本網(wǎng)訊 見(jiàn)習(xí)記者解旖媛報(bào)道 5月8日在青島舉辦的2020青島·全球創(chuàng)投風(fēng)投網(wǎng)絡(luò)大會(huì)上，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中基協(xié)”）會(huì)長(zhǎng)洪磊在發(fā)言中表示，私募股權(quán)創(chuàng)投基金是優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，推動(dòng)創(chuàng)新增長(zhǎng)的重要力量。從全球經(jīng)驗(yàn)看，以活躍的股權(quán)投資和強(qiáng)大的資本市場(chǎng)為主的創(chuàng)新資本體系整體上優(yōu)于以銀行信貸為主的創(chuàng)新資本形成體系，并且導(dǎo)致創(chuàng)新發(fā)展路徑和綜合創(chuàng)新能力上的顯著差別。因此供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的一個(gè)重要方向就是推動(dòng)從間接融資轉(zhuǎn)向直接融資，為實(shí)體企業(yè)提供更多的資本金，為創(chuàng)新型中小企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)資本支持，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)孕育新動(dòng)能。

　　洪磊進(jìn)一步表示，傳統(tǒng)間接融資體系的內(nèi)在機(jī)制是負(fù)債驅(qū)動(dòng)，高杠桿、期限錯(cuò)配、順周期性是其基本特征，也是誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的根源。間接融資體系下，金融資本缺少風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿和承擔(dān)能力，大量中小科創(chuàng)企業(yè)在發(fā)展初期發(fā)展不確定性大，缺少歷史信用，很難得到信貸資源，承擔(dān)創(chuàng)新發(fā)展的資本金嚴(yán)重不足。

　　私募股權(quán)創(chuàng)投基金是促進(jìn)創(chuàng)新資本形成的重要工具，2014年以來(lái)，我國(guó)私募基金獲得了長(zhǎng)足的發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，截至到2019年底，私募基金累計(jì)投資于境內(nèi)未上市、未掛牌企業(yè)股權(quán)、新三板企業(yè)股權(quán)和再融資項(xiàng)目數(shù)量達(dá)到11.7萬(wàn)個(gè)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)形成股權(quán)資本金6.89萬(wàn)億元，私募基金再投項(xiàng)目9.43萬(wàn)個(gè)，涉及4.8萬(wàn)家實(shí)體企業(yè)，在投本金規(guī)模7.6萬(wàn)億元。其中，在投中小企業(yè)項(xiàng)目6.15萬(wàn)個(gè)，在投本金2.06萬(wàn)億元，在投高新技術(shù)企業(yè)3.26萬(wàn)個(gè)，在投本金1.4萬(wàn)億元，互聯(lián)網(wǎng)等計(jì)算機(jī)應(yīng)用、計(jì)算機(jī)及電子設(shè)備、機(jī)械制造等工業(yè)資本品，原材料、醫(yī)藥生物、醫(yī)療器械與服務(wù)半導(dǎo)體等產(chǎn)業(yè)升級(jí)及新經(jīng)濟(jì)代表領(lǐng)域成為私募基金布局重點(diǎn)。在投項(xiàng)目6.16萬(wàn)個(gè)，在投本金3.29萬(wàn)億元。

　　2019年當(dāng)年，私募基金投向境內(nèi)未上市、未掛牌企業(yè)股本金新增7392億元，相當(dāng)于同期新增社會(huì)融資規(guī)模的2.9%，為企業(yè)發(fā)展提供了寶貴的資本金。2019年創(chuàng)業(yè)投資基金在全部私募基金中的規(guī)模占比僅為8.6%，但對(duì)新增社會(huì)融資規(guī)模的貢獻(xiàn)達(dá)到19.2%。

　　洪磊表示，2014年以來(lái)，中基協(xié)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)督指導(dǎo)下，積極履行基金法的職責(zé)，不斷完善優(yōu)化私募基金登記備案和市場(chǎng)化信用機(jī)制建設(shè)，從落實(shí)吸引業(yè)務(wù)出發(fā)，通過(guò)行為規(guī)范和最佳實(shí)踐引導(dǎo)行業(yè)機(jī)構(gòu)的合規(guī)展業(yè)。2018年和2019年先后發(fā)布了新版私募基金管理人登記須知和私募基金備案須知，通過(guò)宗旨辦理和不予登記優(yōu)化增量管理，防范偽私募風(fēng)險(xiǎn)，建立私募基金管理人異常監(jiān)測(cè)和注銷機(jī)制，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)除清。下一步將繼續(xù)深化信用信息報(bào)告的應(yīng)用，推動(dòng)私募會(huì)員機(jī)構(gòu)白名單納入金融展業(yè)規(guī)范，探索集團(tuán)化私募機(jī)構(gòu)登記新路徑，滿足優(yōu)質(zhì)會(huì)員機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略性發(fā)展的要求。