2024年4月28日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會正式發(fā)布《私募證券投資基金運(yùn)作指引》（下稱“《運(yùn)作指引》”），自2024年8月1日起施行。

　　《運(yùn)作指引》重點規(guī)范私募證券投資基金募集、投資、運(yùn)作管理等環(huán)節(jié)并明確了若干底線要求，進(jìn)一步完善了私募證券投資基金的運(yùn)作規(guī)則體系。

　　7月17日下午，和訊巴倫財富研究院組織十余家北京地區(qū)具有代表性的家族辦公室業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人齊聚一堂，共同探討：私募新規(guī)下的私募證券基金業(yè)務(wù)該如何開展。參會嘉賓積極溝通，熱烈討論，拓展新形勢下的業(yè)務(wù)新模式。

　　和訊財富首席顧問、川谷金融科技創(chuàng)始人、川寶投資董事長孫嘉帶頭分享，他從2013年起開始從事私募相關(guān)工作，至今十余年，在這期間，私募基金行業(yè)不斷發(fā)展壯大，監(jiān)管部門對行業(yè)的監(jiān)管從無到有，并不斷完善。

　　目前財富管理行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入新紀(jì)元，私募證券行業(yè)的監(jiān)管更加規(guī)范與嚴(yán)格，和訊巴倫財富研究院依托和訊財經(jīng)的強(qiáng)有力支持，打造買方家辦聯(lián)盟，以家辦業(yè)務(wù)為核心，希望能夠形成高效優(yōu)質(zhì)的聯(lián)盟體系，為客戶實現(xiàn)一站式大財富管理。

　　此外，孫嘉對《運(yùn)作指引》的逐條解讀，指出在未來，私募募集要求更高、投資運(yùn)作行為更加、受托管理職責(zé)更加明晰，在保護(hù)投資者的同時，有利于行業(yè)的長期健康發(fā)展。

　　至信家辦合伙人孫浩先生表示，新規(guī)實施以后，家辦給客戶直接展示私募證券產(chǎn)品業(yè)績的合規(guī)性存在問題，可以嘗試與基金銷售機(jī)構(gòu)合作的模式。

　　新晉基金經(jīng)理伊陸有10年從業(yè)經(jīng)驗，他表示新規(guī)實施以后，對小型私募及小型代銷機(jī)構(gòu)的沖擊將會很大。

　　九州君策家族辦公室創(chuàng)始合伙人兼市場總監(jiān)麻杰山表示，家族產(chǎn)業(yè)基金、家族信托都有資產(chǎn)配置需求，私募二級產(chǎn)品是很好的投資標(biāo)的，專業(yè)的代銷機(jī)構(gòu)是很好的合作對接。

　　藝昕家辦負(fù)責(zé)人張海建有11年從業(yè)經(jīng)驗，她認(rèn)為家辦的目標(biāo)客戶是高凈值人群，解決資產(chǎn)增值與傳承的需求。但是因為牌照，需要和專業(yè)的機(jī)構(gòu)合作。

　　瑞景家辦負(fù)責(zé)人李敬景有12年從業(yè)經(jīng)驗，她表示從全球范圍看，家辦是客戶的投資顧問，站在客戶角度解決問題，完全做甲方顧問是家辦業(yè)務(wù)的初衷。

　　獨立理財師閔鏑擁有18年投資經(jīng)驗，他表示，相比公募基金，私募證券產(chǎn)品能夠投資衍生品，投資策略更加靈活，有一批忠實的投資者。新規(guī)以后，客戶投資私募產(chǎn)品的安全性有所提高。

　　華實禾岸家辦張蓓表示，新規(guī)實施以后，對家辦開展業(yè)務(wù)有影響，通過會議的交流，有助于后續(xù)業(yè)務(wù)的推進(jìn)。

　　信予萊希理財事務(wù)所合伙人聶旭東表示，私募新規(guī)是2018年《資管新規(guī)》的配套政策，體現(xiàn)監(jiān)管政策的一致性與延續(xù)性。和訊巴倫財富研究院為家辦和獨立理財師提供了投研、宣傳、交流的平臺，大家平時及時溝通，有效開展業(yè)務(wù)。

　　此外，北京理財規(guī)劃師協(xié)會齊鵬、獨立理財師趙婧雯、客家財富資產(chǎn)管理有限公司聶龍濤等人都積極參與了討論。

　　（：趙艷萍 HF094）