國內(nèi)千億私募巨頭景林資產(chǎn)在美股市場的最新持倉曝光了！

　　景林資產(chǎn)的海外子公司景林資產(chǎn)管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美國證交會提交了截至2023年一季度末的美股持倉數(shù)據(jù)，其持倉市值17.29億美元（約合人民幣120.31億元），較去年底有大幅增長。

　　今年一季度，景林香港公司猛加倉新東方、微軟、東南亞網(wǎng)約車和送餐平臺Grab等，新進了英偉達、谷歌、愛奇藝、好未來等；拼多多在一季度末位列景林美股第一大重倉股，持股市值遠大于其他公司，但是遭到減持。

　　基金君從渠道獲悉景林資產(chǎn)的最新觀點，其表示看好教育行業(yè)龍頭公司，同時積極布局美股一些AI公司。

　　景林美股持倉17.29億美元

　　拼多多為第一大重倉股

　　根據(jù)美國證券交易委員會（SEC）披露的最新13F文件，截止今年3月31日，景林香港公司（香港）公司在美股持有28只證券，合計持倉市值達到17.29億美元（約合人民幣120.31億元），較去年底的16.3億美元大幅增加。（基金君在此說明一下，13F披露的是景林海外主體的美股持倉，不包含境內(nèi)主體及產(chǎn)品的美股頭寸。）

　　其中，景林香港公司在美股的前十大重倉股，合計持有市值為13.47億美元，大概占其美股持倉總市值的77.89%，集中度相對比較高。

　　具體來看，其前十大重倉股分別是拼多多、新東方、網(wǎng)易、美國外賣平臺Doordash、臉書母公司Meta、中通快遞、英偉達、微軟、BOSS直聘、360數(shù)科，其中前6名持倉市值都超過了1億美元。

　　拼多多仍然是景林的第一大美股持倉標(biāo)的，持有市值達到3.22億美元，遠高于其他重倉股，但是今年一季度減持了133.95萬股，持股數(shù)量降至423.91萬股。

　　從股價走勢來看，拼多多從去年10月末開始觸底反彈，今年1月下旬一度漲至106.38美元/股的位置，到3月末又跌至75.9美元/股，景林此前連續(xù)多個季度對拼多多越跌越買，如今可能是分享到了反彈行情、在一季度獲利了結(jié)一部分。

　　猛加倉教育股

　　新東方在今年一季度末躍升為景林香港公司的美股第二大持倉，持有430.07萬股，較上一季度末猛加倉368.75萬股，期末持股市值達到1.66億美元。從股價表現(xiàn)來看，新東方今年1月從33.63美元/股一度漲至46.63美元/股的位置，一季度整體區(qū)間震蕩比較大，景林在積極加倉可見其看好。新東方最新報收37.77美元/股，總市值為64億美元，

　　同時，景林香港公司還加倉了好未來，今年一季度新進224.55萬股，期末持股市值達到1439.37萬美元。但好未來的股價今年以來走勢也比較波折，年初一度漲至9.68美元/股，最新報收6美元/股，最新總市值僅為39億美元。

　　基金君也從渠道獲悉了景林資產(chǎn)對教育行業(yè)的最新觀點，其認為，從全行業(yè)來看，不同年齡層的用戶對“教育”的需求依然旺盛，除了應(yīng)試，還包括開拓眼界、增長知識、潛力挖掘、提升綜合能力等。目前行業(yè)政策環(huán)境趨于穩(wěn)定，但過程中很多公司退出離開，使得行業(yè)競爭格局趨緩，對于存量公司有利。

