【摘要】近日，中國基金業(yè)協會披露2022年一季度各項資管業(yè)務月均規(guī)模數據，券商私募資產管理規(guī)模數據也隨之浮出水面。

　　值得一提的是，中基協在今年一季度不再對私募主動管理資產月均規(guī)模進行單獨排名。因此，此次券商私募相關排名共有三個維度：證券公司私募資產管理月均規(guī)模、證券公司私募子公司私募基金月均規(guī)模和企業(yè)業(yè)務月均規(guī)模。

　　實際上，根據中基協此前數據，在2021年四季度，券商私募資產管理月均規(guī)模之中，主動管理規(guī)模已經占到了約八成以上。尤其是規(guī)模排名靠前的券商資管，主動規(guī)模已經占到九成以上。隨著三年過渡期結束，資管新規(guī)正式于2022年1月起實施，主動管理規(guī)模已經占據絕對主導。

　　從券商私募資管規(guī)模排名來看，中信證券以1.17萬億元的月均規(guī)模穩(wěn)居第一，環(huán)比微增；中金公司（601995）、【中銀證券(601696)、股吧】（601696）則分別位列第二、第三，但二者差距縮小：中金公司私募資管規(guī)模單季下降超1600億元，中銀證券則相比去年四季度增長超700億元。

　　中信蟬聯第一，中金規(guī)模大降逾1600億元

　　整體來看，2022年一季度證券公司私募資產管理月均規(guī)模前20家的總規(guī)模為58947.91億元，相比去年四季度略有下降，環(huán)比下降4.14%。

　　華創(chuàng)證券非銀研報表示，中基協近期披露的《證券期貨經營機構私募資管產品備案月報》顯示，隨著券商資管改造結束，市占率明顯提升。截至2022年一季度，證券期貨經營機構私募資管業(yè)務AUM合計15.4萬億元（同比-4.8%，環(huán)比-3.8%），其中券商資管業(yè)務AUM合計7.3萬億元（同比-2.4%，環(huán)比-5.3%），市占率47%（同比-1pct，環(huán)比+0.9pct）。

　　從私募資產管理月均規(guī)模前20名的名單來看，僅東證資管一家為“新面孔”，其余均在去年四季度就進入前20。去年四季度排名第20位的海通資管在今年一季度無緣“前20”。

　　從具體排名來看，中信證券仍是私募資管規(guī)?！耙桓纭保患径仍戮?guī)模為1.17萬億元，環(huán)比去年四季度小幅增長0.18%；中金公司、中銀證券則蟬聯第二、第三名，一季度月均規(guī)模分別為7045.66億元、6686.31億元；廣發(fā)資管一季度月均資管規(guī)模超4000億元；招商資管、光證資管規(guī)模超3000億元。

　　從環(huán)比變動來看，在有可比數據的19家券商中，共有8家券商規(guī)模環(huán)比增長。其中國金證券、中銀證券、光證資管、平安證券私募資管月均規(guī)模均環(huán)比增長10%以上。中銀證券月均規(guī)模較去年四季度增長了約709億元，增長絕對值最高；國金證券一季度月均規(guī)模則為1357億元，環(huán)比大增近45%，排名由第18名爬升至第13名。

　　在規(guī)模環(huán)比下降的券商中，中金公司今年一季度月均規(guī)模相比上季度下降逾1600億元，環(huán)比下滑18.84%。招商資管、國君資管、華泰資管的月均規(guī)模環(huán)比降幅也超15%。

　　私募子公司排名出爐，中金私募股權躍居前十

　　在私募股權投資方面，投行實力強悍的“三中一華”及“兩滬”（國君、海通）旗下私募子公司排名均進入前十。

　　具體來看，中金公司旗下中金資本以1350.20億元的私募基金月均規(guī)模穩(wěn)居第一；中信證券旗下金石投資、華泰證券旗下的華泰紫金投資以微弱的差距排名第二、第三位，月均規(guī)模分別為422.39億元、421.65億元；國泰君安創(chuàng)新投資則排名第四，月均規(guī)模為366億元；信達證券旗下的信風投資則在一季度超越了東吳創(chuàng)投，規(guī)模達259.39億元，排名第五，東吳創(chuàng)投則降至第六。

　　今年一季度，共有15家公司的月均規(guī)模超越100億元，相比去年四季度增加了1家。值得一提的是，中金私募股權投資管理有限公司（下簡稱“中金私募股權”）成最大“黑馬”，單季月均規(guī)模增長近百億元，由去年四季度的87.56億元增至一季度的180.22億元，環(huán)比增長約106%。據悉，中金私募股權為中金公司在2020年10月發(fā)起設立的全資子公司，在2021年四季度即登上TOP20榜單，今年一季度直接躍升至排行榜第10位。

　　超半數券商私募子公司私募基金月均規(guī)模環(huán)比增長。除了中金私募股權之外，信風投資的月均規(guī)模環(huán)比增長了22.44%，中信建投（601066）資本規(guī)模環(huán)比增長了11.31%。排名第一的中金資本的月均規(guī)模環(huán)比下降了91億元，降幅達6.31%；國海創(chuàng)新資本在一季度的環(huán)比降幅也超過6%。

　　從排名變化來看，前20強中，有19家是去年四季度的“老面孔”。國金鼎興投資有限公司在今年一季度新晉“前20”，而民生股權投資基金管理有限公司則在一季度掉出前20。

　　一季度ABS業(yè)務月均規(guī)模環(huán)比略降

　　在企業(yè)ABS業(yè)務方面，TOP20機構今年一季度月均規(guī)模合計為16129.78億元，環(huán)比2021年四季度下降3.30%。在總排名中，中信證券依然居于首位，一季度企業(yè)ABS月均規(guī)模2310.66億元，環(huán)比下降3.32%。

　　排名前五的機構座次仍保持不變。平安證券以1832.41億元的月均規(guī)模蟬聯第二，環(huán)比下降12.77%，與中信的差距拉大。華泰資管以1798.01億元的ABS月均規(guī)模排名第三，規(guī)模環(huán)比增長8.81%，乃前五中唯一環(huán)比正增長的機構，與第二平安證券差距縮小至不到40億元。中金公司、中信建投分別位列第四、第五位，規(guī)模環(huán)比均略有下降。

　　共7家機構ABS月均規(guī)模超1000億元。其中，國君資管在今年一季度超過信達證券，成為第六，規(guī)模環(huán)比增長5.8%達到1281億元；信達證券ABS月均規(guī)模則下降超200億元，環(huán)比下降16.58%，排名第七。

　　責編：桂衍民