正裕工業(yè)(603089)新股發(fā)行介紹 一、發(fā)行概況 發(fā) 行 人：浙江正裕工業(yè)股份有限公司 主承銷商(保薦人)：廣發(fā)證券股份有限公司 發(fā)行數(shù)量：不超過(guò)2,667萬(wàn)股 市 盈 率： 發(fā)行方式：采用網(wǎng)下向詢價(jià)對(duì)象詢價(jià)配售和網(wǎng)上按市值申購(gòu)定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式,或采用中國(guó)證 監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的其他發(fā)行方式 發(fā)行對(duì)象：符合國(guó)家法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的條件的認(rèn)購(gòu)對(duì)象 發(fā)行價(jià)格： 網(wǎng)上申購(gòu)上限： 網(wǎng)下申購(gòu)上限：1,700萬(wàn)股 網(wǎng)上申購(gòu)日期：2017年1月16日 網(wǎng)下申購(gòu)日期：2017年1月16日 網(wǎng)上繳款日期：2017年1月18日 網(wǎng)下繳款日期：2017年1月18日 二、網(wǎng)下發(fā)行 三、募集資金運(yùn)用概況 (一)本次募集資金總額 經(jīng)2014年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò),公司本次擬向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行2,667萬(wàn)股人民幣普通股,公開(kāi)發(fā)行后的流通股數(shù)量占公司股份總數(shù)的比例不低于25%,募集資金總量將由實(shí)際發(fā)行股數(shù)和根據(jù)詢價(jià)結(jié)果確定的發(fā)行價(jià)格確定。 (二)本次募集資金使用計(jì)劃 本次發(fā)行所募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后,將按輕重緩急,全部用于與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的兩個(gè)投資項(xiàng)目,具體情況如下: 序號(hào) 項(xiàng)目名稱 備案部門與備案號(hào) 環(huán)評(píng)文號(hào) 1 年產(chǎn)650萬(wàn)支汽車減震器項(xiàng)目浙江省發(fā)展和改革委員會(huì)00001510134032596996玉環(huán)縣環(huán)保局（玉環(huán)建[2011]293號(hào)；玉環(huán)縣環(huán)保局建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響后評(píng)價(jià)備案表（2014 年 11 月） 2 汽車減震器研發(fā)、檢測(cè)中心寧波經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)發(fā)展和改革局（寧開(kāi)發(fā)改備[2016]4 號(hào)）寧波市北侖區(qū)環(huán)保局（侖環(huán)建[2014]203 號(hào)） 本次募集資金投資項(xiàng)目投資總額及募集資金使用計(jì)劃如下： 序號(hào) 項(xiàng)目名稱 投資總額 募集資金投入（萬(wàn)元） 募集資金運(yùn)用計(jì)劃（萬(wàn)元）- - - - - - 第一年 第二年 第三年 1 年產(chǎn)650萬(wàn)支汽車減震器項(xiàng)目 31,775.00 23,115.11 4,674.49 13,955.62 4,485.00 2 汽車減震器研發(fā)、檢測(cè)中心 4,235.00 4,235.00 3,615.00 620.00 --- - 合計(jì) 36,010.00 27,350.11 8,289.49 14,575.62 4,485.00 若實(shí)際募集資金少于上述項(xiàng)目所需資金,公司將通過(guò)自籌資金彌補(bǔ)不足部分。 為加快項(xiàng)目建設(shè)以滿足公司發(fā)展需要,在募集資金到位前公司將依據(jù)上述項(xiàng)目的建設(shè)進(jìn)度和資金需求,先行以自籌資金投入上述項(xiàng)目,待募集資金到位后,按募集資金管理的相關(guān)規(guī)定置換本次發(fā)行前已投入使用的自籌資金。 四、主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 財(cái)務(wù)指標(biāo) 2016年6月末/2016年1-6月 2015年末/2015年 2014年末/2014年 2013年末/2013年 資產(chǎn)負(fù)債率（母公司） 28.44% 26.23% 32.68% 35.75% 流動(dòng)比率 1.66 1.61 1.33 1.23 速動(dòng)比率 1.38 1.34 1.06 0.96 無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)）占凈資產(chǎn)的比例 0.59% 0.25% 0.36% 0.42% 息稅折舊攤銷前利潤(rùn)（萬(wàn)元） 6,532.38 9,989.59 9,550.17 9,224.96 利息保障倍數(shù) 28,401.76 19,473.53 147.22 24.52 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次） 2.07 3.93 4.69 4.26 存貨周轉(zhuǎn)率（次） 