10月16日，在由上海對(duì)沖基金園區(qū)主辦、上海證券等多家金融機(jī)構(gòu)協(xié)辦的第七屆中國(guó)北外灘資產(chǎn)管理峰會(huì)上，上海證券基金評(píng)價(jià)中心總經(jīng)理劉亦千從基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)的角度，談及量化基金在財(cái)富管理中所扮演的角色。

　　劉亦千表示，量化投資作為目前市場(chǎng)中最主流的投資方式之一，解決了主觀投資無(wú)法解決的問(wèn)題。首先，量化投資具有紀(jì)律性與穩(wěn)定性，能夠刨除主觀投資的感性和隨性；第二，量化投資可以處理海量數(shù)據(jù)（603138），其投資廣度較主觀投資更優(yōu)；第三，量化投資從多維度評(píng)估投資標(biāo)的，可同時(shí)疊加成千上萬(wàn)個(gè)評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)；第四，量化投資能夠節(jié)約人力成本，制定復(fù)制型策略，從而解決單一基金經(jīng)理可管理規(guī)模上限的限制，更強(qiáng)調(diào)團(tuán)隊(duì)的合作。

　　劉亦千認(rèn)為，量化私募基金在財(cái)富管理中扮演了重要的角色。其“以絕對(duì)收益為目標(biāo)”“擁有更多元化的收益來(lái)源”“能夠改善組合的收益風(fēng)險(xiǎn)特征”“可根據(jù)客戶的需求定制產(chǎn)品”的特征，能夠?yàn)榭蛻魩?lái)長(zhǎng)期、可持續(xù)的回報(bào)，同時(shí)借助量化的靈活性，符合財(cái)富管理的千人千面要求。

　　劉亦千在會(huì)上表示，中國(guó)量化私募基金未來(lái)有四大發(fā)展趨勢(shì)：一是投資群機(jī)構(gòu)化。一方面機(jī)構(gòu)對(duì)私募量化對(duì)沖基金的接受度更高，另一方面量化對(duì)沖基金低風(fēng)險(xiǎn)、長(zhǎng)期穩(wěn)定的回報(bào)符合機(jī)構(gòu)投資者對(duì)資金屬性的需求；二是私募量化的信息披露透明度提升，足夠的數(shù)據(jù)量使得投資者可以進(jìn)行分析，辨別“真?zhèn)巍保蝗橇炕呗愿佣嘣?。更豐富的衍生品市場(chǎng)將催生一批新的私募策略，而部分策略的“擁擠”將迫使部分私募轉(zhuǎn)向更加多元化的收益及風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源；四是未來(lái)將更注重風(fēng)險(xiǎn)管理，更關(guān)注杠桿、流動(dòng)性等私募特有的策略風(fēng)險(xiǎn)，以及運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。（許盈）