私募基金雷區(qū)警示。

　　“近年來(lái)，深圳證監(jiān)局在日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)，轄區(qū)少數(shù)私募基金管理人從事與私募基金管理相沖突或無(wú)關(guān)的業(yè)務(wù)，有的私募基金管理人利用在管私募基金進(jìn)行利益輸送，損害投資者合法權(quán)益，還有的私募基金管理人利用其資質(zhì)實(shí)施或配合開展違法犯罪活動(dòng)?！鄙钲谧C監(jiān)局指出。

　　6月20日，深圳證監(jiān)局發(fā)布最新一期《私募基金監(jiān)管情況通報(bào)》，披露了當(dāng)前私募基金管理人的典型問(wèn)題，涉及從事與私募基金管理無(wú)關(guān)的業(yè)務(wù)、利用在管私募基金進(jìn)行利益輸送、利用管理人資質(zhì)從事違法犯罪活動(dòng)等三大類違規(guī)行為。

　　合規(guī)意識(shí)淡漠

　　三大類私募亂象頻發(fā)

　　據(jù)了解，此次《私募基金監(jiān)管情況通報(bào)》對(duì)當(dāng)前私募基金管理人的典型問(wèn)題進(jìn)行了披露，主題為聚焦私募基金管理人主責(zé)主業(yè)，提升專業(yè)化運(yùn)作水平。

　　深圳證監(jiān)局認(rèn)為，從事與私募基金管理無(wú)關(guān)的業(yè)務(wù)是私募的主要亂象之一，包括銷售偽金交所產(chǎn)品、對(duì)外提供咨詢服務(wù)、對(duì)外提供居間服務(wù)、銷售投資標(biāo)的公司股權(quán)、協(xié)助非公司員工獲取基金從業(yè)資格、在辦公場(chǎng)地內(nèi)開展無(wú)關(guān)活動(dòng)等。

　　比如，在銷售偽金交所產(chǎn)品方面，某股權(quán)類私募機(jī)構(gòu)因增量業(yè)務(wù)不足，與某房地產(chǎn)企業(yè)簽署《承銷協(xié)議》，向多名自然人投資者推介該房企在偽金交所發(fā)行的應(yīng)收賬款收益權(quán)轉(zhuǎn)讓計(jì)劃，并收取150余萬(wàn)元咨詢顧問(wèn)費(fèi)。

　　在此次通報(bào)中，深圳證監(jiān)局集中通報(bào)了私募機(jī)構(gòu)利用在管私募基金進(jìn)行利益輸送的亂象，包括運(yùn)作在管基金為他人指定的債券提供流動(dòng)性支持；向在管基金收取大額“顧問(wèn)費(fèi)”；向投資標(biāo)的收取咨詢服務(wù)費(fèi)，但未納入基金財(cái)產(chǎn)；運(yùn)作在管基金與高管自有資金進(jìn)行“高買低賣”交易。

　　比如，某證券類私募機(jī)構(gòu)募集外部資金成立的私募基金，以顯著低于第三方估值的價(jià)格，向募集其高管自有資金成立的私募基金賣出持有的債券，短期內(nèi)又以高于第三方估值的價(jià)格買回。

　　深圳證監(jiān)局還指出，部分私募存在利用管理人資質(zhì)從事違法犯罪活動(dòng)的亂象，包括設(shè)立大量未備案有限合伙企業(yè)公開募集資金；出借、出賣管理人資質(zhì)，為不法分子非法吸收公眾存款提供便利；實(shí)控人控制本公司私募基金賬戶實(shí)施市場(chǎng)操縱；利用私募基金開展場(chǎng)外配資；參與非法經(jīng)營(yíng)活動(dòng)等。

　　比如，轄區(qū)多家管理規(guī)模較小的私募機(jī)構(gòu)，采用出讓實(shí)際控制權(quán)但不辦理工商變更登記的“賣殼”方式，完全讓渡管理人運(yùn)營(yíng)管理權(quán)限，個(gè)別法定代表人還從受讓方處領(lǐng)取“代持費(fèi)”，上述私募機(jī)構(gòu)最終被犯罪分子用于參與非法集資犯罪活動(dòng)。

　　深圳證監(jiān)局提出四大要求

　　聚焦主業(yè)、加強(qiáng)內(nèi)控、嚴(yán)防犯罪、保證持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力

　　深圳證監(jiān)局指出，根據(jù)監(jiān)管要求，轄區(qū)各私募基金管理人應(yīng)當(dāng)聚焦主責(zé)主業(yè)，謹(jǐn)慎勤勉履行職責(zé)，不得直接或間接從事與私募基金管理相沖突或者無(wú)關(guān)的業(yè)務(wù)，更不得利用私募基金開展利益輸送、從事違法犯罪活動(dòng)。

　　深證證監(jiān)局認(rèn)為，私募亂象發(fā)生背后的核心原因在于相關(guān)人員合規(guī)意識(shí)淡漠，將私募基金管理人視同為一般企業(yè)，為追求經(jīng)濟(jì)利益主動(dòng)偏離或者放棄主責(zé)主業(yè)，個(gè)別機(jī)構(gòu)甚至淪為犯罪工具。

　　對(duì)此，深圳證監(jiān)局提出四大要求，一是聚焦主營(yíng)業(yè)務(wù)。各私募機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)優(yōu)化專業(yè)投資能力，提升公司財(cái)務(wù)可持續(xù)性和規(guī)范化水平，不得通過(guò)直接 或間接開展與私募基金相沖突或者無(wú)關(guān)的業(yè)務(wù)拓展收入來(lái)源，有效防范沖突或無(wú)關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)向公司傳導(dǎo)。

　　二是加強(qiáng)合規(guī)內(nèi)控。各私募機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵循投資者利益優(yōu)先原則，樹牢規(guī)范意識(shí)、責(zé)任意識(shí)，提升合規(guī)風(fēng)控水平，健全利益沖突管控機(jī)制，加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易和從業(yè)人員投資的管控，杜絕利益輸送等損害投資者權(quán)益的情形。

　　三是嚴(yán)防違法犯罪。各私募機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員不得突破守法誠(chéng)信底線，利用管理人資質(zhì)實(shí)施非法融券、非法配資、非法集資等違法犯罪活動(dòng)，不得通過(guò)出借管理人資質(zhì)或者私募基金賬戶配合他人從事違法犯罪活動(dòng)。

　　四是保證持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。各私募機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)資金、人員、系統(tǒng)等方面的投入，保證持續(xù)符合法規(guī)規(guī)定的持續(xù)經(jīng)營(yíng)條件。已無(wú)持續(xù)展業(yè)能力的私募機(jī)構(gòu)，在符合要求的前提下可以申請(qǐng)自主注銷，不得參與“買殼”“賣殼”“炒殼”等擾亂市場(chǎng)正常秩序的活動(dòng)，嚴(yán)防成為非法金融活動(dòng)載體的風(fēng)險(xiǎn)。

　　深圳證監(jiān)局指出，下一步將持續(xù)加強(qiáng)對(duì)轄區(qū)私募基金管理人合規(guī)運(yùn)作的監(jiān)管檢查力度，嚴(yán)肅問(wèn)責(zé)各類違法違規(guī)行為，督導(dǎo)各私募機(jī)構(gòu)聚焦投資主業(yè)，完善合規(guī)風(fēng)控機(jī)制，不斷提升專業(yè)化和規(guī)范化運(yùn)作水平。

　　互 聯(lián)網(wǎng)貝殼財(cái)經(jīng)記者 胡萌 編輯 陳莉 校對(duì) 柳寶慶