又有機構違法違規(guī)遭通報！

　　5月17日，深圳證監(jiān)局官網(wǎng)發(fā)布2023年第3期深圳私募基金監(jiān)管情況通報。深圳證監(jiān)局表示，嚴禁私募證券投資基金從事債券交易違法違規(guī)行為。

　　近期，深圳證監(jiān)局在日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)，個別私募機構向大量高齡投資者公開宣傳推介私募證券投資基金，相關私募證券投資基金以債券面值重倉買入由證券公司從業(yè)人員等第三方指定的單一弱資質信用債，流動性風險及涉眾風險突出。

　　個別私募高集中度接盤弱資質債、涉嫌利益輸送

　　深圳證監(jiān)局將典型問題通報如下：

　　一是高集中度接盤弱資質信用債。有關私募機構大量募集個人投資者資金并重倉持有單一弱資質信用債，資金期限與底層資產(chǎn)期限不相匹配，容易導致債券信用風險、流動性風險向個人投資者傳導。

　　二是暗箱操作，涉嫌不正當交易。有關私募機構購入信用債的交易對手方由債券發(fā)行人或者相關證券從業(yè)人員指定，而非通過市場化詢價流程確定，且始終按照債券面值購買債券，脫離債券公允價格，損害了債券市場正常的交易秩序和價格傳導機制。

　　三是涉嫌不公平對待投資者。有關私募機構分批次以債券面值買入單一債券，買入時點該債券公允價格明顯低于債券面值，導致按照公允估值計算的基金份額凈值持續(xù)折損，出現(xiàn)早期和后期投資者之間到期收益率差異較大的情形。

　　四是涉嫌利益輸送，違反廉潔從業(yè)規(guī)定。有關私募機構從業(yè)人員通過該模式購買弱資質信用債，協(xié)助有關債券發(fā)行人滾續(xù)發(fā)行增量債券，或協(xié)助部分證券從業(yè)人員獲取債券發(fā)行人增量債券承銷業(yè)務，滋生利益輸送、廉潔從業(yè)問題。

　　五是涉嫌公開募集等問題。有關私募機構在私募基金募集階段，通過微信公眾號，以“固定收益投資”的名義向個人投資者公開宣傳推介私募基金，未按規(guī)定履行合格投資者認定程序，涉及個人投資者數(shù)量眾多，特別是高齡投資者占比高，且運作管理過程中未按合同約定披露基金單位凈值。

　　將持續(xù)加大私募證券投資基金監(jiān)管和檢查力度

　　深圳證監(jiān)局要求，轄區(qū)各私募機構應嚴格遵守投資者適當性管理要求，加強私募證券投資基金投資交易風險控制，公平保障投資者合法權益，嚴守從業(yè)人員廉潔從業(yè)底線，共同維護私募證券投資基金行業(yè)的規(guī)范秩序。

　　一是堅持私募姓“私”。私募機構及其銷售機構均不得直接或變相突破私募“非公開化”要求，嚴禁以“口口相傳”的方式向社會公眾傳播獲客，不得通過微信、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體向不特定對象宣傳推介。

　　二是堅持合規(guī)運營。私募機構不得以“固定收益投資”“零風險”為噱頭，向投資者明示或者暗示所投資債券不存在違約風險。應切實做好風險揭示，不折不扣落實投資者適當性管理要求，按合同約定如實向投資者披露信息。

　　三是堅持審慎投資。私募基金的本質是“受人之托，代人理財”，私募機構應切實履行謹慎勤勉義務，堅持審慎投資、分散投資、專業(yè)投資，采取有效措施防控信用風險和流動性風險。

　　四是堅持公平對待投資者。私募機構應始終堅持基金份額持有人利益優(yōu)先原則，采取有效措施防范債券交易價格與債券公允價值出現(xiàn)大幅偏離，防范早期與后期申購基金份額的投資者收益率出現(xiàn)大幅差異，確保公平對待同一私募基金的不同投資者。

　　五是堅持廉潔從業(yè)。私募機構應嚴守廉潔從業(yè)底線，不得利用基金財產(chǎn)或職務便利為本人或投資者以外的人牟取利益，不得與外部機構或個人“串通”，將私募基金作為通道或工具，

　　以損害私募基金投資者利益為代價，為其他市場參與者提供發(fā)行或承銷業(yè)務便利，并牟取私利。

　　深圳證監(jiān)局鄭重提醒，債券投資可能存在信用風險、流動性風險，廣大私募基金投資者應增強自我保護和風險防范意識：

　　一是正確識別投資風險，投資債券的私募基金不是“零風險”，不能保本保息，一旦發(fā)生債券兌付違約，存在損失部分乃至全部投資本金的可能。

　　二是謹慎評估自身風險承受能力，深入了解私募基金投資范圍、風險特征，認真做好風險承受能力測評，選擇符合自身風險承受能力的私募基金。

　　三是審慎選擇私募基金管理人，結合管理人從業(yè)年限、誠信信息、過往管理產(chǎn)品業(yè)績、投資風格、投資經(jīng)理從業(yè)經(jīng)歷等方面審慎評估私募基金管理人資質，選擇合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健的私募基金管理人。

　　下一步，深圳證監(jiān)局將持續(xù)加大私募證券投資基金日常監(jiān)管和現(xiàn)場檢查力度，依法依規(guī)處理違法違規(guī)行為，切實保障投資者合法權益，營造良好的私募證券投資基金行業(yè)發(fā)展環(huán)境。