□本報記者王輝

　　第三方機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，2023年，國內(nèi)股票策略私募機(jī)構(gòu)平均虧損2.41%，其中百億級股票策略私募機(jī)構(gòu)2023年全年平均虧損2.68%。不同機(jī)構(gòu)的業(yè)績出現(xiàn)分化，有18家百億私募全年虧損超過10%，有6家百億私募全年收益率超過10%。

　　股票策略私募平均虧2.41%

　　第三方機(jī)構(gòu)朝陽永續(xù)發(fā)布的2023年國內(nèi)證券私募機(jī)構(gòu)年度業(yè)績監(jiān)測報告顯示，截至2023年12月末，該機(jī)構(gòu)監(jiān)測到的合計90家百億級證券私募機(jī)構(gòu)(含股票、債券、FOF等證券投資策略類型)2023年全年平均虧損1.35%。該機(jī)構(gòu)監(jiān)測的總計3603家股票策略私募機(jī)構(gòu)2023年全年的平均收益率為-2.41%，其中百億級股票策略私募機(jī)構(gòu)2023年全年平均虧損2.68%。

　　在90家百億級證券私募機(jī)構(gòu)中，2023年取得正收益的百億私募共計48家，出現(xiàn)虧損的有42家。其中，有18家百億私募年內(nèi)虧損超過10%；有6家百億私募實現(xiàn)超過10%的盈利，多數(shù)均為百億級量化私募。

　　具體來看，寬德投資、穩(wěn)博投資、黑翼資產(chǎn)等量化機(jī)構(gòu)2023年業(yè)績表現(xiàn)領(lǐng)先；正圓投資、敦和資產(chǎn)、半夏投資、喆顥資產(chǎn)等百億私募，年內(nèi)虧損幅度均超過10%。其中，半夏投資、正圓投資2023年的虧損幅度均超過15%。

　　私募排排網(wǎng)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2023年，有業(yè)績展示的32家百億級量化私募平均收益為6.43%，其中31家實現(xiàn)正收益，占比為96.88%；有業(yè)績展示的41家主觀多頭策略百億私募2023年度的平均收益為-3.26%，其中14家實現(xiàn)正收益，占比為34.15%。

　　長線策略趨向積極

　　盡管2023年百億級股票私募連續(xù)第二年出現(xiàn)年度虧損，但多家頭部私募仍然頻頻發(fā)聲，對A股市場的中長期表現(xiàn)抱有積極預(yù)期。

　　景林資產(chǎn)總經(jīng)理、合伙人、基金經(jīng)理高云程表示，2024年A股等權(quán)益市場將是“收益遠(yuǎn)大于風(fēng)險的一年”。美元利率見頂回落是大概率事件，高質(zhì)量發(fā)展也是“確定的貝塔”。經(jīng)過持續(xù)調(diào)整，當(dāng)前很多中國上市公司已經(jīng)很便宜，光伏、電動車產(chǎn)業(yè)鏈的估值與傳統(tǒng)周期性行業(yè)已經(jīng)相當(dāng)，品牌消費品公司估值也處于歷史底部，2024年企業(yè)盈利有望恢復(fù)增長，業(yè)績和估值有望修復(fù)。

　　星石投資副總經(jīng)理、首席策略投資官方磊稱，從中期維度看，市場震蕩企穩(wěn)已具備較好基礎(chǔ)。一方面，當(dāng)前市場情緒仍在低位，進(jìn)一步下行的可能性和空間都不大；另一方面，在年初數(shù)據(jù)空窗期，市場對于政策等方面的博弈會逐漸增加，交易活躍度有望逐步抬升。同時，投資者應(yīng)關(guān)注海外資金短期流動導(dǎo)致的交易層面壓力。

　　倉位把控保持進(jìn)取

　　上海某百億級股票私募創(chuàng)始人表示，2022年和2023年，國內(nèi)股票型公募基金的虧損中位數(shù)分別超過20%和10%。另外，通聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，截至1月5日收盤，上證50、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50的市盈率估值均已接近最近三年的歷史低位，2024年市場有望迎來修復(fù)行情。在此背景下，該機(jī)構(gòu)將積極布局超跌的核心資產(chǎn)、高股息的藍(lán)籌、高景氣的科技賽道等。

　　從倉位管理角度來看，該私募人士稱，當(dāng)前其所在機(jī)構(gòu)在倉位把控上將始終保持“八成以上水平”，并看好中期市場的波段修復(fù)機(jī)會，后期市場仍可能隨時展開新一輪上漲行情。

　　私募排排網(wǎng)最新倉位監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至2023年12月22日(因信息披露合規(guī)等原因，私募產(chǎn)品凈值及倉位測算數(shù)據(jù)相對滯后)，國內(nèi)百億級股票私募的平均倉位為72.17%，盡管環(huán)比前三周有小幅下降，但仍處于歷史偏高水平。