近日，華潤信托陽光私募股票多頭指數(CREFI)8月月度報告出爐。對于未來行情的看好，使得不少私募高倉位以待。那么，私募都加倉了哪些行業(yè)?未來看好哪些板塊?

　　近日，華潤信托陽光私募股票多頭指數(CREFI)8月月度報告出爐。該報告顯示，在指數成分基金股票資產中，平均配置比例最高的三個行業(yè)為食品飲料、醫(yī)藥生物和科技行業(yè)。而從股票倉位來看，隨著行情發(fā)展，未來仍有加倉空間。

　　確實，多家機構對未來市場的看法趨于樂觀，認為市場有望轉勢。整體而言，業(yè)績確定性強的核心資產和近期大放異彩的科技板塊較受關注。

　　重點布局三大行業(yè)

　　從指數整體情況看，CREFI指數近期表現(xiàn)亮眼。數據顯示，CREFI指數8月上漲1.1%，同期滬深300指數下跌0.93%。而將時間軸拉長至近一年，CREFI指數上漲10.56%，滬深300指數則上漲13.95%。

　　從倉位情況來看，私募加倉趨勢明顯。一方面，8月末，CREFI指數成分基金的平均股票倉位為73.1%，較上月增加3.11%。另一方面，股票持倉超過五成的成分基金比例為82.86%，較上月末上升4.35%。此外，六成倉以上的成分基金占比有所增加。

　　而從今年前8月的平均倉位變化情況上看，今年3月末，成分基金達到年內高點的73.85%，之后回落至5月末的年內低點62.57%。此后，市場回暖，加倉趨勢從6月開始，延續(xù)至8月末?！皬臍v史來看，隨著行情發(fā)展，仍有加倉空間?！比A潤信托表示。

　　那么，私募基金都加倉了哪些行業(yè)?報告顯示，從CREFI指數成分基金8月末的股票資產來看，在24個二級行業(yè)中，平均配置比例最高的三個行業(yè)為：“食品、飲料與煙草”、“制藥、生物科技與生命科學”、“技術硬件與設備”。其中，6月以來受科創(chuàng)板影響，“技術硬件與設備”有較大幅度增持，已接近歷史高位。

　　科技股仍受青睞

　　8月，在以半導體為首的科技股帶領下，市場走出一波上漲行情。

　　而從近一個月調研情況來看，科技股也較受關注。數據顯示，近一個月，私募合計調研222家公司。在被調研私募家數排行前十的個股中，科技股占七席，包括兆易創(chuàng)新（603986）、【匯川技術(300124)、股吧】（300124）、華宇軟件（300271）等。其中，兆易創(chuàng)新被111家私募扎堆調研。

　　那么，此時還適合入場布局科技股嗎?私募排排網調查顯示，68.72%的私募認為，本輪科技股行情并不是短期的“一日游”行情，在各項利好政策下，科技股業(yè)績在未來還會呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，龍頭科技股行情是可以跨越牛熊周期的過程，目前市場出現(xiàn)調整時，投資者仍可逢低入場加倉布局。

　　同時，也有機構持不同意見。有31.28%的私募認為，當前科技板塊相關股票漲幅已經過高，部分股票估值已經透支了未來的業(yè)績，之前沒有倉位的投資者追高需要謹慎，當下不宜快速增加倉位。

　　價值與成長并重

　　對于后市行情，多家機構持相對樂觀態(tài)度。

　　“總體上，我們對于市場的看法介于比較樂觀和非常樂觀之間?！本埒Q投資表示，此判斷基于四點理由：一是無風險收益率長期下行疊加資產荒，引來居民可支配收入的系統(tǒng)性配置時期;二是總體上股票水位仍然處于歷史較低位置，市場總體安全度較高;三是政策組合系統(tǒng)有序;四是過去兩年發(fā)生了太多“壞事”，如造假、貿易戰(zhàn)、經濟下滑等，在股市已得到充分反映。

　　“鑒于近期A股市場持續(xù)震蕩走強，這反映出目前宏觀因素、外部環(huán)境等方面對國內股市的影響已經較為鈍化，A股投資者對于相關利空的反應也已經出現(xiàn)‘脫敏’。A股市場風格切換已經開始兌現(xiàn)，在市場有望轉勢的背景下，后期A股將有可能迎來個股的全面普漲和個股風格的整體均衡。”匯利資產認為，市場有望轉勢。

　　那么，未來投資機會在哪?于翼資產認為，在政府寬松政策主導下，權益資產的性價比在大類資產中依舊突出。這輪行情的脈絡及主線，一切圍繞高景氣和風險偏好敏感度而來。未來中短期將繼續(xù)圍繞券商和科技方向布局，而具有業(yè)績確定性的大消費及新能源、低估值的金融也是值得關注的重點方向。

　　“我們繼續(xù)關注業(yè)績確定性強的核心資產，同時挖掘估值相對偏低且業(yè)績優(yōu)良的科技企業(yè)。重點看好非銀金融、房地產、醫(yī)藥生物、傳媒、電子、計算機、食品飲料等行業(yè)。”匯利資產表示。

　　而聚鳴投資認為，消費為主的一批核心資產估值較高，接下來取得超額收益的可能性較低，因此其選擇底部的低估值優(yōu)質公司和受市場合力追捧的科技板塊。

　　(國際金融報記者何思)