隨著全國各地進(jìn)入2024年的兩會(huì)時(shí)間，已經(jīng)出爐的地方政府工作報(bào)告可以發(fā)現(xiàn)，多地瞄準(zhǔn)政府引導(dǎo)基金，為新的一年經(jīng)濟(jì)再助力。基金招商優(yōu)化區(qū)域經(jīng)濟(jì)布局、促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展已經(jīng)成為近年各地充分實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)招引，賦能地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展的不二法寶。

　　浙江省指出要繼續(xù)發(fā)揮“4+1”專項(xiàng)基金(新一代信息技術(shù)、高端裝備、現(xiàn)代消費(fèi)與健康、綠色石化與新材料等4支產(chǎn)業(yè)集群專項(xiàng)基金和“專精特新”母基金)撬動(dòng)作用，堅(jiān)持“投早、投小、投科技”，推動(dòng)金融更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)；江西省則宣布啟動(dòng)產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)三年行動(dòng)，更好發(fā)揮江西省現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金帶動(dòng)作用。

　　地方政府大力推動(dòng)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的背后，強(qiáng)有力的出資力量則被眾多投資機(jī)構(gòu)看中。不難發(fā)現(xiàn)2023年國資機(jī)構(gòu)成為私募股權(quán)投資市場出資最多的機(jī)構(gòu)，同時(shí)成為市場上大規(guī)?；鸬某鲑Y主力軍。

　　近日，LP(即有限合伙人)投顧發(fā)布《2023LP畫像白皮書》(以下簡稱《白皮書》)也顯示，2023年以來，新備案基金數(shù)量和規(guī)模同比下降，國資及政府引導(dǎo)基金作為最活躍的LP，認(rèn)繳出資規(guī)模高達(dá)七成以上，LP國資化加劇。具體來看，2023年新備案私募股權(quán)基金7383只(2022年為8725只)，新備案基金主要集中在長三角和珠三角地區(qū)。其中，LP認(rèn)繳規(guī)模超1.6萬億元(2022年為2萬億元)。國資及政府引導(dǎo)基金LP最為活躍，數(shù)量占比1/3的國資及政府引導(dǎo)基金，對子基金的認(rèn)繳規(guī)模高達(dá)70%。

　　LP投顧投資總監(jiān)李文浩介紹，本次調(diào)研選擇中基協(xié)、國家企業(yè)信用信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)作為數(shù)據(jù)來源，問卷所涵蓋的LP管理規(guī)模較廣，并對底層數(shù)據(jù)進(jìn)行清晰、穿透和深度分析，LP類型上具有較高的行業(yè)代表性，能夠代表私募股權(quán)/創(chuàng)投行業(yè)LP的整體情況。

　　“我們還發(fā)現(xiàn)，對于2024年新出資基金的投資領(lǐng)域，專注高端制造、新能源、半導(dǎo)體集成電路、人工智能、大數(shù)據(jù)、工業(yè)信息化、物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的基金成為調(diào)研對象的首選；而對于地產(chǎn)開發(fā)、租賃、運(yùn)營、影視、游戲、MCN、自媒體等行業(yè)的基金，在2024年的投資意愿較低?！彼a(bǔ)充。

　　《白皮書》還指出社保及險(xiǎn)資等更多長期資本LP參與到私募股權(quán)創(chuàng)投行業(yè)對于行業(yè)生態(tài)發(fā)展有促進(jìn)作用。上市公司等產(chǎn)業(yè)資源LP與GP在專項(xiàng)基金方面合作不斷增加。

　　針對我國的創(chuàng)業(yè)投資資本來源中長期資本的匱乏的問題，中國投資協(xié)會(huì)副會(huì)長、中國創(chuàng)投委會(huì)長沈志群指出，這已經(jīng)成為保持和促進(jìn)創(chuàng)投行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展的主要障礙，特別是缺乏長期資本的資金結(jié)構(gòu)與回歸“投早、投小、投創(chuàng)新、投科技”的創(chuàng)業(yè)投資本源初心不相匹配。真正從根本上解決創(chuàng)業(yè)投資源源不斷的長期資本供給來源，他認(rèn)為需要認(rèn)真思考和正確處理幾個(gè)問題：一是正確認(rèn)識(shí)創(chuàng)業(yè)投資資本形態(tài)的特性和定位；二是加強(qiáng)合格機(jī)構(gòu)投資人隊(duì)伍建設(shè)；三是拓寬和創(chuàng)新長期資本出資創(chuàng)業(yè)投資的途徑和方式；四是正確處理長期資本出資人和專業(yè)化基金管理人之間的關(guān)系；五是建立和完善鼓勵(lì)長期資本出資創(chuàng)業(yè)投資的管理體制和政策體系。