亞振家居(603389)新股發(fā)行介紹 一、發(fā)行概況 發(fā) 行 人：亞振家具股份有限公司 主承銷商(保薦人)：中泰證券股份有限公司 發(fā)行數(shù)量：5,474.95萬股 市 盈 率：22.97倍(每股收益按照2015年度經(jīng)會計師事務(wù)所依據(jù)中國會計準則審計的扣除非經(jīng)常 性損益前后孰低的歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發(fā)行后總股本計算) 發(fā)行方式：采用網(wǎng)下向詢價對象配售和網(wǎng)上向符合資格的社會公眾投資者定價發(fā)行相結(jié)合的方式 或中國證監(jiān)會要求或認可的其他方式 發(fā)行對象：符合資格的詢價對象和在中國證券登記結(jié)算有限責任公司上海分公司開立證券賬戶的 境內(nèi)自然人、法人等社會公眾投資者（國家法律、法規(guī)禁止者除外） 發(fā)行價格：7.79 元/股 網(wǎng)上申購上限：3,294.95萬股 網(wǎng)下申購上限：2.1萬股 網(wǎng)上申購日期：2016年12月5日 網(wǎng)下申購日期：2016年12月5日 網(wǎng)上繳款日期：2016年12月7日 網(wǎng)下繳款日期：2016年12月7日 二、網(wǎng)下發(fā)行 (一)參與對象 經(jīng)發(fā)行人及保薦機構(gòu)(主承銷商)確認,提交的有效報價的網(wǎng)下投資者3,849個,對應(yīng)的配售對象6,041家,其對應(yīng)的有效報價總量為19,570,830萬股。參與初步詢價的配售對象可通過上交所網(wǎng)下申購電子化平臺查詢其報價是否為有效報價及其對應(yīng)的有效報價數(shù)量。 (二)網(wǎng)下申購 在初步詢價過程中提供有效報價的配售對象必須通過上交所網(wǎng)下申購電子化平臺參與本次網(wǎng)下申購,通過該平臺以外方式進行申購的視為無效。 1、本次網(wǎng)下申購時間為2016年12月5日(T日)9:30-15:00。參與網(wǎng)下申購的配售對象必須在上述時間內(nèi)通過上交所網(wǎng)下申購電子化平臺填寫并提交申購價格和申購數(shù)量,其中申購價格為本次發(fā)行價格7.79元/股;申購數(shù)量應(yīng)為配售對象在初步詢價階段提交的有效報價所對應(yīng)的有效報價數(shù)量。 2、網(wǎng)下投資者為參與申購的全部配售對象錄入申購記錄后,應(yīng)當一次性全部提交,多次提交申購記錄的,以其最后一次提交的全部申購記錄為準。 3、網(wǎng)下申購時,投資者配售對象名稱、證券賬戶名稱、證券賬戶號碼以及銀行收付款賬戶必須與其在中國證券業(yè)協(xié)會注冊的信息一致,否則視為無效申購。因配售對象信息填報與中國證券業(yè)協(xié)會注冊信息不一致所致后果由有效報價配售對象自行負責。 4、配售對象應(yīng)按相關(guān)法律法規(guī)及本公告的規(guī)定進行網(wǎng)下申購,并自行承擔相應(yīng)的法律責任。 5、網(wǎng)下投資者在2016年12月5日(T日)申購時,無需繳納申購資金。 (三)網(wǎng)下初步配售股份 發(fā)行人和保薦機構(gòu)(主承銷商)將根據(jù)2016年11月25日刊登的《初步詢價及推介公告》中確定的配售原則,將網(wǎng)下發(fā)行股票配售給提供有效報價的配售對象,并將在2016年12月7日(T+2日)刊登的《網(wǎng)下發(fā)行初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》中披露初步配售情況。 (四)公布初步配售結(jié)果 2016年12月7日(T+2日),發(fā)行人和保薦機構(gòu)(主承銷商)將在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》和《證券日報》上刊登《網(wǎng)下發(fā)行初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》。以上公告一經(jīng)刊出,即視同已向參與網(wǎng)下申購的網(wǎng)下投資者送達獲配通知。 (五)認購資金的繳付 1、《網(wǎng)下發(fā)行初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》獲得初步配售的全部網(wǎng)下投資者,應(yīng)根據(jù)的獲配數(shù)量和發(fā)行價格,在2016年12月7日(T+2日)足額繳納認購資金。