5月16日晚，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(以下簡稱“中基協(xié)”)發(fā)布消息稱，中基協(xié)與中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(以下簡稱“保險資管業(yè)協(xié)會”)合作主辦的“保險資金+私募股權(quán)并購基金”專題研討交流活動近日在成都成功舉辦。中國證監(jiān)會市場二部相關(guān)人員、中基協(xié)以及保險資管業(yè)協(xié)會有關(guān)負責人員出席活動，來自私募股權(quán)機構(gòu)、保險公司、保險資管公司的70多位行業(yè)專家參與交流。

　　保險資管業(yè)協(xié)會相關(guān)負責人員表示，股權(quán)投資既是保險資金重要的投資方式，也是發(fā)揮保險資金優(yōu)勢的突破口，近年來，保險資金在投資私募股權(quán)投資基金方面持續(xù)加大力度。保險資管業(yè)協(xié)會調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2022年末保險公司投資私募股權(quán)投資基金規(guī)模為0.56萬億元，規(guī)模同比增長10%，仍有較大增長空間。同時，保險資管業(yè)協(xié)會歷來重視私募股權(quán)投資，持續(xù)通過多種途徑搭建行業(yè)交流平臺，促進相關(guān)項目落地。未來，保險資管業(yè)協(xié)會將繼續(xù)利用專委會合作平臺、吸收行業(yè)意見，助力提升保險資金股權(quán)投資能力。

　　研討環(huán)節(jié)，中基協(xié)股權(quán)及并購委員會委員圍繞中國市場并購?fù)顿Y的挑戰(zhàn)、機會與策略做了主題分享，參會委員代表圍繞保險資金參與私募股權(quán)并購基金方向、困難及建議主題進行了充分交流。

　　中基協(xié)相關(guān)負責人員表示，私募股權(quán)投資基金是服務(wù)企業(yè)直接融資需求、助力實體企業(yè)做大做強的“專業(yè)資本”；保險資金是典型的“長期機構(gòu)投資者”，在專業(yè)資產(chǎn)配置方面經(jīng)驗豐富，投資期限長、資金體量大。二者的合作既可以有效利用前者投資專業(yè)能力，又可以充分發(fā)揮后者資金優(yōu)勢，在緩解私募股權(quán)投資基金資金來源困局的同時，提升保險資金收益水平，更好提升直接融資比重、服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展，實現(xiàn)互利共贏。目前雙方的合作雖已經(jīng)初具規(guī)模，但仍有較大發(fā)展?jié)摿?。一方面，保險機構(gòu)的內(nèi)部考核要求與股權(quán)投資基金“周期長、J曲線”特點不相適應(yīng)以及受到“償二代”等相關(guān)政策限制，導(dǎo)致可配置私募股權(quán)投資基金的資金體量相對有限。另一方面，私募股權(quán)投資基金信息披露質(zhì)量不高、業(yè)績數(shù)據(jù)缺少評價標準等因素也影響了保險資金深化與私募股權(quán)投資基金合作的意愿。下一步，中基協(xié)將從完善行業(yè)相關(guān)制度規(guī)范、提升行業(yè)投資能力、鼓勵產(chǎn)品創(chuàng)新、加強監(jiān)管溝通、促進協(xié)會交流等方面積極推動私募股權(quán)投資基金與保險資金深化合作。