會暢通訊(300578)新股發(fā)行介紹 一、發(fā)行概況 發(fā) 行 人：上海會暢通訊股份有限公司 主承銷商(保薦人)：興業(yè)證券股份有限公司 發(fā)行數量：1,800萬股 市 盈 率：22.97倍(每股收益按經審計2015年度扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司所有 者凈利潤除以本次發(fā)行后股本) 發(fā)行方式：本次發(fā)行采用網上按市值申購向公眾投資者直接定價發(fā)行的方式 發(fā)行對象：符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所開戶的境內自然人、法人投資者(國家法 律、法規(guī)禁止購買的除外)或中國證監(jiān)會規(guī)定的其他對象 發(fā)行價格：9.7元 網上申購上限：不超過1.8萬股 網上申購日期：2017年1月16日 網上繳款日期：2017年1月18日 二、本次發(fā)行募集資金運用計劃 (一)募集資金投資項目 根據公司2014年8月20日召開的2014年第一次臨時股東大會,公司擬向社會公開發(fā)行不超過1,800萬股A股,占發(fā)行后總股本不低于25.00%,募集資金全部用于公司主營業(yè)務相關的項目及主營業(yè)務發(fā)展所需的營運資金。本次募集資金將投資于以下項目: 單位:萬元 序號 項目名稱 項目總投資 擬投入募集資金 項目備案文號 1 云會議平臺項目 22,000 10,890 金發(fā)改產備（2014）6號 2 服務及營銷網絡建設項目 8,000 3,960 金發(fā)改產備（2014）5號 - 合計 30,000 14,850 - 若本次發(fā)行募集資金不能滿足項目資金需求,公司將通過自籌方式解決資金缺口部分;若本次發(fā)行募集資金超出項目所需資金,本公司將按照相關規(guī)定制訂募集資金超出部分的使用計劃并予以實施。 (二)募集資金投資計劃 公司制定了《募集資金使用管理制度》,對募集資金的存儲、使用、變更、管理與監(jiān)督等事項作了較為詳細的規(guī)定。公司將嚴格遵循公司《募集資金使用管理制度》的規(guī)定,本次募集資金到位后將及時存入公司董事會指定的專項賬戶,嚴格按照募集資金使用計劃確保專款專用。 預計募集資金投入的時間進度如下: 單位:萬元 序號 項目名稱 總投資額 - - 資金投入計劃 - - - 第一年 第二年 第三年 1 云會議平臺項目 22,000 5,755 7,610 8,635 2 服務及營銷網絡建設項目 8,000 8,000 - - - 合計 30,000 13,755 7,610 8,635 以上項目全部由本次公開發(fā)行股票募集資金投資建設完成。本次募集資金到位之前,公司將根據項目進度的實際情況通過自有資金和銀行貸款先行支付上述項目款項,募集資金到位后再予以置換。 三、主要財務指標 項目 2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31 流動比率 4.48 4.18 4.04 3.41 速動比率 4.48 4.18 4.04 3.41 資產負債率 21.47% 22.35% 23.31% 25.79% 無形資產（扣除土地使用權、水面養(yǎng)殖權和采礦權等后）占凈資產的比例 1.42% 1.70% 1.76% 1.91% 歸屬于公司普通股股東的每股凈資產（元/股） 2.88 2.58 2.52 2.26 存貨周轉率（次/年） 4,211.79 - - - 應收賬款周轉率（次/年） 1.80 4.05 4.73 6.15 息稅折舊攤銷前利潤（萬元） 2,088.62 4,367.07 4,949.88 4,606.67 歸屬于發(fā)行人股東的凈利潤（萬元） 1,617.43 3,338.35 3,864.00 3,710.04 歸屬于發(fā)行人股東扣除非經常性損益后的凈利潤（萬元） 1,437.91 3,040.20 3,616.35 3,436.98 利息保障倍數（倍） - - - - 每股經營活動現(xiàn)金流量凈額（元） 0.15 0.58 0.81 0.68 每股凈現(xiàn)金流量（元） 0.11 -0.07 -0.07 0.26 四、本次發(fā)行前后的股本情況 公司本次發(fā)行前股份數為5,400萬股,本次擬發(fā)行人民幣普通股不超過1,800萬股,占公司發(fā)行后總股本的比例不低于25.00%,最終發(fā)行數量根據發(fā)行詢價情況確定,發(fā)行后的股本結構將因新股發(fā)行數量和股東發(fā)售數量進行相應調整,本次發(fā)行后公司實際控制人不發(fā)生變更,本次股東公開發(fā)售對公司的治理結構及生產經營不會產生重大不利影響。 