從配售對象在協(xié)會備案的銀行賬戶向中國結(jié)算上海分公司網(wǎng)下發(fā)行專戶足額劃付認購資金,認購資金應(yīng)當于2016年12月7日(T+2日)16:00前到賬。購資金不足或未能及時到賬的認購均視為無效認購。請投資者注意資金在途時間。 2、應(yīng)繳納認購款項的計算 每一配售對象應(yīng)繳認購款項=發(fā)行價格×初步配售數(shù)量。 3、網(wǎng)下投資者應(yīng)依據(jù)以下原則進行資金劃付,不滿足相關(guān)要求將會造成配售對象獲配新股無效: 網(wǎng)下投資者劃出認購資金的銀行賬戶應(yīng)與配售對象在協(xié)會登記備案的銀行賬戶一致。 認購款項須劃至中國結(jié)算上海分公司在結(jié)算銀行開立的網(wǎng)下發(fā)行專戶,每個配售對象只能選擇其中之一進行劃款。中國結(jié)算上海分公司在各結(jié)算銀行開立的網(wǎng)下發(fā)行專戶信息及各結(jié)算銀行聯(lián)系方式詳見中國結(jié)算網(wǎng)站(http://www。chinaclear.cn)“服務(wù)支持-業(yè)務(wù)資料-銀行賬戶信息表”欄目中“中國證券登記結(jié)算有限責任公司上海分公司網(wǎng)下發(fā)行專戶一覽表”和“中國證券登記結(jié)算有限責任公司上海分公司QFII結(jié)算銀行網(wǎng)下發(fā)行專戶一覽表”,其中,“中國證券登記結(jié)算有限責任公司上海分公司QFII結(jié)算銀行網(wǎng)下發(fā)行專戶一覽表”中的相關(guān)賬戶僅適用于QFII結(jié)算銀行托管的QFII劃付相關(guān)資金。 為保障款項及時到賬、提高劃款效率,建議配售對象向與其在證券業(yè)協(xié)會備案的銀行收付款賬戶同一銀行的網(wǎng)下認購資金專戶劃款。劃款時必須在匯款憑證備注中注明配售對象證券賬戶號碼及本次發(fā)行股票代碼603389,若不注明或備注信息錯誤將導(dǎo)致劃款失敗、認購無效。例如,配售對象股東賬戶為B123456789,則應(yīng)在附注里填寫:“B123456789603389”,證券賬號和股票代碼中間不要加空格之類的任何符號,以免影響電子劃款。 4、保薦機構(gòu)(主承銷商)按照中國結(jié)算上海分公司提供的實際劃撥資金有效配售對象名單確認最終有效申購。初步獲配的配售對象未能在規(guī)定的時間內(nèi)及時足額繳納認購款的,發(fā)行人和保薦機構(gòu)(主承銷商)將視其為違約,在《亞振家具股份有限公司首次公開發(fā)行股票發(fā)行結(jié)果公告》(以下簡稱“《發(fā)行結(jié)果公告》”)中予以披露,并將違約情況報中國證監(jiān)會和中國證券業(yè)協(xié)會備案。 5、若初步獲配的配售對象繳納的認購款金額大于獲得初步配售數(shù)量對應(yīng)的認購款金額,2016年12月9日(T+4日),中國結(jié)算上海分公司將根據(jù)保薦機構(gòu)(主承銷商)提供的網(wǎng)下配售結(jié)果數(shù)據(jù)向配售對象退還應(yīng)退認購款,應(yīng)退認購款金額=配售對象有效繳付的認購款金額—配售對象應(yīng)繳納認購款金額。 6、律師見證:北京市天元律師事務(wù)所對本次網(wǎng)下發(fā)行過程進行見證,并出具專項法律意見書。 7、若投資者的持股比例在本次網(wǎng)下發(fā)行后達到發(fā)行人總股本的5%以上(含5%),需自行及時履行信息披露義務(wù)。 8、網(wǎng)下投資者的全部認購款項在凍結(jié)期間產(chǎn)生的全部利息歸證券投資者保護基金所有。 三、本次發(fā)行募集資金運用計劃 (一)本次募集資金總量 經(jīng)公司第一屆董事會第六次會議及2013年年度股東大會批準,公司本次擬公開發(fā)行5,474.95萬股,占發(fā)行后總股本的比例為25.0043%,擬募集資金總額為60,182.53萬元,不存在公司股東公開發(fā)售原限售股的情形。 經(jīng)公司第一屆董事會第十次會議及2014年年度股東大會批準,公司新增“家居服務(wù)云平臺項目”作為本次公開發(fā)行股票募集資金投資項目,擬投入3,080.50萬元,調(diào)整后的擬募集資金總額為63,263.03萬元。 發(fā)行人成功發(fā)行并上市后,將按照國家有關(guān)法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定對項目投資進行嚴格的監(jiān)控,做到募集資金?？