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　　百億級私募，向來是行業(yè)中的佼佼者梯隊，但今年投資人在其中做不同選擇，結果可能天差地別。

　　私募排排網數據顯示，截至7月底，進行業(yè)績展示的百億級私募管理人今年以來平均回撤接近3%。具體來看，百億級私募梯隊內部分化較大，首尾業(yè)績差超過40個百分點。

　　備受關注的是，業(yè)績領先者如何布局？答案或許可以從上市公司半年報中尋找。

　　上市公司半年報數據顯示，多家業(yè)績相對領先的百億級私募二季度加倉了新能源、半導體等高景氣賽道。與此同時，部分知名私募基金經理頗為青睞醫(yī)藥板塊。

　　僅29家獲得正收益

　　今年以來，市場跌宕起伏，百億級私募整體業(yè)績承壓。

　　私募排排網最新數據顯示，截至7月底，110家百億私募中具備業(yè)績記錄，且旗下有業(yè)績產品數在3只及以上的百億級私募共89家，今年以來平均回撤為3.93%，其中29家百億級私募前7個月取得正收益，賺錢私募占比為32.58%。

　　從百億級私募業(yè)績排行榜來看，前7個月業(yè)績冠軍為一村投資，該管理人在7月份進入百億級梯隊，今年以來平均收益率達26.38%。迎水投資、玖瀛資產則以18.3%和11.57%的平均收益率，位列排行榜的亞軍和季軍。

　　前7個月表現最差的百億級私募則為一家知名老牌百億級私募，其今年以來整體回撤達22%。也就是說，百億級私募首尾業(yè)績差高達48%。

　　“優(yōu)等生”加倉景氣賽道

　　今年業(yè)績領先的百億級私募，看好哪些機會？隨著上市公司半年報的陸續(xù)披露，這一問題的答案逐漸浮出水面。

　　據記者不完全統計，截至8月13日，超過20家百億級私募旗下產品出現到40家上市公司前十大流通股東名單中，合計持股市值超過400億元。具體來看，績優(yōu)者加倉高景氣賽道。

　　比如，【龍蟠科技(603906)、股吧】（603906）近期披露的半年報顯示，截至二季度末，迎水投資旗下產品新進公司前十大流通股東，持股數量為322.5萬股，期末持股市值超過1億元。資料顯示，龍蟠科技主營業(yè)務為車用環(huán)保精細化學品和磷酸鐵鋰正極材料的研發(fā)、生產和銷售，目前已成為全球排名前列的新能源鋰電池磷酸鐵鋰正極材料供應商。

　　無獨有偶，前7個月業(yè)績排名相對靠前的睿揚投資，也頗為青睞高景氣賽道。8月11日晚間，揚杰科技（300373）披露的半年報顯示，截至二季度末，睿揚投資旗下產品新進公司十大流通股東，持股數量為400萬股，期末持股市值達2.8億元。據悉，揚杰科技為老牌IDM功率半導體龍頭股，受益于下游新能源車、光伏等需求的持續(xù)釋放。

　　清和泉資本表示，新能源行業(yè)是公司長期看好的方向，隨著8月份之后各硅料廠新增產能的投放，光伏產業(yè)鏈上游成本壓力有望逐步得到緩解。同時，隨著中國制造業(yè)不斷升級，以及泛新能源行業(yè)帶來巨大新增需求，新材料概念也存在機會?？傮w來說，在全球能源結構轉型的背景下，圍繞新增需求不斷尋找增長最快的細分行業(yè)，是獲取超額收益的關鍵。

　　知名基金經理布局醫(yī)藥板塊

　　從上市公司披露的信息來看，醫(yī)藥板塊也得到多家知名私募的青睞。

　　近日，華東醫(yī)藥（000963）披露的半年報顯示，截至二季度末，高毅資產知名基金經理鄧曉峰管理的兩只產品合計持股數量增至1517.31萬股，相比于一季度末增持180萬股。值得注意的是，與鄧曉峰一起加倉的還有葛蘭、趙蓓等明星公募基金經理管理的基金。

　　8月11日晚間，【派林生物(000403)、股吧】（000403）發(fā)布回購公告也顯示，截至7月5日，高毅資產知名基金經理馮柳管理的高毅鄰山1號遠望基金持有公司830萬股，新進成為公司前十大股東。隨后，馮柳大舉建倉派林生物，截至7月13日，高毅鄰山1號遠望基金持有派林生物股數增至1430萬股。資料顯示，派林生物專注于血液制品的研究、開發(fā)、生產和銷售，其利潤規(guī)模往往取決于上游的采漿量，中原證券（601375）研報顯示，隨著國內疫情逐步得到良好管控，采漿量有望回升。

　　重陽投資認為，估值回到合理區(qū)間的核心資產，如受全球流動性收緊、政策等因素沖擊的龍頭生物醫(yī)藥公司，在短期負面因素解除后存在明顯的估值修復機會。