華測(cè)導(dǎo)航(300627)新股發(fā)行介紹 一、發(fā)行概況 發(fā) 行 人：上海華測(cè)導(dǎo)航技術(shù)股份有限公司 主承銷(xiāo)商(保薦人)：廣發(fā)證券股份有限公司 發(fā)行數(shù)量：2,980萬(wàn)股 市 盈 率：22.17倍(每股收益按照經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所遵照中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前 后孰低的2016年凈利潤(rùn)除以本次發(fā)行后總股本計(jì)算) 發(fā)行方式：本次公開(kāi)發(fā)行普通股股票采取網(wǎng)下向詢價(jià)投資者配售與網(wǎng)上向申購(gòu)的公眾投資者定價(jià) 發(fā)行相結(jié)合的方式或中國(guó)證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他發(fā)行方式。 發(fā)行對(duì)象：本次公開(kāi)發(fā)行普通股股票的發(fā)行對(duì)象為符合資格并在深圳證券交易所開(kāi)戶并可買(mǎi)賣(mài)A股 股票的自然人、法人等投資者(國(guó)家法律、法規(guī)規(guī)定禁止購(gòu)買(mǎi)者除外) 發(fā)行價(jià)格：12.77 元/股 網(wǎng)上申購(gòu)上限：不超過(guò)1.15萬(wàn)股 網(wǎng)下申購(gòu)上限：1,800萬(wàn)股 網(wǎng)上申購(gòu)日期：2017年3月10日 網(wǎng)下申購(gòu)日期：2017年3月10日 網(wǎng)上繳款日期：2017年3月14日 網(wǎng)下繳款日期：2017年3月14日 二、網(wǎng)下發(fā)行 (一)參與對(duì)象 經(jīng)發(fā)行人與主承銷(xiāo)商確認(rèn),本次網(wǎng)下詢價(jià)有效報(bào)價(jià)的投資者管理的配售對(duì)象為5,284個(gè),其對(duì)應(yīng)的有效報(bào)價(jià)總量為4,739,340萬(wàn)股。參與初步詢價(jià)的配售對(duì)象可通過(guò)深交所網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)查詢其報(bào)價(jià)是否為有效報(bào)價(jià)及有效申購(gòu)數(shù)量。 (二)網(wǎng)下申購(gòu) 1、參與網(wǎng)下申購(gòu)的有效報(bào)價(jià)投資者應(yīng)于2017年3月10日(T日)9:30-15:00通過(guò)網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)錄入申購(gòu)單信息,包括申購(gòu)價(jià)格、申購(gòu)數(shù)量及主承銷(xiāo)商在發(fā)行公告中規(guī)定的其他信息,其中申購(gòu)價(jià)格為本次發(fā)行價(jià)格12.77元/股,申購(gòu)數(shù)量應(yīng)等于初步詢價(jià)中其提供的有效報(bào)價(jià)所對(duì)應(yīng)的“擬申購(gòu)數(shù)量”。有效報(bào)價(jià)網(wǎng)下投資者在深交所網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)一旦提交申購(gòu),即被視為向主承銷(xiāo)商發(fā)出正式申購(gòu)要約,具有法律效力。 2、配售對(duì)象全稱(chēng)、證券賬戶名稱(chēng)(深圳)、證券賬戶號(hào)碼(深圳)和銀行收付款賬戶必須與其在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)登記備案的信息一致,否則視為無(wú)效申購(gòu)。因配售對(duì)象信息填報(bào)與備案信息不一致所致后果由配售對(duì)象自行負(fù)責(zé)。 3、網(wǎng)下投資者在2017年3月10日(T日)申購(gòu)時(shí),無(wú)需繳納申購(gòu)資金。 4、有效報(bào)價(jià)網(wǎng)下投資者未參與申購(gòu),將被視為違約并應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任。主承銷(xiāo)商將公告披露違約情況,并將違約情況報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案。 (三)網(wǎng)下初步配售 發(fā)行人和主承銷(xiāo)商將根據(jù)2017年3月2日(T-6日)刊登的《初步詢價(jià)及推介公告》中確定的初步配售原則,將網(wǎng)下發(fā)行股票初步配售給提供有效報(bào)價(jià)并參與網(wǎng)下申購(gòu)的配售對(duì)象,并將在2017年3月14日(T+2日)刊登的《網(wǎng)下發(fā)行初步配售結(jié)果公告》中披露初步配售情況。 (四)公布初步配售結(jié)果 2017年3月14日(T+2日),發(fā)行人和主承銷(xiāo)商將在《中國(guó)證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》和《證券日?qǐng)?bào)》上刊登《網(wǎng)下發(fā)行初步配售結(jié)果公告》,內(nèi)容包括本次發(fā)行獲得配售的網(wǎng)下投資者名稱(chēng)、每個(gè)獲配網(wǎng)下投資者的報(bào)價(jià)、每個(gè)配售對(duì)象申購(gòu)數(shù)量、每個(gè)配售對(duì)象初步獲配數(shù)量、初步詢價(jià)期間提供有效報(bào)價(jià)但未參與申購(gòu)或?qū)嶋H申購(gòu)數(shù)量明顯少于報(bào)價(jià)時(shí)擬申購(gòu)量的投資者信息。以上公告一經(jīng)刊出,即視同已向參與網(wǎng)下申購(gòu)的網(wǎng)下投資者送達(dá)獲配通知。(五)認(rèn)購(gòu)資金的繳付 1、2017年3月14日(T+2日)8:30-16:00,獲得初步配售資格的網(wǎng)下投資者應(yīng)根據(jù)發(fā)行價(jià)格和其管理的配售對(duì)象獲配股份數(shù)量,從配售對(duì)象在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案的銀行賬戶向中國(guó)結(jié)算深圳分公司網(wǎng)下發(fā)行專(zhuān)戶足額劃付認(rèn)購(gòu)資金,認(rèn)購(gòu)資金應(yīng)當(dāng)于2017年3月14日(T+2日)16:00前到賬。 認(rèn)購(gòu)資金不足或未能及時(shí)到賬的認(rèn)購(gòu)均視為無(wú)效認(rèn)購(gòu)。請(qǐng)投資者注意資金在途時(shí)間。 2、認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)的計(jì)算 每一配售對(duì)象應(yīng)繳認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)=發(fā)行價(jià)格×初步獲配數(shù)量。 3、認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)的繳付及賬戶要求 網(wǎng)下投資者應(yīng)依據(jù)以下原則進(jìn)行資金劃付,不滿足相關(guān)要求將會(huì)造成配售對(duì)象獲配新股無(wú)效。 (1)網(wǎng)下投資者劃出認(rèn)購(gòu)資金的銀行賬戶應(yīng)與配售對(duì)象在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)登記備案的銀行賬戶一致。 (2)認(rèn)購(gòu)資金應(yīng)該在規(guī)定時(shí)間內(nèi)足額到賬,否則該配售對(duì)象獲配新股全部無(wú)效。如同一配售對(duì)象同日獲配多只新股,務(wù)必對(duì)每只新股分別足額繳款,并按照規(guī)范填寫(xiě)備注。如配售對(duì)象單只新股資金不足,將導(dǎo)致該配售對(duì)象當(dāng)日全部獲配新股無(wú)效,由此產(chǎn)生的后果由投資者自行承擔(dān)。 (3)網(wǎng)下投資者在辦理認(rèn)購(gòu)資金劃入時(shí),應(yīng)在付款憑證備注欄中注明認(rèn)購(gòu)所對(duì)應(yīng)的股票代碼,備注格式為:“B001999906WXFX300627”,若沒(méi)有注明或備注信息錯(cuò)誤將導(dǎo)致劃款失敗。 (4)中國(guó)結(jié)算深圳分公司在取得中國(guó)結(jié)算結(jié)算銀行資格的各家銀行開(kāi)立了網(wǎng)下發(fā)行專(zhuān)戶,配售對(duì)象備案銀行賬戶屬結(jié)算銀行賬戶的,認(rèn)購(gòu)資金應(yīng)于同一銀行系統(tǒng)內(nèi)劃付,不得跨行劃付;配售對(duì)象備案銀行賬戶不屬結(jié)算銀行賬戶的,認(rèn)購(gòu)資金統(tǒng)一劃付至工商銀行網(wǎng)下發(fā)行專(zhuān)戶。 中國(guó)證券登記結(jié)算公司深圳分公司網(wǎng)下發(fā)行專(zhuān)戶信息表如下: 序號(hào) 開(kāi)戶行 開(kāi)戶名稱(chēng) 銀行賬號(hào) 1 中國(guó)工商銀行深圳分行 中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公 司深圳分公司網(wǎng)下發(fā)行專(zhuān)戶 4000023029200403170 2 中國(guó)建設(shè)銀行深圳分行 中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公 司深圳分公司網(wǎng)下發(fā)行專(zhuān)戶 44201501100059868686 3 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行深圳分行 中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公 司深圳分公司網(wǎng)下發(fā)行專(zhuān)戶 41000500040018839 4 中國(guó)銀行深圳分行 中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公 