　　從行業(yè)龍頭公司來看，景林資產(chǎn)表示，憑借多年積累的口碑和公信力，品牌的護城河依然很深。個別頭部企業(yè)在K9學(xué)科之外的教育領(lǐng)域業(yè)務(wù)基礎(chǔ)扎實，原有的留學(xué)等業(yè)務(wù)恢復(fù)增長，同時素質(zhì)教育、直播電商業(yè)務(wù)等新業(yè)務(wù)成為新的增長驅(qū)動力。且公司的利潤和現(xiàn)金流穩(wěn)中轉(zhuǎn)好，同時賬上資金充足，當(dāng)時的估值下有足夠的安全邊際。在過去幾個季度的財報中，可以看到相關(guān)積極信號。另外，公司核心團隊具備韌性，在逆境中保持樂觀，經(jīng)歷過動蕩后依然擁有較強的組織凝聚力，且在持續(xù)吸引優(yōu)秀的人才。

　　“會持續(xù)密切跟蹤相關(guān)公司的基本面變化，同時也要留意估值過熱、政策導(dǎo)向、社會整體環(huán)境變化等因素帶來的風(fēng)險?！本傲仲Y產(chǎn)稱。

　　買進多家科技巨頭

　　值得注意的是，景林香港公司在今年一季度加倉了多家科技巨頭，包括英偉達、微軟、谷歌等。

　　比如景林新進英偉達32.53萬股，期末持股市值為9036.41萬美元，位列第七大重倉股；同時加倉微軟23.31萬股，持股數(shù)量升至28.13萬股，期末持股市值為8109.88萬美元；還新進谷歌51.86萬股，持有市值為5379.44萬美元。

　　從股價走勢來看，英偉達年初以來從140美元/股附近一路上漲，最新收盤報283.4美元/股，實現(xiàn)了翻倍。

　　同時，微軟也從年初最低的218.8美元/股的位置，漲到了最新報收308.97美元/股，盡管中間波動也比較大，但總體表現(xiàn)也不錯。

　　基金君從渠道獲悉的觀點，可能是景林布局這些科技巨頭的原因。

　　景林資產(chǎn)非?？春肁I人工智能領(lǐng)域，其表示，AI是移動互聯(lián)網(wǎng)之后最重要的技術(shù)革命之一，在短期，AI的突破和應(yīng)用帶來無限遐想，變革已經(jīng)到來。

　　但其也認為，A股相關(guān)公司真正擁有相關(guān)核心競爭力的公司不多，且估值已經(jīng)不便宜了，蘊含了一定風(fēng)險與不確定性，需要謹慎篩選與客觀評估。更傾向于在美股持有一些真正掌握了核心技術(shù)，且能轉(zhuǎn)換成未來收益的企業(yè)。比如AI的應(yīng)用可以為辦公軟件帶來實質(zhì)效率的明顯提升，從而影響未來的市場份額、營收與利潤。

　　景林加倉阿里、特斯拉

　　減持臉書、貝殼

　　從增減持方面來看，在今年一季度，景林香港公司在美股積極加倉，新買進5家上市公司的股票，包括英偉達、谷歌、愛奇藝、好未來、在線旅游公司Booking。

　　同時加倉了9家上市公司，包括新東方、網(wǎng)易、Doordash、中通快遞、微軟、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其增持較多的是東南亞網(wǎng)約車和送餐平臺Grab，增加了697.2萬股，總共持倉達到1936.12萬股，期末持倉市值為5827.72萬美元；同時加倉了美國外賣平臺Doordash，持股增至229.08萬股，持有市值為1.46億美元。

　　另外，景林也增持了阿里巴巴，增加34.04萬股，期末持股升至39.73萬股，持股市值為4060.05萬美元。

　　景林還增持了新能源車龍頭特斯拉，加倉1.17萬股，期末持股數(shù)量增至2.12萬股，持股市值僅為439.82萬美元。

　　但是景林在今年一季度減持了臉書、BOSS直聘、貝殼、滿幫集團等8家公司；同時清倉了金沙集團、臺積電、SPDR生物科技股指數(shù)ETF、晶科能源、京東等多只美股持倉標(biāo)的。

　　最后，基金君整理了景林今年一季度末的美股持倉數(shù)據(jù)，可以看看。