皮阿諾(002853)新股發(fā)行介紹 一、發(fā)行概況 發(fā) 行 人：廣東皮阿諾科學(xué)藝術(shù)家居股份有限公司 主承銷商(保薦人)：長城證券股份有限公司 發(fā)行數(shù)量：1,560萬股 市 盈 率：22.99倍(每股收益按照2016年度經(jīng)會計(jì)師事務(wù)所依據(jù)中國會計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)的扣除非經(jīng)常 性損益前后孰低的歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發(fā)行后總股本計(jì)算) 發(fā)行方式：本次發(fā)行采用網(wǎng)上按市值申購向社會公眾投資者直接定價(jià)發(fā)行的方式進(jìn)行 發(fā)行對象：在深圳證券交易所開戶的境內(nèi)自然人、法人等投資者(國家法律、法規(guī)禁止購買者除 外) 發(fā)行價(jià)格：31.03元/股 網(wǎng)上申購上限：不超過1.55萬股 網(wǎng)上申購日期：2017年2月24日 網(wǎng)上繳款日期：2017年2月28日 二、本次發(fā)行募集資金運(yùn)用計(jì)劃 (一)本次募集資金預(yù)計(jì)及專戶儲存安排 經(jīng)股東大會批準(zhǔn),公司本次擬向社會公眾公開發(fā)行人民幣普通股不超過1,560萬股,占公司發(fā)行后總股本的比例不低于25%,采取公司公開發(fā)行新股的方式,不安排老股轉(zhuǎn)讓。本次發(fā)行采用網(wǎng)上按市值申購向社會公眾投資者直接定價(jià)發(fā)行。根據(jù)《募集資金管理制度》的規(guī)定,本次發(fā)行募集資金將存放于董事會決定的專項(xiàng)賬戶集中管理,募集資金專戶數(shù)量(包括公司的子公司或公司控制的其他企業(yè)設(shè)置的專戶)原則上不得超過募投項(xiàng)目的個(gè)數(shù);公司應(yīng)當(dāng)在募集資金到位后1個(gè)月內(nèi)與保薦人、存放募集資金的商業(yè)銀行簽訂三方監(jiān)管協(xié)議;公司應(yīng)積極督促商業(yè)銀行履行協(xié)議。商業(yè)銀行連續(xù)三次未及時(shí)向保薦人出具對賬單或通知專戶大額支取情況,以及存在未配合保薦人查詢與調(diào)查專戶資料情形的,公司可以終止協(xié)議并注銷該募集資金專戶。 (二)募集資金投資項(xiàng)目概況 本次募集資金投向經(jīng)公司股東大會審議確定,由董事會負(fù)責(zé)實(shí)施。實(shí)際募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額全部用于公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)的項(xiàng)目及主營業(yè)務(wù)發(fā)展所需的營運(yùn)資金,公司擬投入以下項(xiàng)目: 序號 項(xiàng)目名稱 實(shí)施主體 總投資 擬投入募集資金 募集資金投資凈額 1 中山阜沙產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目 皮阿諾 15,430.93 14,486.83 14,486.83 2 天津靜海產(chǎn)能建設(shè)項(xiàng)目一期 天津皮阿諾 20,422.30 18,849.17 17,199.34 3 一體化信息管理系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目 皮阿諾 2,898.92 2,898.92 2,898.92 4 補(bǔ)充流動資金 皮阿諾 10,000.00 10,000.00 10,000.00 - 合計(jì) 48,752.15 46,234.92 44,585.09 本次發(fā)行上市募集資金到位前,公司可根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)需要適當(dāng)以自籌資金先行投入;本次發(fā)行上市募集資金到位后,公司將嚴(yán)格按照有關(guān)的制度使用募集資金,募集資金可用于置換前期投入募集資金投資項(xiàng)目的自籌資金以及支付項(xiàng)目剩余款項(xiàng),若本次發(fā)行實(shí)際募集資金低于募集資金項(xiàng)目投資額,公司將通過自籌資金解決。 三、主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 指標(biāo) 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31 流動比率（倍） 1.55 1.50 1.41 速動比率（倍） 1.36 1.31 1.18 資產(chǎn)負(fù)債率（母公司） 37.55% 36.22% 34.79% 歸屬于母公司股東的每股凈資產(chǎn)（元/股） 8.18 6.70 5.23 無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)后）占凈資產(chǎn)的比例 0.43% 0.20% 0.18% 指標(biāo) 2016年度 2015年度 2014年度 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次/年） 13.58 12.28 16.37 存貨周轉(zhuǎn)率（次/年） 