私募做多熱情高漲。據(jù)第三方機(jī)構(gòu)私募排排網(wǎng)組合大師數(shù)據(jù)顯示，截至5月5日(私募基金凈值及業(yè)績(jī)測(cè)算數(shù)據(jù)披露有一定延時(shí))，股票私募倉位指數(shù)為80.33%，相比此前一周(4月24日至28日)略微下降0.27%，這也是年內(nèi)股票私募倉位指數(shù)首次連續(xù)兩周超過80%。

　　具體來看，目前滿倉(倉位>80%)股票私募占比為58.98%，中等倉位(50%≤倉位≤80%)股票私募占比為30.37%，低倉(20%≤倉位<50%)股票私募占比僅為9.73%，空倉(倉位<20%)股票私募占比為0.93%，近九成股票私募倉位超過50%。

　　分規(guī)模來看，百億元級(jí)股票私募力度最大，倉位指數(shù)最高，同樣連續(xù)兩周站上80%。據(jù)私募排排網(wǎng)組合大師數(shù)據(jù)顯示，截至5月5日，百億元級(jí)、五十億元級(jí)、二十億元級(jí)、十億元級(jí)以及五億元級(jí)等不同規(guī)模股票私募倉位指數(shù)依次為80.87%、71.51%、78.84%、79.23%和80.26%。

　　多家私募表示，市場(chǎng)做多情緒及風(fēng)險(xiǎn)偏好正逐步回暖，機(jī)構(gòu)投資者普遍看好后市行情。

　　“需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力得到緩解，一季度經(jīng)濟(jì)社會(huì)全面恢復(fù)常態(tài)化運(yùn)行背景下，市場(chǎng)對(duì)于經(jīng)濟(jì)回升向好充滿信心，良好開局進(jìn)一步強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇邏輯?！睆V東正圓私募基金管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“正圓投資”)總經(jīng)理廖茂林表示，當(dāng)前，私募管理人倉位指數(shù)的連續(xù)上漲，也從側(cè)面反映出當(dāng)前市場(chǎng)做多情緒以及風(fēng)險(xiǎn)偏好正在逐步回暖。未來，在資本市場(chǎng)投資性價(jià)比顯著的背景下，資金持續(xù)做多及風(fēng)險(xiǎn)偏好回暖的積極趨勢(shì)也有望延續(xù)。

　　上海思勰投資管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“思勰投資”)總經(jīng)理吳家麒，量化指增產(chǎn)品是實(shí)時(shí)保持滿倉運(yùn)行，思勰投資并非用倉位來表達(dá)對(duì)市場(chǎng)的信心；而同行業(yè)主觀管理人近期倉位的增長(zhǎng)，反映市場(chǎng)對(duì)于當(dāng)前復(fù)蘇行情的樂觀預(yù)期，與思勰投資的判斷一致。

　　在衍盛私募證券投資基金管理(海南)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“衍盛資產(chǎn)”)股票量化基金經(jīng)理王頔珅看來，私募連續(xù)高倉位運(yùn)作，說明機(jī)構(gòu)投資者普遍看好后市行情，并通過倉位表達(dá)對(duì)未來beta大趨勢(shì)的信心。

　　對(duì)于后市的投資機(jī)會(huì)，部分受訪私募看好“中國特色估值體系”行情。

　　“經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的底基將由‘投資’重構(gòu)，通過民企及央國企引領(lǐng)投資，將資本市場(chǎng)吸引匯聚的金融、‘活水’注入綠電、半導(dǎo)體等投資規(guī)模大、回報(bào)周期長(zhǎng)的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)中，實(shí)現(xiàn)以綠色能源和效率提升為核心驅(qū)動(dòng)的高質(zhì)量發(fā)展?！绷蚊直硎荆瑥纳鲜鰬?zhàn)略定力出發(fā)，正圓投資高度重視央國企估值重構(gòu)的相關(guān)主線投資機(jī)遇；看好光伏、儲(chǔ)能、綠電、智能電網(wǎng)等綠色能源相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)；聚焦以半導(dǎo)體為核心，AI、自動(dòng)化等效率提升的相關(guān)投資機(jī)遇；此外，還看好具備科技創(chuàng)新屬性的AR/VR的投資機(jī)會(huì)。

　　衍盛資產(chǎn)認(rèn)為，隨著中國特色估值體系等主題的加持，無論價(jià)值股還是成長(zhǎng)股都將在今年下半年走出階段性行情。

　　展望后市，思勰投資繼續(xù)看好指數(shù)增強(qiáng)等量化多頭類策略的表現(xiàn)。吳家麒分析稱，“一方面，基本面上，主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)支持市場(chǎng)修復(fù)；估值上，指數(shù)安全性較高。另一方面，從超額收益角度來看，隨著A股樂觀預(yù)期進(jìn)一步確認(rèn)，市場(chǎng)活躍度和流動(dòng)性有望繼續(xù)改善，近期兩市成交量基本在萬億元水平，有利于超額收益的挖掘。”