名私募最新持倉股曝光，景林資產(chǎn)居百億私募收益之首！

　　私募排排網(wǎng)姚京津

　　百億私募持倉股曝光，機(jī)構(gòu)直呼抄底核心優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)！

　　根據(jù)私募排排網(wǎng)新近發(fā)布的私募基金排行榜，成立滿7個(gè)月的11875只產(chǎn)品今年以來平均收益11.64%，從策略收益來看，八大策略平均收益全部為正，股票策略18.04%領(lǐng)跑，固定收益4.39%墊底；從正收益占比來看，固定收益與組合基金均有九成以上私募在賺錢，虧錢比例最多的是宏觀策略，近三成宏觀策略產(chǎn)品今年以來收益尚未翻紅。

　　7月份科創(chuàng)板是資本市場的重要事件，不僅給股市帶來新鮮血液，更是帶動(dòng)了科創(chuàng)板的上漲，創(chuàng)出近六年來最佳7月表現(xiàn)，不少參與科創(chuàng)板打新的私募更是賺得盆滿缽滿。由于搭上科創(chuàng)板的順風(fēng)車，并且覆蓋牛股頻出的行業(yè)與精選投資標(biāo)的，加之較強(qiáng)的擇時(shí)能力，有私募在短短7個(gè)月就斬獲1166.20%的收益問鼎榜單冠軍。

　　雖然對風(fēng)格切換的爭論一直都在，不少私募依舊看好藍(lán)籌白馬表現(xiàn)，并表示布局優(yōu)質(zhì)核心資產(chǎn)的良機(jī)已至。

　　年內(nèi)收益36.50%，百億私募景林資產(chǎn)美股持倉曝光

　　今年以來A股在經(jīng)歷一季度的強(qiáng)勢上漲后，依舊以震蕩調(diào)整為主，在年中報(bào)的密集披露期，更有東阿阿膠（000423）、【涪陵榨菜(002507)、股吧】（002507）、大族激光（002008）等多只白馬股紛紛爆雷。根據(jù)私募排排網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)，在7189只成立時(shí)間滿7個(gè)月的股票策略產(chǎn)品中，有高達(dá)87.69%的私募在年內(nèi)實(shí)現(xiàn)了正回報(bào)，其中收益實(shí)現(xiàn)翻倍的產(chǎn)品有53只，收益在30%以上的有1455只。

　　恪守價(jià)值投資的景林資產(chǎn)在2019年也是打出漂亮的翻身仗。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，今年以來景林資產(chǎn)的策略收益高達(dá)32.09%，在同體量的百億私募中收益也是遙遙領(lǐng)先；從產(chǎn)品收益來看，截至7月底，景林資產(chǎn)旗下納入統(tǒng)計(jì)的股票策略產(chǎn)品最高收益48.65%，最低收益也有19.75%，大幅跑贏今年以來同期基準(zhǔn)。

　　蔣錦志介紹，內(nèi)需增長是確定性最高的投資機(jī)會(huì)，同時(shí)投資消費(fèi)還能夠回避投資下滑的風(fēng)險(xiǎn)。消費(fèi)升級(jí)是十年以上的大趨勢，因?yàn)橹袊貙⒊蔀槿蜃畲蟮南M(fèi)市場和中產(chǎn)階級(jí)人口第一大國，所以只要是中國的一流消費(fèi)品品牌，就會(huì)是一個(gè)收入潛力巨大的公司。除了消費(fèi)類公司，景林資產(chǎn)同樣看好其他擁有大賽道的高確定性公司，廣泛關(guān)注TMT、金融、醫(yī)藥等行業(yè)中的投資機(jī)會(huì)。除此以外，景林資產(chǎn)還對各個(gè)行業(yè)一直保持深度研究，投資范圍并不拘泥于某一個(gè)行業(yè)，而是持有各行業(yè)有競爭力的企業(yè)。

　　在8月12日，景林資產(chǎn)還向美國證監(jiān)會(huì)提交了二季度末的美股持倉報(bào)告。報(bào)告顯示，二季度末景林資產(chǎn)美股倉位市值為15.11億美元，前五大持倉分別為阿里巴巴、新東方、臉書、歡聚時(shí)代、拼多多，其中歡聚時(shí)代、拼多多遭大幅減持。

　　聚焦核心資產(chǎn)，龍頭公司具備投資價(jià)值

　　聚焦核心資產(chǎn)，買行業(yè)龍頭，成為不少私募現(xiàn)階段的投資首選。

　　榕樹投資表示，在前期舉行的重要會(huì)議上，不僅再次明確“房住不炒”的政策，而且首次提出“不將房地產(chǎn)作為短期刺激經(jīng)濟(jì)的手段”，投資者想要通過投資房產(chǎn)獲得高回報(bào)的可能性越來越小。當(dāng)前A股市場整體估值處于低位，具有極大的吸引力，在資本逐利的趨勢下會(huì)有一批資金從房地產(chǎn)市場遷移至證券市場。同時(shí)，海外資金、國內(nèi)養(yǎng)老金、社保金都會(huì)加大對A股市場的投資，這是市場未來長期向上的大邏輯。并且隨著A股市場機(jī)構(gòu)投資者占比越來越大，A股港股化的進(jìn)程正在加速，大量的資金將聚焦于以上證50和滬深300為核心的優(yōu)質(zhì)公司，而行業(yè)內(nèi)的尾部企業(yè)將逐漸被市場淘汰。

　　盈峰資本也表示，從會(huì)議釋放出的政策信號(hào)來看，采取對經(jīng)濟(jì)進(jìn)行強(qiáng)刺激的政策可能性較低，A股整體估值將保持在目前的合理水平。市場主要存在的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)來自于財(cái)政政策加碼，將帶來新基建投資機(jī)會(huì)；供給側(cè)改革持續(xù)推進(jìn)，傳統(tǒng)行業(yè)將受益。盈峰資本尤其提到，優(yōu)質(zhì)龍頭公司將現(xiàn)估值切換。理由是2019年已經(jīng)進(jìn)入到下半年，上市公司的估值將逐步切換至2020年，龍頭公司的估值又將重新回歸至合理或者偏低水平，具備投資價(jià)值。

　　前海開源基金楊德龍也認(rèn)為，行業(yè)龍頭股具備較大優(yōu)勢，有較好的行業(yè)地位，一般來說，不可能為了短期業(yè)績增長而造假。所以選擇白龍馬股，是避免踩雷的一個(gè)重要方式。并且為由于受到個(gè)別白馬股業(yè)績爆雷的影響，包括白龍馬股在內(nèi)的一批核心資產(chǎn)都出現(xiàn)了較大回落，這正好為長期看好這些核心資產(chǎn)投資者提供了入場抄底的機(jī)會(huì)。