9.36 8.88 9.02 息稅折舊攤銷前利潤（萬元） 12,143.77 9,971.26 9,224.34 歸屬于母公司股東的凈利潤（萬元） 8,753.99 6,852.81 6,419.26 歸屬于母公司股東扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤（萬元） 8,388.34 6,237.49 6,034.85 利息保障倍數(shù)（倍） - 698.05 76.11 每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（元/股） 2.12 2.76 0.81 每股凈現(xiàn)金流量（元/股） 1.13 1.91 1.05 四、本次發(fā)行前后的股本情況 (一)發(fā)行人股本情況 本次發(fā)行前,公司總股本為4,653.66萬股,本次公開發(fā)行新股不超過1,560萬股,占發(fā)行后總股本的比例不低于25%,發(fā)行后公司總股本不超過6,213.66萬股。 本次發(fā)行前后,公司股本變動情況如下表: 股東名稱 本次發(fā)行前股本結(jié)構(gòu) - 本次發(fā)行后股本結(jié)構(gòu) - - - 持股數(shù)量(股) 持股比例 持股數(shù)量(股) 持股比例 一、發(fā)行前股東 46,536,600 100.00% 46,536,600 74.89% 馬禮斌 32,062,500 68.90% 32,062,500 51.60% 盛和正道 6,861,802 14.75% 6,861,802 11.04% 廣發(fā)信德 3,007,800 6.46% 3,007,800 4.84% 魏來金 2,970,698 6.38% 2,970,698 4.78% 張開宇 855,000 1.84% 855,000 1.38% 鼎鋒明道 732,900 1.57% 732,900 1.18% 珠?？颠h(yuǎn) 45,900 0.10% 45,900 0.07% 二、社會公眾股 - - 15,600,000 25.11% 合計(jì) 46,536,600 100.00% 62,136,600 100.00% （二）前十名股東及自然人股東在公司任職情況 本次公開發(fā)行前，公司前十名股東及自然人股東在公司任職的具體情況如下： 序號 股東名稱 股份性質(zhì) 自然人股東在公司任職情況 1 馬禮斌 自然人股 董事長、總經(jīng)理、法定代表人 2 盛和正道 境內(nèi)非法人股 -- 3 廣發(fā)信德 境內(nèi)法人股 -- 4 魏來金 自然人股 董事 5 張開宇 自然人股 董事、副總經(jīng)理 6 鼎鋒明道 境內(nèi)非法人股 -- 7 珠?？颠h(yuǎn) 境內(nèi)非法人股 -- 五、公司主營業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品或服務(wù)的基本情況 (一)主營業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品 公司專業(yè)從事定制廚柜、衣柜及其配套家居產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售,是國內(nèi)定制家居行業(yè)的領(lǐng)軍品牌之一。公司致力于通過科學(xué)藝術(shù)設(shè)計(jì)為消費(fèi)者提供個(gè)性化的家居裝修解決方案,是科學(xué)藝術(shù)家居的倡導(dǎo)者和定制家居的踐行者。 定制廚柜又稱為整體廚柜,公司定制廚柜產(chǎn)品定位于中高端消費(fèi)市場,經(jīng)過多年打造,公司已形成豪華歐式宮廷系列、實(shí)木美式系列、一般簡歐系列、印花烤漆系列、鋼琴烤漆系列、現(xiàn)代吸塑系列等多個(gè)產(chǎn)品系列,各產(chǎn)品系列均具有不同的風(fēng)格定位與文化內(nèi)涵,產(chǎn)品風(fēng)格體系豐富,能夠滿足不同客戶多樣化的消費(fèi)需求。在公司定制廚柜形成品牌效應(yīng),并形成一定的市場規(guī)模后,公司大力發(fā)展定制衣柜及其配套家居產(chǎn)品,并將其培育為公司新的業(yè)績增長點(diǎn)。定制衣柜又稱整體衣柜,截至目前,公司已形成實(shí)木歐式、一般簡歐、現(xiàn)代百葉、現(xiàn)代皮革、現(xiàn)代板式等多個(gè)產(chǎn)品系列,能夠滿足不同客戶多樣化的消費(fèi)需求。 經(jīng)過多年的發(fā)展,公司憑借突出的產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力和市場開拓能力,取得了良好的市場口碑和較高的品牌知名度,已成為國內(nèi)領(lǐng)先的定制廚柜、衣柜及其配套家居產(chǎn)品企業(yè)之一。公司已建立起較完善的銷售渠道網(wǎng)絡(luò),截至2016年12月31日,公司擁有經(jīng)銷商881家,經(jīng)銷商門店954家,直營店5家,公司銷售網(wǎng)絡(luò)已覆蓋了國內(nèi)大部分四線及以上主要城市,銷售網(wǎng)絡(luò)布局較為合理。 展望未來,公司將憑借在定制廚柜、定制衣柜行業(yè)積累的專業(yè)優(yōu)勢與品牌形象,通過自身積累的渠道優(yōu)勢、人才優(yōu)勢和資源優(yōu)勢,逐步將科學(xué)藝術(shù)家居方式延伸至定制家居的其他領(lǐng)域,致力于成為國內(nèi)一流的綜合型現(xiàn)代定制家居一體化服務(wù)供應(yīng)商。