監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在密集調(diào)研量化私募機(jī)構(gòu)，旨在優(yōu)化量化交易

　　監(jiān)管機(jī)構(gòu)近期對(duì)量化私募機(jī)構(gòu)展開了密集調(diào)研，重點(diǎn)關(guān)注優(yōu)化量化交易的措施。監(jiān)管一直強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)對(duì)量化交易，特別是高頻交易的監(jiān)測(cè)分析，動(dòng)態(tài)評(píng)估完善報(bào)告制度。未來(lái)可能會(huì)對(duì)券商交易系統(tǒng)設(shè)置限制，以監(jiān)管高頻交易。

　　量化私募行業(yè)面臨策略趨同的難題

　　今年量化私募遭遇了口碑與業(yè)績(jī)的雙重打擊。市場(chǎng)風(fēng)格調(diào)整和流動(dòng)性短缺導(dǎo)致量化私募超額回撤突破歷史極值。量化私募行業(yè)的核心問(wèn)題是策略關(guān)聯(lián)度過(guò)高，如何在市場(chǎng)下行時(shí)降低這種關(guān)聯(lián)度成為一個(gè)亟待解決的難題。

　　量化私募機(jī)構(gòu)強(qiáng)調(diào)風(fēng)控管理的重要性

　　量化私募機(jī)構(gòu)認(rèn)為，此次危機(jī)提升了行業(yè)的市場(chǎng)認(rèn)知與風(fēng)險(xiǎn)管理水平。長(zhǎng)期來(lái)看，量化行業(yè)將朝著更加合規(guī)、專業(yè)、全面的方向發(fā)展。機(jī)構(gòu)需要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，形成多層次風(fēng)控體系，嚴(yán)格限制風(fēng)險(xiǎn)暴露。

　　監(jiān)管可能出臺(tái)規(guī)范交易環(huán)節(jié)的措施，業(yè)內(nèi)呼吁監(jiān)管三大方向

　　量化私募行業(yè)預(yù)計(jì)監(jiān)管趨嚴(yán)將成為常態(tài)，尤其是交易公平性方面。業(yè)內(nèi)呼吁監(jiān)管關(guān)注三大方向：1) 規(guī)范量化私募管理人的成立，嚴(yán)格投資經(jīng)理履歷門檻；2) 豐富指數(shù)對(duì)沖工具和融券工具，支持純粹對(duì)沖策略和中性策略；3) 規(guī)范券商和銀行渠道募集業(yè)務(wù)，正視市場(chǎng)的成熟度，做好投資者教育。