gòu)的詢價(jià)數(shù)據(jù)出現(xiàn)顯著異常。

　　比如，有三家產(chǎn)品數(shù)量在10只以上的私募機(jī)構(gòu)專戶，其參與的全部產(chǎn)品均報(bào)滿2億股的網(wǎng)下申購總量，甚至有私募旗下30只產(chǎn)品均頂格申購，這顯著與正常認(rèn)知悖離。

　　“為了更好貫徹執(zhí)行相關(guān)規(guī)則，防止后續(xù)出現(xiàn)大面積的超規(guī)模報(bào)價(jià)現(xiàn)象，建議相關(guān)監(jiān)管部門針對(duì)旗下絕大多數(shù)產(chǎn)品均報(bào)滿上限的投資管理人啟動(dòng)核查，確認(rèn)其旗下產(chǎn)品可申購的上限數(shù)量，并對(duì)個(gè)別存在大面積超規(guī)模申報(bào)的投資管理人給予處罰措施，以警示后來者，維護(hù)制度的嚴(yán)肅性，體現(xiàn)公平合理原則，為科創(chuàng)板未來的發(fā)行創(chuàng)造良好的氛圍條件。”該人士進(jìn)一步表示。

　　私募被要求提交資產(chǎn)規(guī)模證明

　　據(jù)悉，目前證券業(yè)協(xié)會(huì)已經(jīng)針對(duì)上述情況展開調(diào)查。

　　滬上一家私募公司總經(jīng)理透露：“一些私募基金公司被要求提交資產(chǎn)規(guī)模證明，今日已經(jīng)提交了材料?！?/p>

　　滬上另一家私募也表示，《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》里有非常明確的規(guī)定，要求網(wǎng)下投資者申購金額不得超過相應(yīng)資產(chǎn)規(guī)模或資金規(guī)模，我們公司都是按照產(chǎn)品規(guī)模作為上限來申報(bào)新股數(shù)量。但可能部分私募并沒有太注意這點(diǎn)，其旗下產(chǎn)品就直接頂格申報(bào)了。