近日，廣東證監(jiān)局連發(fā)6封監(jiān)管警示函，指向5家私募及個人的違規(guī)展業(yè)行為。又有私募在監(jiān)管的現(xiàn)場檢查中被抓包！

　　近日，廣東證監(jiān)局連發(fā)6封監(jiān)管警示函，指向5家私募及個人的違規(guī)展業(yè)行為。

　　《國際金融報》記者注意到，這些機構(gòu)都是在廣東證監(jiān)局4至7月的現(xiàn)場檢查中被抓包，且存在的問題大同小異，主要包括未做風險評估、承諾保本保收益、未及時更新信息等。

　　“監(jiān)管出具警示函是為維護投資者權(quán)益，也為表示對投資者利益重視的態(tài)度。”一位私募人士向《國際金融報》記者表示，警示函的作用主要在于警示公司盡快修正，并不意味著對公司的正式監(jiān)管處罰。

　　本次收到監(jiān)管警示函的私募機構(gòu)包括：

　　●太庫創(chuàng)業(yè)投資管理(橫琴)有限公司，下稱“太庫創(chuàng)投”

　　●廣州賽富合銀資產(chǎn)管理有限公司，下稱“賽富資管”

　　●廣東省鐵路發(fā)展基金有限責任公司，下稱“廣鐵發(fā)展基金”

　　●廣州珠實投資基金管理有限公司，下稱“珠實投資”

　　●廣州基巖資產(chǎn)管理有限公司，下稱“基巖資本”

　　問題一：未做風險評估

　　風險評估是私募展業(yè)的前提。太庫創(chuàng)投、賽富資管和珠實投資皆因風險評估不到位，被廣東證監(jiān)局“點名”。

　　太庫創(chuàng)投和賽富資管的問題在于，未采取問卷調(diào)查等方式，對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估;而珠實投資不僅未對部分基金投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估，且未自行或者委托第三方機構(gòu)對某基金進行風險評級。

　　廣東證監(jiān)局認為，“未對投資者做風險評估”不符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》(下稱《辦法》)，“未對基金進行風險評級”不符合《辦法》第十七條的規(guī)定。

　　根據(jù)《辦法》第十六條，私募基金管理人自行銷售私募基金的，應當采取問卷調(diào)查等方式，對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估，由投資者書面承諾符合合格投資者條件;應當制作風險揭示書，由投資者簽字確認。

　　《辦法》第十七條則規(guī)定，私募基金管理人自行銷售或者委托銷售機構(gòu)銷售私募基金，應當自行或者委托第三方機構(gòu)對私募基金進行風險評級，向風險識別能力和風險承擔能力相匹配的投資者推介私募基金。

　　問題二：承諾保本保收益

　　資管新規(guī)落地后，“保本保收益”早已成為過去式。廣鐵發(fā)展基金、珠實投資和基巖資本在廣東證監(jiān)局的現(xiàn)場檢查中，卻被發(fā)現(xiàn)“兜底”行為。

　　其中，廣鐵發(fā)展基金在出資人協(xié)議書中向部分投資者承諾最低收益;珠實投資管理的部分私募基金在基金合同中約定投資收益率，并按照約定向投資者支付收益;基巖資本及公司員工黃明麒向某投資者承諾投資本金不受損失。

　　廣東證監(jiān)局認為，上述行為不符合《辦法》第十五條的規(guī)定。根據(jù)該規(guī)定，私募基金管理人、私募基金銷售機構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

　　問題三：未及時更新信息

　　因信息更新不及時，太庫創(chuàng)投、廣鐵發(fā)展基金、珠實投資和基巖資本4家私募均被監(jiān)管“敲打”。

　　太庫創(chuàng)投有兩項信息更新不到位：一是公司辦公地址發(fā)生變更，未根據(jù)中基協(xié)的規(guī)定，及時更新私募基金管理人的基本信息;二是公司未在2018年會計年度結(jié)束后的4個月內(nèi)，向中基協(xié)報送經(jīng)會計師事務所審計的年度財務報告。

　　廣鐵發(fā)展基金在合規(guī)風控總監(jiān)發(fā)生變更后，未及時向中基協(xié)報告;珠實投資未根據(jù)基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定，及時填報并定期更新管理人及其從業(yè)人員的有關(guān)信息;基巖資本則未按照合同約定向投資者披露可能影響投資者合法權(quán)益的重大信息。

　　廣東證監(jiān)局認為，太庫創(chuàng)投、廣鐵發(fā)展基金、珠實投資的行為違反了《辦法》第二十五條的規(guī)定，基巖資本的行為不符合《辦法》第二十四條的規(guī)定。

　　《辦法》第二十五條規(guī)定，私募基金管理人應當根據(jù)基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定，及時填報并定期更新管理人及其從業(yè)人員的有關(guān)信息、所管理私募基金的投資運作情況和杠桿運用情況，保證所填報內(nèi)容真實、準確、完整。發(fā)生重大事項的，應當在10個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告。

　　私募基金管理人應當于每個會計年度結(jié)束后的4個月內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會報送經(jīng)會計師事務所審計的年度財務報告和所管理私募基金年度投資運作基本情況。

　　而根據(jù)《辦法》第二十四條，私募基金管理人、私募基金托管人應當按照合同約定，如實向投資者披露基金投資、資產(chǎn)負債、投資收益分配、基金承擔的費用和業(yè)績報酬、可能存在的利益沖突情況，以及可能影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息，不得隱瞞或者提供虛假信息。信息披露規(guī)則由基金業(yè)協(xié)會另行制定。

　　30日內(nèi)需完成整改

　　盡管涉及的問題不一，5家私募收到了同樣的行政監(jiān)管措施：被要求高度重視上述問題，制定切實有效的整改方案，對存在的問題進行整改，并于收到警示函后30日內(nèi)，將整改報告、內(nèi)部問責情況報告及相關(guān)責任人的書面檢查報送廣東證監(jiān)局。廣東證監(jiān)局將視情況對公司整改落實情況進行檢查。

　　根據(jù)《辦法》第三十三條，私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機構(gòu)及其他私募服務機構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)及本辦法規(guī)定，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以對其采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、公開譴責等行政監(jiān)管措施。

　　“中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)，也就是各地證監(jiān)局，會根據(jù)對私募基金管理機構(gòu)違規(guī)違法行為的輕重適用不同的處罰?！北本┦杏?廣州)律師事務所高級合伙人、私募基金專業(yè)律師賀俊在接受《國際金融報》記者采訪時表示，向私募基金管理機構(gòu)出具警示函的行為，本質(zhì)上屬于行政監(jiān)管措施，相當于進行警告。

　　賀俊指出，要求私募基金管理機構(gòu)進行整改，并將整改情況進行上報，后續(xù)將會根據(jù)整改情況進行不同處理，適用于較輕的違規(guī)行為。如果發(fā)現(xiàn)諸如公開募集、非法吸收更加嚴重的問題或涉及犯罪行為，則會采取行政處罰或?qū)⒎缸镄袨橐平凰痉C構(gòu)。

　　(國際金融報記者蔣金麗)