私募最新調(diào)倉動向近期曝光。

　　近日發(fā)布的華潤信托陽光私募股票多頭指數(shù)(CREFI)月報顯示，截至2022年末，CREFI指數(shù)成分基金的平均股票倉位為62.58%，較2022年11月末上升2.21個百分點(diǎn)。其中，股票持倉超過六成的成分基金比例為59.54%，比11月末上升5.34個百分點(diǎn)。

　　記者近日采訪獲悉，多家頭部私募對于2023年的市場較為樂觀，倉位高企。

　　重陽投資董事長王慶認(rèn)為，2023年宏觀環(huán)境發(fā)生積極逆轉(zhuǎn)，A股及港股市場可能已構(gòu)筑了未來2-3年的中期底部，新一輪中級行情正在醞釀，市場有望迎來估值預(yù)期與盈利共同擴(kuò)張的“戴維斯雙擊”之年。“目前公司組合倉位處于較高水平，積極把握布局時機(jī)?！?/p>

　　保銀投資總裁、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家張智威也表示，隨著疫情防控政策優(yōu)化，中國宏觀經(jīng)濟(jì)和資本市場有望實(shí)現(xiàn)快速修復(fù)，全球投資者對于中國資產(chǎn)的熱情逐步升溫，今年上半年資本市場或?qū)⒂瓉硪惠喤Ｊ小?/p>

　　從加倉方向來看，私募對于消費(fèi)板塊頗為青睞。

　　CREFI月報顯示，去年12月CREFI指數(shù)成分基金持倉增幅最大的三個行業(yè)為食品飲料、軟件與服務(wù)以及公用事業(yè)，增持比例分別為2.39%、1.19%以及1.04%。值得注意的是，在2022年11月，CREFI指數(shù)成分基金持倉增幅最大的行業(yè)也是食品飲料，增持比例為1.77%。

　　張智威分析稱，今年出口增速大概率會較為疲軟，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要抓手在于內(nèi)需拉動，中央經(jīng)濟(jì)工作會議也將著力擴(kuò)大國內(nèi)需求作為2023年重點(diǎn)工作任務(wù)，提出要把恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)擺在優(yōu)先位置。后續(xù)隨著市場信心好轉(zhuǎn)，居民消費(fèi)能力提升，國內(nèi)消費(fèi)有望迎來強(qiáng)勁反彈，消費(fèi)板塊機(jī)會值得關(guān)注。

　　星石投資也表示，本輪經(jīng)濟(jì)周期的消費(fèi)行業(yè)供給面好于過往任何時期，在供需雙重作用下，2023年消費(fèi)行業(yè)業(yè)績彈性將顯著加強(qiáng)。具體而言，2020年疫情出現(xiàn)以來，企業(yè)資本開支的意愿和能力相對疲弱，消費(fèi)行業(yè)頭部企業(yè)定價權(quán)顯著提升。與此用時，在供給大幅出清的背景下，后續(xù)隨著需求復(fù)蘇邁過平衡點(diǎn)，消費(fèi)需求的小幅增長可能會帶來價格的快速上漲，因此估值處于歷史低分位數(shù)的內(nèi)需領(lǐng)域值得關(guān)注。