近日，勤辰資產(chǎn)基金經(jīng)理崔瑩、林森發(fā)聲，認(rèn)為市場或?qū)ⅰ坝|底翻身”。

　　作為2022年“公奔私”的明星基金經(jīng)理，崔瑩是業(yè)內(nèi)“靈活派”的投資經(jīng)理，熟悉科技類個(gè)股；林森早期曾在海外機(jī)構(gòu)從事債券資產(chǎn)投資，加入公募后轉(zhuǎn)而管理“固收+”產(chǎn)品，2022年5月，從易方達(dá)基金離職。

　　崔瑩：市場對長期問題已充分定價(jià)

　　崔瑩表示，目前市場對于長期問題(人口問題、地方債務(wù)問題、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)問題等)已充分定價(jià)；同時(shí)不斷有政策出臺，預(yù)計(jì)未來還有更多政策值得期待。

　　其相對看好的領(lǐng)域包括：第一，電影、旅游等不擴(kuò)張資產(chǎn)負(fù)債表的消費(fèi)板塊。第二，維持高景氣度，特別是出口超預(yù)期的汽車與零部件板塊。第三，交付超過之前市場謹(jǐn)慎預(yù)期的軍工概念。第四，未來幾年隨著新能源消納壓力持續(xù)，需求增加的電網(wǎng)設(shè)備；受益于人工智能技術(shù)大發(fā)展的TMT板塊，尤其是上游基建中的算力方向。第五，市場認(rèn)為ROE可能大幅下行的光伏和儲能板塊。第六，深海油氣開發(fā)、紡織服裝、交運(yùn)等。

　　崔瑩表示，目前市場最大的問題是缺少類似過去幾年白酒、新能源、人工智能這類有足夠容量的成長方向，高ROE行業(yè)持續(xù)性受到質(zhì)疑，導(dǎo)致市場顯著的特征是低PB策略過去一年多超額收益較高。

　　基于對經(jīng)濟(jì)政策的預(yù)期，短期內(nèi)復(fù)蘇方向可能占優(yōu)，一定比例的順周期資產(chǎn)有較為顯著的配置價(jià)值。

　　林森：積極參與權(quán)益市場投資

　　林森表示，看到了市場企穩(wěn)的可能性。從政策層面來看，宏觀經(jīng)濟(jì)和地產(chǎn)行業(yè)的政策在持續(xù)推出，未來政策或?qū)⒉粩嘤楷F(xiàn)。

　　跨市場來看，商品價(jià)格的大幅上漲和債券價(jià)格的持續(xù)回升，都反映出市場對經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)的預(yù)期。股票市場還處于謹(jǐn)慎觀望的狀態(tài)，做多力量不足。雖然很難精確判斷市場底何時(shí)出現(xiàn)，但林森堅(jiān)定認(rèn)為，市場離這個(gè)底部很接近了，他會積極參與權(quán)益市場投資。