9月5日，中國證券業(yè)協(xié)會官網(wǎng)發(fā)布了2019年第二批股票配售黑名單，185個股票配售對象“榜上有名”。這些賬戶將無緣A股打新，短則半年，長則1年。

　　據(jù)中證君統(tǒng)計，此次黑名單中，個人投資者合計146戶，占比近八成，其中不乏知名牛散；機構(gòu)投資者合計39戶，多家上市公司或其大股東位列其中。

　　加上今年3月中證協(xié)公布的2019年首批配售黑名單，年內(nèi)已有365個賬戶被限制參與包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板在內(nèi)的股票打新活動。

　　名單中散戶居多

　　中證協(xié)指出，在主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板2019年1-6月56個IPO項目網(wǎng)下申購過程中，185個股票配售對象存在違反《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》第四十五條、四十六條規(guī)定的行為。

　　根據(jù)《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》和《首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》的規(guī)定，這些賬戶將被列入黑名單。

　　一般情況下，列入黑名單時限自本公告發(fā)布之次日(工作日)起計算。但中證協(xié)指出，因2018年發(fā)生違規(guī)情形已被列入黑名單且尚未到期的配售對象，其時限自原黑名單到期日的次日起計算。

　　中證君統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，此次“上榜”的185個賬戶，有133戶的結(jié)束日期為2020年3月5日，11戶結(jié)束時間為2020年3月28日，39戶結(jié)束時間為2020年9月5日，2戶結(jié)束時間為2020年9月28日。

　　近期A股IPO凱歌頻奏。9月5日，指南針、貝斯美、米奧會展、八方電氣等4家公司首發(fā)全部過會，杰普特發(fā)行上市申請獲科創(chuàng)板上市委同意；8月29日，浙商銀行、豪爾賽、網(wǎng)創(chuàng)科技、佳禾智能4家公司IPO首發(fā)申請全部過會。從受限日期來看，前述185名賬戶或?qū)o緣這些新股的打新活動。

　　從賬戶性質(zhì)看，此次黑名單中個人投資者合計146戶，占比近八成；機構(gòu)投資者合計39戶，其中公司自營投資賬戶32戶，資管計劃、私募基金賬戶7戶。

　　機構(gòu)賬戶中，不乏上市公司或其大股東身影，如【豫園股份(600655)、股吧】（600655）、特變電工（600089）、浙能電力（600023）、ST銀億（000981）第二大股東寧波銀億控股有限公司等。

　　股票配售黑名單中部分機構(gòu)賬戶名單

　　今年3月29日，中證協(xié)發(fā)布了2019首批股票配售黑名單，共有180個股票配售對象列入黑名單，其中個人投資者共有144戶，占比八成；機構(gòu)投資者共有36戶，包括券商資管、私募等賬戶，知名投資機構(gòu)IDG也位列其中。從受限日期看，131戶的結(jié)束日期為2019年9月28日；24戶為2019年11月18日，25戶為2020年3月28日。

　　知名牛散現(xiàn)身

　　牛散一直是股市備受關(guān)注的對象。此次公布的黑名單中，一些知名牛散也現(xiàn)身其中。

　　根據(jù)“特特股”統(tǒng)計，劉偉、王輝、王偉、吳軍等牛散此次“榜上有名”。

　　“特特股”對部分牛散的持股情況總結(jié)如下：

　　今年3月29日，在中證協(xié)公布的2019首批股票配售黑名單中，呂強、阮偉興、李欣等牛散也曾出現(xiàn)在榜單中，其中部分牛散自2019年3月29日至2019年9月28日期間打新受限，離解禁日期已為期不遠(yuǎn)。

　　強化意識

　　究竟哪些行為會上“黑榜”？違規(guī)后又會遭到哪些處罰措施？中證協(xié)在《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》中都有明確規(guī)定。

　　《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》第四十五條和第四十六條顯示，網(wǎng)下投資者在參與網(wǎng)下詢價時存在下列情形的，屬于違規(guī)：

　　使用他人賬戶報價；投資者之間協(xié)商報價；同一投資者使用多個賬戶報價；網(wǎng)上網(wǎng)下同時申購；與發(fā)行人或承銷商串通報價；委托他人報價；無真實申購意圖進(jìn)行人情報價；故意壓低或抬高價格；提供有效報價但未參與申購；不具備定價能力，或沒有嚴(yán)格履行報價評估和決策程序、未能審慎報價；機構(gòu)投資者未建立估值模型；其他不獨立、不客觀、不誠信的情形；不符合配售資格；未按時足額繳付認(rèn)購資金；獲配后未恪守持有期等相關(guān)承諾的；協(xié)會規(guī)定的其他情形等。

　　對網(wǎng)下投資者所屬的配售對象在一個自然年度內(nèi)首次出現(xiàn)未申購或未繳款行為，未造成明顯不良后果，且及時整改并主動提交整改報告的，免予處罰。

　　除了整改后被免予處罰的違規(guī)情形外，根據(jù)《首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》，網(wǎng)下投資者或配售對象在一個自然年度內(nèi)出現(xiàn)上述違規(guī)情形的，協(xié)會將其列入黑名單六個月；一個自然年度內(nèi)出現(xiàn)上述情形兩次(含)以上的，協(xié)會將其列入黑名單十二個月。對于網(wǎng)下投資者同一交易日的未申購行為或同一交易日的未繳款行為，視為一次違規(guī)行為。