3.50 6.47 7.09 6.76 每股經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量（元） 0.42 1.13 0.95 1.28 每股凈現(xiàn)金流量（元） -0.11 0.68 0.05 -0.06 基本每股收益（元） 0.60 0.84 0.76 0.75 扣除非經(jīng)常損益后的基本每股收益（元） 0.58 0.77 0.80 0.62 扣除非經(jīng)常損益后凈資產(chǎn)收益率（加權(quán)平均） 13.43% 18.43% 20.86% 17.12% 五、本次發(fā)行前后的股本情況 (一)本次發(fā)行前后的股本情況 公司本次計(jì)劃向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股2,667萬(wàn)股,發(fā)行前后公司股本結(jié)構(gòu)如下表: 股份類別 發(fā)行前 - 發(fā)行后 - - 股數(shù)（萬(wàn)股） 持股比例 股數(shù)（萬(wàn)股） 持股比例 一、有限售條件的股份 8,000.000 100.00% 8,000.000 75.00% 1、正裕投資 5,031.448 62.89% 5,031.448 47.17% 2、鄭連松 843.520 10.54% 843.520 7.91% 3、鄭念輝 783.272 9.79% 783.272 7.34% 4、鄭連平 863.272 10.79% 863.272 8.09% 5、元豪投資 478.488 5.98% 478.488 4.49% 二、社會(huì)公眾股 0.000 0.00% 2,667.000 25.00% 三、股本總額 8,000.000 100.00% 10,667.000 100.00% 六、公司主營(yíng)業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品或服務(wù)的基本情況 (一)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)及變化情況 本公司專業(yè)從事汽車懸架系統(tǒng)減震器的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售,公司主要是為中高檔汽車售后市場(chǎng)提供適配的懸架系統(tǒng)減震器系列產(chǎn)品和相關(guān)服務(wù),并已具備懸架支柱總成整體解決方案的制造和綜合服務(wù)能力,以及整車配套能力。減震器是汽車懸架系統(tǒng)的核心部件,由于涉及到車輛的綜合性能,特別是安全性和舒適性,包括特斯拉等新能源汽車在內(nèi)的絕大多數(shù)汽車的懸架系統(tǒng)內(nèi)都需裝配有減震器。近年來(lái)全球汽車市場(chǎng)新車型推出速度快,存量車型眾多。而且,不同車型、不同排氣量或不同年份參數(shù)的同一車型都可能要求適配不同型號(hào)的減震器,此外,同一輛車的左右減震器之間、前后減震器之間通常也存在差異。因此,在汽車售后市場(chǎng),汽車減震器種類繁多、產(chǎn)品更新迅速,減震器廠商的客戶訂單也由此具有多品種、小批量、多批次的特點(diǎn),這對(duì)廠商的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、制造及“一站式”供貨能力提出了很高的要求。 公司以市場(chǎng)化同步研發(fā)、柔性化精益生產(chǎn)、規(guī)模化集約供應(yīng)能力為核心競(jìng)爭(zhēng)力。公司目前已儲(chǔ)備了9個(gè)系列超過(guò)10,000種型號(hào)的汽車減震器,產(chǎn)品可適配全球大多數(shù)車型。公司是國(guó)內(nèi)少數(shù)能夠滿足客戶“一站式”采購(gòu)需求的汽車減震器生產(chǎn)廠商之一,是中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)評(píng)定的“中國(guó)汽車零部件減震器行業(yè)龍頭企業(yè)”,是國(guó)際汽車減震器知名品牌美國(guó)加百利(GABRIEL)的“首選全球戰(zhàn)略合作伙伴”。 公司產(chǎn)品銷售區(qū)域遍布?xì)W洲、北美洲、南美洲、亞洲、大洋洲和非洲六大洲。由于歐美汽車用戶更為關(guān)注汽車的安全性和駕乘的舒適性,對(duì)于減震器等車輛安全件、易損件已形成了定期更換的消費(fèi)習(xí)慣。而且,在歐美汽車售后市場(chǎng),汽車零部件具有較為成熟的交易機(jī)制、市場(chǎng)架構(gòu)和流通渠道。因此,本公司以歐美地區(qū)為核心銷售區(qū)域,通過(guò)多年努力,公司已成為歐美售后市場(chǎng)具有較高知名度的ODM生產(chǎn)商,在品牌、產(chǎn)品技術(shù)、品質(zhì)、制造規(guī)模等方面已具有較高的影響力和市場(chǎng)地位,主要海外客戶為加百利(GABRIEL)、天納克(TENNECO)、AC德科(ACDELCO)、天合(TRW)、威伯科(WABCO)、德?tīng)柛?DELPHI)、美國(guó)奧特帕斯(AUTOPARTS)、德國(guó)梅爾(MEYLE)、奧普迪馬(OPTIMAL)、巴西STOCKAIG、墨西哥GOVI等國(guó)際知名的零部件生產(chǎn)企業(yè)或大型零部件采購(gòu)商。此外,公司亦已成為長(zhǎng)豐獵豹、眾泰汽車等整車廠商的減震器供應(yīng)商。 自成立以來(lái),本公司一直專業(yè)從事汽車懸架系統(tǒng)減震器的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售,主營(yíng)業(yè)務(wù)及主要產(chǎn)品均未發(fā)生重大變化。