紅周刊 記者 | 劉增祿

　　隨著上市公司中報(bào)的陸續(xù)披露，明星私募基金二季度的持倉動(dòng)向逐漸浮出水面，高毅、淡水泉、景林、朱雀等私募機(jī)構(gòu)的身影，相繼出現(xiàn)在大華股份(002236,股吧)、海信家電(000921,股吧)、紫金礦業(yè)(601899,股吧)、北大荒(600598,股吧)、【彤程新材(603650)、股吧】(603650,股吧)等公司的前十大股東名單中。

　　266家上市公司大股東名單出現(xiàn)私募基金身影

　　截至8月22日，滬深兩市完成2020年正式中報(bào)披露工作的公司達(dá)1334家，其中有266家公司二季度末前十大股東名單中出現(xiàn)了私募基金身影。貴州茅臺(tái)(600519,股吧)被持有的規(guī)模最高，雖然只有金匯榮盛三號(hào)、瑞豐匯邦三號(hào)兩只私募基金進(jìn)入前十大股東名單，但911.69萬股的合計(jì)持股市值也高達(dá)133.37億元（截至二季度末）。另外，紫金礦業(yè)、智飛生物(300122,股吧)、大華股份、人福醫(yī)藥(600079,股吧)、萬豐奧威(002085,股吧)、沃森生物(300142,股吧)、華聞集團(tuán)、片仔癀(600436,股吧)8家公司私募基金重倉，被持股市值均超過10億元。

　　在目前的266家私募基金重倉股中，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，有55家公司二季度末的被持股數(shù)量較一季度末出現(xiàn)增加；47家公司二季度末的被持股數(shù)量較一季度末減少；64家公司兩個(gè)報(bào)告期持股數(shù)量未發(fā)生變化；另外，有100家公司前十大股東在二季度末首次出現(xiàn)私募的“面孔”。

　　就持續(xù)被私募增持的公司而言，大華股份被增持的股數(shù)最高，11581.2萬股的持股數(shù)量較一季度末增加了8500.01萬股，占流通股本的比例提升至6.24%。緊隨其后的是紫金礦業(yè)，64603.33萬股的持股數(shù)量較一季度末增加了6418.94萬股，持股比例提升至3.29%。整體看，目前共有30家公司在二季度末被私募增持股數(shù)均超過百萬股以上。而在私募新進(jìn)標(biāo)的中，有18家公司在報(bào)告期末的持股市值超過億元，其中，海信家電的布局規(guī)模最高，5180萬股持倉涉及金額高達(dá)6.3億元。

　　高毅、淡水泉、朱雀持倉路徑陸續(xù)曝光

　　對(duì)于普通投資人來說，百億明星私募的持股動(dòng)向是最值得關(guān)注的，所重倉的公司往往都有不菲的市場(chǎng)表現(xiàn)。在上市公司陸續(xù)公布中報(bào)的大背景下，高毅、景林、淡水泉、朱雀已相繼在多家上市公司前十大股東名單現(xiàn)身。其中，高毅資產(chǎn)出現(xiàn)的頻次最高。

　　統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，馮柳掌管的高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金二季度末已出現(xiàn)在了15家公司的前十大股東名單中，大華股份、海信家電、龍蟒佰利(002601,股吧)、歐菲光(002456,股吧)、彤程新材、康緣藥業(yè)(600557,股吧)、明陽智能(601615,股吧)、樂鑫科技(688018,股吧)、【海鷗住工(002084)、股吧】(002084,股吧)、永吉股份(603058,股吧)10家公司都是二季度馮柳新建倉的公司。例如大華股份，二季度末馮柳新重倉了8500.01萬股，成為了公司的第四大股東。而除了馮柳的新進(jìn)，景林全球基金繼一季度重倉后，二季度也繼續(xù)保持了倉位。彤程新材也是高毅鄰山一號(hào)遠(yuǎn)望基金二季度的新進(jìn)品種，750萬股的持倉使得高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金成為上市公司二季度末的第五大股東。而除了馮柳的新進(jìn)，朱雀基金也對(duì)其進(jìn)行了151.6萬股的新進(jìn)?；蛘窃诿餍撬侥嫉闹貍}之下，大華股份6月份以來股價(jià)一路飆漲；7月初，彤程新材也曾連續(xù)5天一字漲停。羚銳制藥(600285,股吧)是馮柳重新買回的品種，其在一季度時(shí)曾被馮柳減持了700萬股，二季度末，馮柳又重新買回700萬股。二季度以來，在醫(yī)藥股持續(xù)大漲下，截至8月3日的階段高點(diǎn)，羚銳制藥一度累計(jì)大漲48.67%，顯然此次增持讓馮柳收益頗豐。

