中證報(bào)（王珞）10月15日，由主辦的“固本 礪新 行遠(yuǎn)——2025私募基金高質(zhì)量發(fā)展大會(huì)暨國信證券杯·第十六屆私募金牛獎(jiǎng)?lì)C獎(jiǎng)典禮”在深圳舉行。憑借產(chǎn)品的出色表現(xiàn)，恒基浦業(yè)蟬聯(lián)金牛私募管理公司（年度債券策略）獎(jiǎng)。

　　金牛獎(jiǎng)是由新華社旗下主辦的權(quán)威獎(jiǎng)項(xiàng)，憑借著對評選規(guī)則的嚴(yán)格執(zhí)行和對資管行業(yè)發(fā)展規(guī)律的尊重，金牛獎(jiǎng)評選贏得了資管行業(yè)和社會(huì)各界的普遍認(rèn)可，是中國資本市場財(cái)富管理領(lǐng)域最具公信力的獎(jiǎng)項(xiàng)之一。

　　在當(dāng)前行業(yè)面臨低利率環(huán)境挑戰(zhàn)的背景下，公司始終堅(jiān)持“資產(chǎn)為核、風(fēng)控為先、穩(wěn)健為舵、交易為槳”的理念，立足投資者需求，加大策略創(chuàng)新力度以適應(yīng)債券市場變化，與投資人和合作方共創(chuàng)價(jià)值，本次獲獎(jiǎng)是對公司恪守初衷的再次肯定。

　　過去3年，債券市場經(jīng)歷了數(shù)次調(diào)整，債券類固定收益產(chǎn)品遭遇了以往少有的凈值回撤與贖回壓力。面對市場壓力，恒基浦業(yè)保持了產(chǎn)品凈值與管理規(guī)模的穩(wěn)定，再次經(jīng)受住了市場的考驗(yàn)。這主要?dú)w因于以下兩點(diǎn)：首先，公司始終堅(jiān)持敬畏市場的投資哲學(xué)。在投資過程中，從宏觀維度做好布局規(guī)劃，以投行思維篩選相關(guān)標(biāo)的；投資團(tuán)隊(duì)秉持攻守兼?zhèn)涞牟呗?，跳出配置型策略的“舒適區(qū)”，通過提升主動(dòng)交易的核心能力，保障產(chǎn)品的流動(dòng)性與凈值穩(wěn)定性。另一方面，公司始終恪守不盲目擴(kuò)張的經(jīng)營底線，根據(jù)市場環(huán)境合理管控管理規(guī)模，盡可能確保負(fù)債端資金的高效使用，切實(shí)維護(hù)存量投資者的權(quán)益。其次，恒基浦業(yè)自2020年起搭建了成熟的“固收+”策略體系。在原有利率債、信用債及可轉(zhuǎn)債策略的基礎(chǔ)上，結(jié)合自身宏觀研究優(yōu)勢，主動(dòng)挖掘合適的大類資產(chǎn)投資標(biāo)的，并研發(fā)創(chuàng)新為產(chǎn)品子策略。經(jīng)過數(shù)年孵化，公司將原本依托主觀判斷整理的數(shù)據(jù)，構(gòu)建為內(nèi)部數(shù)據(jù)庫并進(jìn)行細(xì)分、歸因與量化分析，形成了相應(yīng)的多元策略模型，以此輔助投資團(tuán)隊(duì)的研究與決策，應(yīng)對債券資產(chǎn)收益率下滑的外部挑戰(zhàn)。

　　展望未來市場，公司將持續(xù)關(guān)注各類資產(chǎn)端的交易機(jī)會(huì)，進(jìn)一步強(qiáng)化以“固收+”策略為核心的產(chǎn)品布局。在利差收斂與股債“蹺蹺板”效應(yīng)下，公司將主動(dòng)調(diào)整久期與杠桿，積極把握高波動(dòng)性品種的波段交易機(jī)會(huì)。同時(shí)，在宏觀研究的基礎(chǔ)上，通過策略研發(fā)創(chuàng)新及各類資產(chǎn)與行業(yè)資產(chǎn)的靈活切換，從容應(yīng)對市場的瞬息萬變。