過去二十年，新一輪世界財富在10年經(jīng)濟動蕩中成倍的增長，社會對家族辦公室的關(guān)注日益增加。在經(jīng)濟下行的大環(huán)境下，驅(qū)使許多擁有巨額財富的家庭亟需一個利害關(guān)系一致的機構(gòu)管理他們的財務(wù)事物，并保護家族財富的代際傳承、順利過渡。

　　“面對全球資產(chǎn)品類眾多、信息不對稱、服務(wù)難以落地等問題，在持續(xù)解決業(yè)務(wù)痛點過程中，催生了一種新的業(yè)務(wù)形態(tài)，即通過資產(chǎn)和科技兩端賦能金融機構(gòu)，有效提升整體財富行業(yè)的配置效率。”香港及優(yōu)資本CEO宋卓韻表示，國內(nèi)居民財富積累帶來了龐大資產(chǎn)投資需求，財富管理行業(yè)正經(jīng)歷著行業(yè)分化、重新洗牌以及優(yōu)秀人才自主創(chuàng)業(yè)而帶來的“加速碎片化”時期，預(yù)計未來五年，整個財富管理行業(yè)將從橫向分化態(tài)勢加速轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)鏈縱向分化。

　　行業(yè)變化導(dǎo)致業(yè)務(wù)模式變化

　　2004年至今，是中國財富管理行業(yè)從萌芽到起飛的15年。宏觀方面，家族財富的增值與傳承，家族產(chǎn)業(yè)的發(fā)展壯大，新一代企業(yè)家精神的塑造，都在助推民營經(jīng)濟新一波的發(fā)展熱潮；微觀方面，家族企業(yè)永續(xù)經(jīng)營，產(chǎn)業(yè)鏈條擴張整合，現(xiàn)金資產(chǎn)增值保值。中國人均可支配財富的快速增長，推動了整個財富管理行業(yè)快速發(fā)展。

　　數(shù)據(jù)顯示，到2018年年底，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值已達90萬億元，全國城鎮(zhèn)居民人均可支配收入達4萬元。據(jù)市場預(yù)測，2021年，中國個人可投資資產(chǎn)規(guī)模將達到200多萬億元。我國的經(jīng)濟穩(wěn)定增長和居民財富不斷積累，為財富管理行業(yè)蓬勃發(fā)展提供了新的機遇。在今年召開的2019年夏季達沃斯論壇上，中國再次發(fā)出推動全方位對外開放的強音，其中提到“深化金融等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)開放”。可以預(yù)見，金融開放的穩(wěn)步提速將給資產(chǎn)管理行業(yè)帶來更大的機遇與挑戰(zhàn)。

　　自2004年發(fā)行第一支銀行理財產(chǎn)品開始，到公募基金、信托，在到如今的高凈值人群投資熱潮，財富管理行業(yè)全面而快速地發(fā)展，產(chǎn)品類別不斷豐富。目前，中國財富管理行業(yè)的業(yè)態(tài)主要分為三種形式：一是第三方財富管理機構(gòu)，即金融產(chǎn)品代理者，產(chǎn)品主要包括股票型基金、房地產(chǎn)信托；二是銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)，即理財產(chǎn)品銷售者，產(chǎn)品主要包括定期存款、貨幣基金、銀行理財?shù)鹊?；三是家族信托，即現(xiàn)金資產(chǎn)管理者，產(chǎn)品主要海外信托。

　　總體來看，中國家族財富管理行業(yè)總體還處于初期發(fā)展階段，面臨著產(chǎn)品服務(wù)同質(zhì)化、投資工具缺乏、專業(yè)人才隊伍缺失、風(fēng)險管控不嚴、創(chuàng)新動力(310328)不足等問題。大多數(shù)機構(gòu)服務(wù)能力弱，資源整合能力不夠，一線客戶服務(wù)團隊仍缺乏核心財富管理經(jīng)驗。部分機構(gòu)借家族財富管理的名義開展私募基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)金融等非家族財富管理業(yè)務(wù)，為行業(yè)未來發(fā)展埋下隱患。