司深圳分公司網(wǎng)下發(fā)行專(zhuān)戶 777057923359 5 招商銀行深紡大廈支行 中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公 司深圳分公司網(wǎng)下發(fā)行專(zhuān)戶 755914224110802 6 交通銀行深圳分行 中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公 司深圳分公司網(wǎng)下發(fā)行專(zhuān)戶 443066285018150041840 7 中信銀行深圳分行 中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公 司深圳分公司網(wǎng)下發(fā)行專(zhuān)戶 7441010191900000157 8 興業(yè)銀行深圳分行 中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公 司深圳分公司網(wǎng)下發(fā)行專(zhuān)戶 337010100100219872 9 中國(guó)光大銀行深圳分行 中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公 司深圳分公司網(wǎng)下發(fā)行專(zhuān)戶 38910188000097242 10 中國(guó)民生銀行深圳分行 中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公 司深圳分公司網(wǎng)下發(fā)行專(zhuān)戶 1801014040001546 11 華夏銀行深圳分行 中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公 司深圳分公司網(wǎng)下發(fā)行專(zhuān)戶 4530200001843300000255 12 上海浦東發(fā)展銀行深圳分行中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公 司深圳分公司網(wǎng)下發(fā)行專(zhuān)戶 79170153700000013 13 廣發(fā)銀行深圳分行 中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公 司深圳分公司網(wǎng)下發(fā)行專(zhuān)戶 102082594010000028 14 平安銀行深圳分行 中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公 司深圳分公司網(wǎng)下發(fā)行專(zhuān)戶 0012400011735 15 渣打銀行深圳分行 中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公 司深圳分公司網(wǎng)下發(fā)行專(zhuān)戶 000000501510209064 16 上海銀行深圳分行 中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公 司深圳分公司網(wǎng)下發(fā)行專(zhuān)戶 0039290303001057738 17 匯豐銀行深圳分行 中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公 司深圳分公司網(wǎng)下發(fā)行專(zhuān)戶 622296531012 18 花旗銀行深圳分行 中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公 司深圳分公司網(wǎng)下發(fā)行專(zhuān)戶 1751696821 19 北京銀行深圳分行 中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公 司深圳分公司網(wǎng)下發(fā)行專(zhuān)戶 00392518000123500002910 (5)不同配售對(duì)象共用銀行賬戶的,若認(rèn)購(gòu)資金不足,則共用銀行賬戶的配售對(duì)象的獲配新股全部無(wú)效。 對(duì)未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)或未按要求足額繳納認(rèn)購(gòu)資金的配售對(duì)象,中國(guó)結(jié)算深圳分公司將對(duì)其全部的初步獲配新股進(jìn)行無(wú)效處理,相應(yīng)的無(wú)效認(rèn)購(gòu)股份由主承銷(xiāo)商包銷(xiāo),網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)量合計(jì)不足本次公開(kāi)發(fā)行數(shù)量的70%時(shí),將中止發(fā)行。 4、主承銷(xiāo)商按照中國(guó)結(jié)算深圳分公司提供的實(shí)際劃撥資金有效配售對(duì)象名單確認(rèn)最終有效認(rèn)購(gòu)。獲配的配售對(duì)象未能在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)及時(shí)足額繳納認(rèn)購(gòu)款的,發(fā)行人與主承銷(xiāo)商將視其為違約,將在《發(fā)行結(jié)果公告》中予以披露,并將違約情況報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案。 