上市公司半年報披露季落下帷幕，上市公司前十大流通股東透露私募基金持倉換股最新動態(tài)。作為國內(nèi)罕見的千億級私募基金管理人，高毅資產(chǎn)的A股持倉情況被視為市場的風(fēng)向標(biāo)，其一舉一動備受業(yè)內(nèi)人士關(guān)注。

　　持股超400億元

　　53%的持股逆勢上漲

　　iFinD數(shù)據(jù)顯示，截止2024年二季度末，高毅資產(chǎn)持有A股上市公司共36家，持股市值合計408.34億元，持股總數(shù)合計29.56億股。

　　具體來看，持股市值較高的前5只股分別為?？低暎?02415）、紫金礦業(yè)（601899）、京東方A、TCL科技（000100）和中國鋁業(yè)（601600），持股市值分別為127.35億元、85.90億元、27.93億元、16.76億元和15.45億元。高毅資產(chǎn)對上述5股的持股數(shù)量分別是4.12億股、4.89億股、6.83億股、3.88億股和2.03億股。

　　從行業(yè)分類來看，高毅資產(chǎn)二季度偏愛基礎(chǔ)化工、生物醫(yī)藥和電子等行業(yè)，所屬行業(yè)持股數(shù)分別為9只、6只和6只。但今年上半年，上述行業(yè)整體表現(xiàn)欠佳，均呈負(fù)收益率狀態(tài)，尤其是生物醫(yī)藥行業(yè)上半年下跌21.09%。

　　今年二季度，4只個股新進(jìn)成為高毅資產(chǎn)的重倉股，分別為海螺水泥（600585）、桐昆股份（601233）、健友股份（603707）和晨光生物（300138）。值得一提的是，海螺水泥、桐昆股份和健友股份今年二季度股價紛紛呈上漲狀態(tài)，漲幅分別為5.88%、16.16%和5.98%。

　　今年二季度，高毅資產(chǎn)大手筆加倉了來自食品飲料行業(yè)的安琪酵母（600298）、電子行業(yè)的生益科技（600183）、醫(yī)藥生物行業(yè)的東誠藥業(yè)（002675）以及有色金屬股云鋁股份（000807），分別加倉2650萬股、1500萬股、650萬股和420萬股。此外，高毅資產(chǎn)大手筆減持了紫金礦業(yè)12190.16萬股、中國鋁業(yè)2800萬股、順鑫股份2000萬股，等等。

　　從高毅資產(chǎn)持有的36只A股來看，19只個股二季度股價呈上漲狀態(tài)，占比達(dá)53%。其中在二季度大幅加倉的生益科技股價漲幅達(dá)22.23%，新進(jìn)持有的桐昆股份漲幅16.16%，加倉了199萬股的瑞豐新材（300910）漲幅14.27%，揚農(nóng)化工（600486）漲幅達(dá)10.12%。

　　高毅資產(chǎn)部分持倉股二季度漲幅，數(shù)據(jù)來源：iFinD

　　越虧越買？馮柳堅守4年，圖什么？

　　?？低暿歉咭阗Y產(chǎn)的第一大重倉股，也是馮柳連續(xù)堅守4年的個股。

　　截止2024年二季度末，由馮柳管理的高毅鄰山1號遠(yuǎn)望基金（以下簡稱高毅鄰山1號）持有?？低?.12億股，占總流通股本持股比例為4.52%。分季度來看，馮柳在第一季度減持1600萬股，但在第二季度轉(zhuǎn)而增持100萬股，截至二季度末，馮柳持?？低暪煞菔兄导s為127.35億元。

　　馮柳管理的高毅鄰山1號位列?？低暻笆蠊蓶|已有近4年時間。在2020年三季度，高毅鄰山1號首次進(jìn)入?？低暻笆蠊蓶|行列，2020年三季度末，馮柳以2.31億股、2.85%的持倉比例成為海康威視第4大股東，到了四季度，馮柳堅定加倉1900萬股。

　　當(dāng)時，海康威視的股價大概在30/股至40元/股的區(qū)間附近。到了年末，海康威視股價一路狂奔至46元/股附近。

　　到了2021年，?？低暪蓛r繼續(xù)狂奔，一度漲至65元/股。而在當(dāng)年一季度末和四季度末，高毅鄰山1號選擇減持。粗略估算，馮柳的浮盈在百億元左右。

　　2021年7月以來，?？低暪蓛r見頂后一路調(diào)整，直至2022年10月，海康威視的跌幅超過60%，市值蒸發(fā)超3000億元。

　　2022年一季報到2022年三季報，高毅鄰山1號連續(xù)三個季度增倉，持有?？低暤墓善睌?shù)量從2.1億股增至4.32億股，持股比例也由2.23%升至4.58%。而這段時間，?？低暪蓛r呈單邊下跌趨勢，截至當(dāng)年三季度末，?？低暪蓛r相比年初下跌了40.20%，股價最低跌至26.81元，期間股價均價為35.54元，馮柳則選擇越跌越買。

　　此后，高毅鄰山1號連續(xù)三個季度“按兵不動”，直到2023年三季度末，該基金持股數(shù)量達(dá)到最高值，為4.35億股，持股占比4.66%。雖然在2023年四季度和2024年一季度連續(xù)減持，但截至2024年半年報，高毅鄰山1號持倉數(shù)依然高達(dá)4.12億股。

　　根據(jù)數(shù)智研究社綜合馮柳兩次主要建倉?？低暤臅r間，預(yù)估其買入價格約在33元/股-40元/股的區(qū)間中，若以33元/股的持倉均價計算，馮柳持有?？低暤奶潛p約在25億元左右。如果以40元/股計算，虧損則超過了50億元。

　　?？低曇欢茸岏T柳名利雙收、聲名鵲起，但在股價波動的洪流中，馮柳在不斷震蕩下跌中持續(xù)補(bǔ)倉，目前已處于浮虧狀態(tài)。馮柳為何越跌越買，恐怕只有他自己知道。

　　當(dāng)前，?？低暪蓛r已跌至26元/股附近，總市值為2416億元，今年以來股價累計下跌22.62%，較2021年7月末高峰期縮水超60%。

　　（：趙艷萍 HF094）