　　相比大華股份、彤程新材和羚銳制藥等公司的增持，利爾化學(xué)(002258,股吧)則在二季度被馮柳大幅減倉，一季度末的2000萬股的持股到了二季度末時(shí)驟降至1000萬股；廈門象嶼(600057,股吧)的持股數(shù)量依舊，前兩個(gè)報(bào)告期的持股數(shù)保持一致。但值得注意的是，若結(jié)合7月份以來大宗交易數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)可發(fā)現(xiàn)，7月2日，廈門象嶼的買入方再次出現(xiàn)了國(guó)信證券(002736,股吧)股份有限公司深圳振華路證券營(yíng)業(yè)部，而這極大可能是馮柳在繼續(xù)斥資增持，買進(jìn)股數(shù)達(dá)5000萬股，涉及金額2.77億元。從二級(jí)市場(chǎng)的走勢(shì)來看，廈門象嶼表現(xiàn)十分強(qiáng)勁，從2月4日3.53元的階段低點(diǎn)計(jì)算，截至目前的累計(jì)漲幅已達(dá)106.87%。

　　除了高毅資產(chǎn)，趙軍掌舵的淡水泉精選1期證券投資信托持股不變，仍是濮陽惠成(300481,股吧)的第四大股東，同時(shí)還對(duì)北大化、蘇墾農(nóng)發(fā)(601952,股吧)等公司進(jìn)一步進(jìn)行了增持；而金美橋管理的景林全球基金則是華發(fā)股份(600325,股吧)的新進(jìn)第九大股東。結(jié)合二級(jí)市場(chǎng)的走勢(shì)，二季度至今，濮陽惠成、蘇墾農(nóng)發(fā)同樣表現(xiàn)不俗，分別累計(jì)上漲了51.92%、38.58%。

　　11只私募重倉股三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)喜

　　分析私募二季度重倉的266家公司的業(yè)績(jī)成長(zhǎng)性，可發(fā)現(xiàn)上半年有228家公司實(shí)現(xiàn)了盈利，而其中有136家公司在盈利的同時(shí)，上半年凈利潤(rùn)還同比實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，如被私募新建倉的歐菲光、藍(lán)思科技(300433,股吧)等，公司上半年凈利潤(rùn)均完成10倍以上的同比增長(zhǎng)；被持續(xù)增持的【富祥藥業(yè)(300497)、股吧】中期2.19億元的凈利潤(rùn)額也同比大幅增長(zhǎng)了92%。

　　伴隨著中報(bào)的披露，近期已有部分公司開始陸續(xù)提前公布三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告。截至8月19日，共有165家發(fā)布了三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告。統(tǒng)計(jì)私募基金重倉股，其中有20家公司公布了三季報(bào)預(yù)告，預(yù)增的公司達(dá)11家。從預(yù)增幅度統(tǒng)計(jì)，廣東甘化(000576,股吧)、*ST奮達(dá)、海欣食品(002702,股吧)、雙星新材(002585,股吧)、德賽西威(002920,股吧)、啟明信息(002232,股吧)、漫步者(002351,股吧)、【中電興發(fā)(002298)、股吧】(002298,股吧)8家公司均預(yù)計(jì)前三個(gè)季度的凈利潤(rùn)額將實(shí)現(xiàn)翻倍的同比增長(zhǎng)。分析這些公司給出的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)原因看，海欣食品、雙星新材、漫步者和中電興發(fā)的利潤(rùn)來源主要為主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展，穩(wěn)健性和持續(xù)性較高，而廣東甘化、*ST奮達(dá)、德賽西威3家公司則主要是獲得了非經(jīng)常性外延收益的粉飾。

　　附表 三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)增的私募重倉股

　　（文中提及個(gè)股僅為舉例分析，非投資建議。）