● 本報(bào)記者 劉偉杰

　　隨著A股公司三季報(bào)披露拉開帷幕，百億級私募三季度調(diào)倉路徑浮出水面，多位明星基金經(jīng)理重倉股揭曉。

　　據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至10月26日，有40家百億私募躋身102家上市公司前十大流通股東名單，合計(jì)持股市值超600億元，其中馮柳、鄧曉峰等知名基金經(jīng)理的持倉曝光。從調(diào)倉動作來看，百億私募積極布局大消費(fèi)、醫(yī)藥、人工智能等領(lǐng)域的投資機(jī)會。

　　知名基金經(jīng)理持倉曝光

　　隨著上市公司三季報(bào)披露，馮柳、鄧曉峰、林利軍等百億私募知名基金經(jīng)理三季度的調(diào)倉動作曝光，而他們的新進(jìn)持倉主要聚焦醫(yī)藥、大消費(fèi)及人工智能等板塊。

　　具體來看，數(shù)據(jù)顯示，馮柳管理的高毅鄰山1號遠(yuǎn)望私募基金三季度繼續(xù)加倉?？低暎?02415），截至三季度末，合計(jì)持有4.35億股，期末持倉市值近150億元，截至10月26日，該股三季度以來震蕩上行約7%。

　　馮柳管理的上述基金三季度還新進(jìn)538萬股康華生物（300841）和330萬股上海家化（600315），分別為生物疫苗公司和品牌化妝品企業(yè)；該基金三季度繼續(xù)持有3500萬股中炬高新（600872），該公司系調(diào)味品行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)。

　　鄧曉峰也大手筆加倉醫(yī)藥和電子行業(yè)。鄧曉峰管理的高毅曉峰2號致信基金、高毅曉峰鴻遠(yuǎn)集合資金信托計(jì)劃分別新進(jìn)1219.68萬股、1184.69萬股鼎龍股份（300054），該公司是電子化學(xué)品龍頭企業(yè)。

　　鄧曉峰管理的上述兩只產(chǎn)品三季度分別加倉約476萬股和442萬股健康元（600380），合計(jì)持有這家化學(xué)制劑公司3273.85萬股。另外，這兩只基金在合計(jì)加倉1486.35萬股中國鋁業(yè)（601600）的同時，減持了1450.99萬股中國巨石（600176）。

　　此外，正心谷創(chuàng)始人林利軍繼續(xù)大舉新進(jìn)買入醫(yī)藥股。數(shù)據(jù)顯示，林利軍管理的正心成長私募基金新進(jìn)153.92萬股興齊眼藥（300573），他掌舵的正心谷（檀真）價(jià)值中國臻選私募基金三季度繼續(xù)持有593.71萬股佐力藥業(yè)（300181）。

　　醫(yī)藥和大消費(fèi)板塊受熱捧

　　三季度醫(yī)藥板塊不少細(xì)分賽道競相反彈，成為領(lǐng)跑市場的“佼佼者”。同時，汽車零部件、家用電器及農(nóng)業(yè)股等大消費(fèi)細(xì)分板塊頻頻走強(qiáng)，也吸引了不少百億私募爭相布局。

　　具體來看，數(shù)據(jù)顯示，浙江醫(yī)藥（600216）在三季度獲寧泉投資旗下的寧泉致遠(yuǎn)56號私募基金新進(jìn)買入479.28萬股；仁橋資產(chǎn)旗下的仁橋澤源股票、仁橋金選澤源五期兩只私募基金合計(jì)新進(jìn)約363萬股山河藥輔（300452）。

　　汽車整車和零部件公司也大獲追捧。數(shù)據(jù)顯示，思勰投資旗下的思勰投資海棠11號私募基金新進(jìn)120萬股艾可藍(lán)（300816）；大樸進(jìn)取二期私募基金小幅加倉11.78萬股標(biāo)榜股份（301181）；仁橋資產(chǎn)分別加倉17.71萬股華域汽車（600741）和12.74萬股精鍛科技（300258）。

　　此外，通怡投資分別新進(jìn)投資309.07萬股豐樂種業(yè)（000713）和370.48萬股匯綠生態(tài)（001267），廣金美好加倉462.66萬股三雄極光（300625），珠池資產(chǎn)新進(jìn)263.43萬股安記食品（603696）和353.01萬股通程控股（000419）。

　　人工智能賽道獲青睞

　　人工智能賽道作為今年A股市場的“急先鋒”和“頂梁柱”，多個季度獲增量資金加碼涌入，除馮柳加倉?？低曂猓€有不少百億私募布局計(jì)算機(jī)、電子和智能設(shè)備等。

　　具體來看，迎水投資旗下的迎水合力12號私募基金新進(jìn)526.03萬股恒為科技（603496），高毅資產(chǎn)和國新新格局（北京）分別新進(jìn)122.5萬股和153.51萬股天瑪智控。穩(wěn)博投資和汐泰投資分別新進(jìn)270萬股森霸傳感（300701）和270.21萬股宏昌電子（603002）。

　　黑崎資本首席投資執(zhí)行官陳興文認(rèn)為，百億私募基金往往會根據(jù)價(jià)值投資、成長投資或技術(shù)驅(qū)動等不同風(fēng)格，調(diào)整其投資組合。目前可以明顯看到，百億私募由以前的頭部大藍(lán)籌思維，開始向中小型企業(yè)及高科技企業(yè)轉(zhuǎn)變，尤其是細(xì)分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)更容易受到資金追捧。

　　排排網(wǎng)財(cái)富管理合伙人姚旭升表示，受益于AI產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展的科技板塊、景氣度高且受益于政策持續(xù)加碼的高端制造板塊，以及業(yè)績增速穩(wěn)步增長的醫(yī)藥等板塊，均處于較好的布局期。

　　玄元投資表示，隨著政策持續(xù)發(fā)力，我國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)出現(xiàn)底部企穩(wěn)跡象，建議重點(diǎn)布局賠率較高且勝率相對清晰的復(fù)蘇鏈細(xì)分、港股互聯(lián)網(wǎng)、電子及醫(yī)藥板塊。