假設公司本次發(fā)行新股1,800萬股,則本次公開發(fā)行前后公司股本結構如下: 1、本次發(fā)行前,本公司股東持股情況如下表: 序號 股東 股份數量（萬股） 持股比例 1 黃元元 2,138.94 39.61% 2 會暢企業(yè)管理 1,739.34 32.21% 3 彭樸 496.80 9.20% 4 興證資本 376.92 6.98% 5 比鄰前進 324.00 6.00% 6 上海德暉景遠 216.00 4.00% 7 錢程 108.00 2.00% - 合計 5,400.00 100.00% 2、本次發(fā)行后,本公司股東持股情況如下表: 序號 股東 股份數量（萬股） 持股比例 1 黃元元 2,138.94 29.71% 2 會暢企業(yè)管理 1,739.34 24.16% 3 彭樸 496.80 6.90% 4 興證資本 376.92 5.24% 5 比鄰前進 324.00 4.50% 6 上海德暉景遠 216.00 3.00% 7 錢程 108.00 1.50% 8 社會公眾股東 1,800.00 25.00% - 合計 7,200.00 100.00% 五、公司主營業(yè)務、主要產品或服務的基本情況 1、主營業(yè)務情況 公司的主營業(yè)務是國內多方通信服務業(yè)務,是目前國內最大的企業(yè)級多方通信服務商之一。公司通過在運營商網絡基礎上整合國內外先進的多方通信技術和自主研發(fā)的通信軟件的協(xié)同服務平臺,向境內大中型企事業(yè)單位提供融合語音、數據和視頻信息的多方通信服務。 2、公司的主要服務 公司的多方通信服務主要包括語音會議服務、網絡會議服務等。 (1)語音會議服務 語音會議服務是指通過公用電話交換網(PSTN網)和會議橋系統(tǒng)把兩點以上的多點電話終端連接起來,實現(xiàn)多點間實時雙向語音通話的服務。語音電話會議打破了傳統(tǒng)電話只能2方通話的限制,為用戶提供了可以承載多方(3方以上)電話接入的“虛擬會議室”,經濟且高效地滿足客戶的會議需求。 公司的語音會議服務分為普通語音會議服務和向InterCall提供跨境橋接服務。普通語音會議的發(fā)起人在公司擁有及管理的會議橋上召集會議,客戶(付費方)為會議的使用方(發(fā)起人);跨境橋接服務是指公司為境外運營商InterCall在境外會議橋上召開的語音會議提供中國區(qū)域參會者的跨境橋接,客戶(付費方)為InterCall,相當于分包InterCall的中國境內話務(相應地,公司也將部分境外話務分包給InterCall)。公司普通語音會議服務的客戶主要為境內企事業(yè)單位,截止2016年6月30日,共計388家2015年財富全球500強企業(yè)在華設有機構,其中254家機構都在使用本公司服務。而跨境橋接服務的客戶為境外多方通信服務運營商。 公司向企業(yè)客戶提供的普通語音會議服務主要包括自助電話會議和人工電話會議兩種。 自助電話會議 自助電話會議無需預約,使用手機、固話等任何通信終端設備都可以隨時召開,是適用于日常例會、臨時會議、突發(fā)事件處理溝通、內外部項目溝通會等需頻繁溝通的功能相對簡單的電話會議。公司的自助電話會議具有如下特點: 操作簡單 無需預約，隨時擁有虛擬會議室，移動終端設備可一鍵進入會議 - 可綁定企業(yè)的郵箱系統(tǒng)，便捷地向會議的參會人發(fā)送邀請郵件 - 按照系統(tǒng)的語音提示，主持人三步，參會人兩步就可以進入會議 安全可靠 每個電話會議主持人都有專屬會議密碼，同時主持人可以設置參會人密碼 - 會議可加鎖以阻止其它的參會人加入會議。其他參會人會在等待室等待，直到主持人解鎖 - 基于PSTN網絡和高性能會議橋系統(tǒng)，公司的電話會議有非常高的可靠性 功能強大 提供全球100多國家和城市的本地接入號碼 - 具備在線賬號管理功能，實現(xiàn)會議在線管理 - 所有預選的參會人都可在會議中應用子會議功能加入私密討論或分組討論 服務專業(yè) 在會議全程提供7*24小時的中英雙語熱線服務。在會議期間的任何時候有任何問題，只需按下“*0”鍵就可以請求客服人員支持 - PACCode分賬計費服務——應用PAC代碼可以更有效地按各個成本中心的使用情況劃分費用 - PCE服務——以電子郵件的方式保留參加會議的參會人列席名冊，記錄會議分鐘總數并預計會議費用 人工電話會議 人工電話會議是有專業(yè)團隊提供在線支持的高端電話會議,適用于董事會、投資者關系會、新聞發(fā)布會、公司大會等高級別會議。與自助電話會議相比,人工電話會議需要預約,但能提供更強大的功能與服務。 