顚Ｓ谩? (二)募集資金使用計劃及備案情況 序號 項目名稱 項目投資總額（萬元） 募集資金投資金額（萬元） 審批、核準或備案情況 1 營銷網(wǎng)絡(luò)擴建項目 41,571.50 25,230.43 東發(fā)改投備[2014]5號 2 沙發(fā)及家具等擴產(chǎn)項目 9,836.00 5,969.63 如東縣發(fā)展改革委員會3206231205582 3 家具生產(chǎn)線技改項目 5,799.03 3,519.53 東發(fā)改技 2014 備案 027號 4 信息化系統(tǒng)建設(shè)項目 2,976.00 1,806.18 東發(fā)改投備[2013]3號 5 家居服務(wù)云平臺項目 3,080.50 1,869.61 東發(fā)改投備[2015]34號 - 合計 63,263.03 38,395.37 - 上述項目投資總額為63,263.03萬元,使用募集資金投資金額為38,395.37萬元,其余部分公司通過自籌資金或其他方式解決。本次募集資金到位前,公司將根據(jù)實際需要,通過自有資金或銀行貸款支持上述項目的實施。募集資金到位后,將以募集資金置換預(yù)先已投入募集資金投資項目的自有資金或償還前期銀行貸款。 四、主要財務(wù)指標 項目 2016-09-30 2015-12-31 2014-12-31 2013-12-31 流動比率（倍） 2.57 2.15 1.84 1.99 速動比率（倍） 1.08 0.94 0.81 0.97 資產(chǎn)負債率（母公司，%） 21.57 24.09 27.90 23.18 資產(chǎn)負債率（合并，%） 28.78 32.72 37.30 34.46 歸屬于發(fā)行人股東每股凈資產(chǎn)（元） 2.60 2.47 2.17 1.94 無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)等）占凈資產(chǎn)的比例（%） 0.63 0.50 0.32 0.19 項目 2016年1-9月 2015年度 2014年度 2013年度 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次） 13.14 18.89 21.72 22.30 存貨周轉(zhuǎn)率（次） 0.73 1.23 1.39 1.61 息稅折舊攤銷前利潤（萬元） 7,644.64 12,981.30 12,861.14 13,445.18 利息保障倍數(shù)（倍） 44.79 38.58 50.76 40.89 歸屬于發(fā)行人股東的凈利潤（萬元） 4,178.01 7,720.44 7,274.73 7,866.72 歸屬于發(fā)行人股東扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤（萬元） 4,011.60 7,424.50 7,197.57 7,660.30 每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（元） 0.29 0.43 0.44 0.65 五、本次發(fā)行前后的股本情況 本次發(fā)行前公司總股本16,421.05萬股,擬公開發(fā)行5,474.95萬股,不存在公司股東公開發(fā)售原限售股的情形,發(fā)行后公司總股本21,896萬股,具體情況如下: 項目股東 發(fā)行前 - 發(fā)行后 - - 數(shù)量（萬股）比例（%）數(shù)量（萬股）比例（%） 有限售條件的流通股 - - - - - - 亞振投資 14,040.00 85.50 14,040.00 64.1213 - 上海恩源 780.00 4.75 780.00 3.5623 - 上海浦振 780.00 4.75 780.00 3.5623 - 丹昇投資 821.05 5.00 821.05 3.7498 無限售條件的流通股 - - 5,474.95 25.0043 合計 16,421.05 100.00 21,896.00 100.00 六、公司主營業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品或服務(wù)的基本情況 發(fā)行人集產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)與銷售為一體,主要從事中高檔木家具產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售,主導(dǎo)產(chǎn)品為“亞振”、“亞振·利維亞”和“亞振·喬治亞”品牌系列歐式風格家具。 “亞振”品牌為中國馳名商標,已經(jīng)有20余年的發(fā)展歷史。1992年,上海亞振成立于海派文化的發(fā)祥地上海,是國內(nèi)最早涉足歐式家具的專業(yè)制造商及銷售商之一。2000年,發(fā)行人前身江蘇亞振成立。 發(fā)行人實施多品牌運作,以“亞振”、“亞振·利維亞”和“亞振·喬治亞”為核心品牌,并同時授權(quán)經(jīng)銷意大利頂級家具品牌“Chelini”,以滿足不同消費者的個性化需求?！皝喺瘛逼放贫ㄎ桓叨?選用高檔西式家具材料,采用獨特的設(shè)計和工藝結(jié)構(gòu),力求為高端、成功人士打造具有藝術(shù)價值和審美情趣的西式家具?！皝喺瘛だS亞”品牌定位為中高檔品牌,側(cè)重于實用與藝術(shù)相結(jié)合,運用一貫的好設(shè)計、好材料和好工藝理念力求為精英人士、白領(lǐng)階層打造空間適用、功能性強的西式家具?！皝喺瘛讨蝸啞逼放贫ㄎ粸橹懈邫n品牌,創(chuàng)立于2013年,致力于歐式精致生活與傳統(tǒng)工藝的結(jié)合。發(fā)行人多品牌戰(zhàn)略的實施,各品牌相互補充和促進,使公司最大限度地占有市場,降低了經(jīng)營風險。 發(fā)行人產(chǎn)品設(shè)計充分考慮東方人的體型,將舒適度與歐式經(jīng)典藝術(shù)造型相結(jié)合,將手工雕刻、榫卯等傳統(tǒng)工藝與歐洲古典家具文化、海派文化、西式精致家居風格相結(jié)合,逐漸形成了“經(jīng)典亦時尚”、“低調(diào)亦奢華”和“中西結(jié)合”的西式新海派設(shè)計風格。 截至2016年9月30日,發(fā)行人已在北京、上海、南京、沈陽、哈爾濱、大連、杭州、蘇州、成都、武漢等城市擁有36家品牌旗艦店,在廣州、烏魯木齊、天津、濟南、深圳、重慶等80余個經(jīng)濟發(fā)達城市擁有129家品牌形象店,初步建立了覆蓋全國經(jīng)濟發(fā)達城市的營銷網(wǎng)絡(luò)。 發(fā)行人是上海家具行業(yè)協(xié)會會長單位、中國家具協(xié)會副理事長單位和中國家具協(xié)會設(shè)計工作委員會副主任委員單位,發(fā)行人曾參與GB/T26694、GB/T28202等行業(yè)標準的制定和修訂,曾被中國家具協(xié)會評為“全國家具標準化工作先進集體”。發(fā)行人高度注重產(chǎn)品環(huán)保性,產(chǎn)品取得了國內(nèi)環(huán)保領(lǐng)域最具權(quán)威性的產(chǎn)品認證中國環(huán)境標志(又名十環(huán)標志)。發(fā)行人子公司上海亞振申報的“傳統(tǒng)家具制作技藝(海派家具制作技藝)”被納入第五批上海市非物質(zhì)文化遺產(chǎn)代表性項目名錄。 發(fā)行人獲得的主要企業(yè)榮譽包括:曾是2003年上海市唯一一家榮獲“用戶滿意產(chǎn)品”、“用戶滿意服務(wù)”、“用戶滿意企業(yè)”的三滿意家具企業(yè),產(chǎn)品2005年入選北京人民大會堂,2010年中國世博會上海館合作伙伴和世博會議中心家具提供商,2011年中國建筑學會室內(nèi)設(shè)計分會(CIID)家具類唯一戰(zhàn)略合作伙伴,2012年韓國麗水世博會海洋館合作伙伴,2014年作為上海品牌產(chǎn)品設(shè)計的代表入駐“中意文化設(shè)計交流中心”佛羅倫薩項目基地,意大利米蘭世博會中國館全球合作伙伴,并與清華大學合作成立世博設(shè)計研究中心。 發(fā)行人主要品牌榮譽包括:“亞振”品牌被評為中國馳名商標,多次榮獲“上海市著名商標”、“上海名牌”稱號,分別在第二屆、第三屆、第五屆“中國家具行業(yè)年度總評榜”被評為“2008中國十大套房家具”、“2009中國十大古典家具品牌”和“2011年中國家具行業(yè)楷模獎”,在第三屆上海輕工新品名品展示展銷會上獲“最受消費者歡迎的上海輕工品牌”,2014年,被中國工業(yè)和信息化部評為“2013年工業(yè)品牌培育示范企業(yè)”。 發(fā)行人主要產(chǎn)品榮譽包括:曾榮獲行業(yè)最高設(shè)計獎項“金斧杯”金獎,并多次榮獲“上海家具行業(yè)名優(yōu)產(chǎn)品”、“上海名牌產(chǎn)品”和“江蘇名牌產(chǎn)品”等稱號。 發(fā)行人自設(shè)立以來主營業(yè)務(wù)及產(chǎn)品未發(fā)生重大變化。