　　業(yè)界普遍認為，中國財富管理行業(yè)亟需一個智庫和協(xié)作互動的平臺，通過研究、教育和專業(yè)化服務(wù)滿足企業(yè)、行業(yè)與社會的理念需求、人才需求和財富管理需求。

　　行業(yè)分化催生新業(yè)態(tài)

　　“過去兩年，財富管理行業(yè)的橫向分化已經(jīng)非常明顯?！痹谒巫宽嵖磥恚^去十多年，我國第三方財富管理行業(yè)經(jīng)歷了野蠻生長階段，積累了大量風(fēng)險。在近幾年的“嚴監(jiān)管”疊加經(jīng)濟增長減速的大環(huán)境下，這些風(fēng)險集中釋放，導(dǎo)致第三方財富管理機構(gòu)不論大小強弱都受到影響。

　　但與此同時，財富管理市場需求仍在持續(xù)增長，在此背景下，如何更好地幫助國內(nèi)財富管理行業(yè)節(jié)省更多時間成本、實現(xiàn)財富穩(wěn)健增長，可以說是迫在眉睫。宋卓韻表示，這幾年其實也是財富管理行業(yè)從業(yè)人員集體反思的幾年，“眾多第三方財富機構(gòu)的同仁都離開原有機構(gòu)，出來創(chuàng)業(yè)，探尋新的服務(wù)模式，比如針對超高凈值客戶群體的家族辦公室，針對中產(chǎn)階層的理財工作室等服務(wù)機構(gòu)。從業(yè)者更多從客戶服務(wù)本身出發(fā)，去尋找合適的服務(wù)模式，做到‘小而美’或者‘專而精’。我們也從中發(fā)現(xiàn)機會，來構(gòu)建一個‘大而全’的平臺，來服務(wù)這些機構(gòu)?！?/p>

　　在她看來，這是財富管理行業(yè)發(fā)展到一定階段自然分化產(chǎn)生的新業(yè)態(tài)。從美國成熟市場經(jīng)驗來看，全托資產(chǎn)管理服務(wù)平臺是一個很成熟的行業(yè)。未來，中國的財富管理市場也會在從分化到業(yè)務(wù)重構(gòu)的路徑上，不斷優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈，最后走向成熟。

　　及優(yōu)資本正是在此背景下應(yīng)運而生。作為一家專注于海外資產(chǎn)配置的綜合金融服務(wù)平臺，同時也是國內(nèi)最早一批專注于家族辦公室業(yè)務(wù)的公司，及優(yōu)資本自自成立以來就懷揣著“成為中國家庭財富全球化的開拓者和領(lǐng)航”的愿景，旗下及優(yōu)資本從巨量的海外投資產(chǎn)品中甄選優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品提供給全球投資者，以提升財富管理行業(yè)的全球資產(chǎn)配置能力。通過科技的力量，采用B2B的業(yè)務(wù)模式，及優(yōu)資本上游對接優(yōu)質(zhì)海外資產(chǎn)，下游對接理財機構(gòu)和獨立理財師，致力于提升財富管理行業(yè)效率和全球資產(chǎn)配置能力，進而推動經(jīng)濟全球化和個人財富全球化。

　　據(jù)了解，及優(yōu)資本主要服務(wù)財富管理領(lǐng)域的第三方財富管理機構(gòu)、家族辦公室、理財工作室、獨立理財師，ToB方向希望解決的主要是用技術(shù)解決理財師、理財機構(gòu)“向上獲取資產(chǎn)難、向下拓展渠道難”的問題，提高財富管理行業(yè)的效率。業(yè)界普遍認可，及優(yōu)資本所構(gòu)建的完善周到的服務(wù)體系，完全符合中國財富管理行業(yè)的現(xiàn)狀與需求，也代表著財富管理行業(yè)未來業(yè)務(wù)模式的發(fā)展方向。