不務正業(yè)、利益輸送、違法犯罪……近日，深圳證監(jiān)局通報轄區(qū)內(nèi)部分私募違法違規(guī)三大亂象。

　　深圳證監(jiān)局表示，發(fā)生亂象的核心原因在于相關人員合規(guī)意識淡漠，將私募基金管理人視同為一般企業(yè)，為追求經(jīng)濟利益主動偏離或者放棄主責主業(yè)，個別機構(gòu)甚至淪為犯罪工具。

　　對此，深圳證監(jiān)局表示，各私募機構(gòu)應聚焦主營業(yè)務，加強合規(guī)內(nèi)控，嚴防違法犯罪，保證持續(xù)經(jīng)營能力。已無持續(xù)展業(yè)能力的私募機構(gòu)，在符合要求的前提下可以申請自主注銷，不得參與“買殼”“賣殼”“炒殼”等擾亂市場正常秩序的活動，嚴防成為非法金融活動載體的風險。

　　不務正業(yè)

　　從事與私募基金管理無關的業(yè)務，是深圳證監(jiān)局通報的第一亂象。

　　多家私募因?qū)ν馓峁┳稍兎?、居間服務而被通報。如某證券類私募機構(gòu)為多家債券發(fā)行人提供咨詢服務，對接金融機構(gòu)資金，協(xié)助促成債券成交，并收取咨詢費；某股權類私募機構(gòu)約定幫助標的企業(yè)從該管理人以外的其他渠道獲得融資，按融資金額一定比例收取融資服務費；某證券類私募機構(gòu)主要收入來自實控人通過自媒體銷售“投資課程”，以及以關聯(lián)方或公司名義向證券公司、期貨公司推薦客戶獲取返傭等。

　　某股權類私募機構(gòu)違規(guī)銷售偽金交所產(chǎn)品。該私募因增量業(yè)務不足，與某房地產(chǎn)企業(yè)簽署《承銷協(xié)議》，向多名自然人投資者推介該房企在偽金交所發(fā)行的應收賬款收益權轉(zhuǎn)讓計劃，并收取150余萬元咨詢顧問費。

　　還有股權類私募銷售投資標的公司股權。該機構(gòu)管理了2只基金，其持有的新三板股票因摘牌而無法實現(xiàn)基金退出。為解決基金退出問題，該管理人先以零對價受讓標的公司實控人及關聯(lián)方持有的股份，再轉(zhuǎn)讓給第三方代銷機構(gòu)推介的自然人投資者，所獲轉(zhuǎn)讓款大部分用于2只基金的分配清算，該管理人獲利20余萬元。

　　此外，還有私募協(xié)助非公司員工獲取基金從業(yè)資格，在辦公場地開展無關活動，如某證券類私募機構(gòu)與4家關聯(lián)公司混同辦公，辦公場所未懸掛該管理人招牌或者明顯標識，現(xiàn)場存在多名人員從事易經(jīng)算命、知識付費、修訂家譜等與私募基金管理無關的業(yè)務。

　　利益輸送

　　利用在管私募基金進行利益輸送，是深圳證監(jiān)局通報的第二亂象。

　　如運作在管基金為他人指定的債券提供流動性支持。某證券類私募機構(gòu)投資經(jīng)理與某證券公司從業(yè)人員商定，由其管理的私募基金出資承接后者指定的7只城投債，后者向其支付相應報酬。某證券類私募機構(gòu)與某債券發(fā)行人約定，以在管私募基金為該發(fā)行人發(fā)行的債券提供流動性支持，該管理人則通過關聯(lián)方收取高額資金成本。

　　如向在管基金收取大額“顧問費”。某股權類私募機構(gòu)違反合同約定，以“融資顧問費”“投資顧問費”之名，自行或者通過關聯(lián)方向在管基金收取大額資金，且未向投資者披露。

　　如向投資標的收取咨詢服務費，但未納入基金財產(chǎn)。某股權類私募機構(gòu)與關聯(lián)方簽訂服務協(xié)議，約定為該關聯(lián)方發(fā)行的理財產(chǎn)品提供咨詢服務，并按照認購本金的一定比例收取咨詢服務費。該管理人旗下3只基金認購上述理財產(chǎn)品，該管理人收取的咨詢服務費未納入基金財產(chǎn)。

　　如運作在管基金與高管自有資金進行“高買低賣”交易。某證券類私募機構(gòu)募集外部資金成立的私募基金，以顯著低于第三方估值的價格，向募集其高管自有資金成立的私募基金賣出持有的債券，短期內(nèi)又以高于第三方估值的價格買回。

　　違法犯罪

　　此次通報中的第三種亂象，是部分私募利用管理人資質(zhì)從事違法犯罪活動。這主要包括五類情形：

　　一是設立大量未備案有限合伙企業(yè)公開募集資金。某股權類私募機構(gòu)體內(nèi)僅存1只備案基金，但設立數(shù)十個未備案有限合伙企業(yè)公開募資，不僅募資規(guī)模巨大，還向投資者保本保收益，涉及人數(shù)眾多，涉嫌非法集資犯罪。

　　二是出借、出賣管理人資質(zhì)，為不法分子非法吸收公眾存款提供便利。轄區(qū)多家管理規(guī)模較小的私募機構(gòu)，采用出讓實際控制權但不辦理工商變更登記的“賣殼”方式，完全讓渡管理人運營管理權限，個別法定代表人還從受讓方處領取“代持費”，上述私募機構(gòu)最終被犯罪分子用于參與非法集資犯罪活動。

　　三是實控人控制本公司私募基金賬戶實施市場操縱。某證券類私募機構(gòu)實控人及關聯(lián)方，控制該公司在管私募基金及其他證券賬戶，實施操縱證券市場的違法犯罪行為。

　　四是利用私募基金開展場外配資。某證券類私募機構(gòu)將在管私募基金作為非法配資活動的工具，將私募基金資產(chǎn)及證券賬戶出借給他人用于股票期貨交易，通過關聯(lián)方向賬戶借入方收取“保證金”和“利息”，向基金投資者支付“保證金”和“利息”。

　　五是參與非法經(jīng)營活動。某證券類私募機構(gòu)通過某中介機構(gòu)開發(fā)的具有分倉、下單、結(jié)算等功能的分倉軟件，在其他私募機構(gòu)在管私募基金中開設虛擬“子賬戶”，將虛擬“子賬戶”中的股票借入用于日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易，或者再出借給下游券源使用方，并與相關方按約定比例分成，涉嫌非法經(jīng)營犯罪。