增強功能 能夠支持上千方數大容量巨型電話會議 - 提供會議主副會場、外呼、演講模式和互動模式切換、Q&A 問答、投票、錄音等功能 - 對于定期舉行的電話會議提供經常性會議安排，實現(xiàn)自動預訂 - 為主會議之外的操作員提供交流線路，傳達幕后信息（配合嘉賓發(fā)言人或給出時間提示等），便于大型會議的管理 - 提供參會人報告，記錄包括嘉賓姓名、“在線”時間、電話號碼和其它由用戶選擇的附加信息（不多于四項），發(fā)送到用戶的電子郵箱。用戶將了解到哪些人收聽了會議信息，哪些人錯過了信息需要跟進 升級服務 對于客戶的VIP會議，配備專業(yè)客服人員從會前設計準備到會議全程提供支持，協(xié)助主持整場會議 - 人工電話會議的服務團隊成員專業(yè)服務經驗豐富，能提供多國語言服務 (2)網絡會議服務 網絡會議服務又稱遠程協(xié)同辦公。公司的網絡會議服務融合數據、語音、視頻技術,支持任意種網絡接入方式(PSTN網絡、因特網、移動通信網絡等),使不同地點的多個用戶只需有通信網絡即可直觀地進行共享協(xié)作,突破時間地域的限制實現(xiàn)面對面般的交流效果。能滿足客戶日常會議和臨時會議、遠程培訓、大型會議和新聞發(fā)布、遠程IT支持等需求。 公司現(xiàn)有網絡會議服務根據會議功能側重點不同可以分為:網絡直播會議、商會云會議、Webex會議三類。其中網絡直播會議主要運用流媒體技術對會議現(xiàn)場進行推送,在網絡直播會議中參會者可以實時了解會議現(xiàn)場信息,并通過文字進行簡單互動,支持大規(guī)模傳播。商會云會議為參會者提供了全面視頻互動的會議服務,在低帶寬、高丟包率的情況下,依然能夠實現(xiàn)流暢的會議體驗。Webex會議則主要側重于為參會者提供文檔(數據)共享,僅支持簡單圖像視頻傳輸。與商會云會議相比,Webex會議對帶寬等基礎通訊資源要求較低,價格也較低。 公司的網絡會議服務具有如下特點: 提升會議容量與質量 公司的網絡會議可支持超大規(guī)模會議,可以承載上千方用戶同時在線開會,并可根據不同用戶的帶寬和終端能力,自動調整最好的輸出效果。公司網絡會議服務在PC客戶端最大可支持1080P清晰度的高清視頻會議,單屏支持16路視頻輸出和視頻速率自動調整能力,另外還可以根據用戶的使用習慣實現(xiàn)視頻和數據的分屏顯示。 突出企業(yè)協(xié)同功能 公司的網絡會議能夠與客戶的業(yè)務活動緊密結合,集成嵌入客戶的企業(yè)信息化系統(tǒng),一體化實現(xiàn)日程管理、會議管理、郵件管理以及文檔管理等功能,更有效地為客戶提供服務。同時,公司的網絡會議支持屏幕共享(參會人均可觀看主講人的桌面)、應用程序(Word、Excel、PPT等)共享、多媒體(圖片、視頻等)共享以及白板共享(主講人可以在白板上將會議記錄或者討論內容記錄下來,和與會者達成共識)等多種共享功能,大大提升客戶溝通效率,推進企業(yè)協(xié)同。③智能的網絡會議室解決方案 公司基于對網絡會議本質以及客戶需求的理解,將虛擬的網絡會議服務具體化,向客戶提供智能的網絡會議室整體解決方案。在客戶使用智能會議室的過程中,公司通過對會議標準的搭建,實現(xiàn)高品質的會議服務輸出。具體來說,公司為客戶會議室提供設計和改造建議,最大程度簡化客戶網絡視頻會議硬件投入和線路布局,在滿足基本的網絡會議功能的基礎上,實現(xiàn)諸如雙屏顯示發(fā)言者和共享資料、允許200方視頻互動、3,000方參會者以觀眾形式入會、利用移動終端控制會議等功能。 多屏聯(lián)動高效便捷接入 公司推出了基于Android及IOS系統(tǒng)的網絡視頻會議應用客戶端下載,用戶可以通過手機應用一鍵加入會議,也可以通過手機進行會議管理,實現(xiàn)會議日歷提醒、話機轉移、歷史會議保存、會議邀請和會議文檔儲存等多項功能。同時,在會議過程中還可以隨意切換至任何移動設備,支持各種移動終端無縫接入,協(xié)助用戶實現(xiàn)移動辦公。 3、主營業(yè)務收入的構成情況 報告期內,公司主營業(yè)務收入的構成情況如下: 單位:萬元 項目 - 2016年1-6月 - 2015年 - 金額 占比 金額 占比 語音會議服務 9,916.19 79.48% 20,609.30 82.37% 網絡會議服務 2,524.73 20.24% 4,298.36 17.18% 設備收入 34.89 0.28% 112.77 0.45% 主營業(yè)務收入合計 12,475.81 100.00% 25,020.43 100.00% 項目 - 2014年 - 2013年 - 金額 占比 金額 占比 語音會議服務 22,422.79 94.88% 22,589.94 97.75% 網絡會議服務 1,209.24 5.12% 520.64 2.25% 設備收入 - - - - 主營業(yè)務收入合計 23,632.04 100.00% 23,110.58 100.00%