5、若初步獲配的配售對(duì)象繳納的認(rèn)購(gòu)款金額大于獲得初步配售數(shù)量對(duì)應(yīng)的認(rèn)購(gòu)款金額,中國(guó)結(jié)算深圳分公司于2017年3月15日(T+3日)向配售對(duì)象退還應(yīng)退認(rèn)購(gòu)款至原劃款賬戶,應(yīng)退認(rèn)購(gòu)款金額=配售對(duì)象有效繳付的認(rèn)購(gòu)款金額—配售對(duì)象應(yīng)繳納認(rèn)購(gòu)款金額。 (六)其他重要事項(xiàng) 1、律師見(jiàn)證:廣東華商律師事務(wù)所將對(duì)本次網(wǎng)下發(fā)行過(guò)程進(jìn)行見(jiàn)證,并出具專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)。 2、保薦人(主承銷(xiāo)商)特別提醒:若投資者的持股比例在本次發(fā)行后達(dá)到發(fā)行人總股本的5%以上(含5%),需自行及時(shí)履行信息披露義務(wù)。 3、配售對(duì)象已參與網(wǎng)下報(bào)價(jià)、申購(gòu)、配售的,不得再參與網(wǎng)上申購(gòu)。中國(guó)結(jié)算深圳分公司以網(wǎng)下投資者報(bào)送的其管理的配售對(duì)象的關(guān)聯(lián)賬戶為依據(jù),對(duì)配售對(duì)象參與網(wǎng)上申購(gòu)的行為進(jìn)行監(jiān)控。 4、違約處理:有效報(bào)價(jià)網(wǎng)下投資者未參與申購(gòu)或者獲得初步配售的網(wǎng)下投資者未及時(shí)足額繳納認(rèn)購(gòu)款的,將被視為違約并應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任,主承銷(xiāo)商將違約情況報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案。 三、本次發(fā)行募集資金運(yùn)用計(jì)劃 (一)預(yù)計(jì)募集資金總量及擬投資項(xiàng)目概況 公司本次擬向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股2,980萬(wàn)股,募集資金總額將根據(jù)詢價(jià)結(jié)果最終確定。經(jīng)公司2014年年度股東大會(huì)審議批準(zhǔn),募集資金將全部用于與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的項(xiàng)目,具體如下 序號(hào) 項(xiàng)目名稱(chēng) 項(xiàng)目總投資 使用募集資金金額 - - 第一年 金額 第二年 合計(jì) - 1 北斗高精度終端生產(chǎn)技術(shù)改造項(xiàng)目 6,014.21 4,209.06 10,223.26 10,223.26 2 北斗位移監(jiān)測(cè)系統(tǒng)技術(shù)改造項(xiàng)目 2,673.25 1,665.93 4,339.18 4,339.18 3 精準(zhǔn)農(nóng)業(yè)北斗輔助系統(tǒng)技術(shù)改造項(xiàng)目 5,222.13 3,256.71 8,478.85 8,478.85 4 研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目 4,085.92 2,538.98 6,624.90 6,624.90 5 營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目 2,910.26 366.95 3,277.21 3,277.21 - 合計(jì) 20,905.77 12,037.63 32,943.40 32,943.40 為了把握項(xiàng)目實(shí)施的有利時(shí)機(jī),公司將通過(guò)銀行貸款等方式籌措資金適時(shí)先期投入上述項(xiàng)目,待募集資金到位后予以置換。若本次發(fā)行募集資金少于上述項(xiàng)目所需資金,發(fā)行人將以自有資金或銀行貸款解決資金缺口部分。 四、主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 財(cái)務(wù)指標(biāo) 2016/12/312016年 2015/12/312015年 2014/12/312014年 流動(dòng)比率 2.74 3.25 2.42 速動(dòng)比率 2.25 2.49 1.53 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 3.28 3.49 4.32 存貨周轉(zhuǎn)率 2.65 1.94 1.75 資產(chǎn)負(fù)債率（母公司） 38.16% 37.36% 48.94% 息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)（萬(wàn)元） 12,382.90 6,509.32 3,947.81 歸屬于發(fā)行人股東的凈利潤(rùn)（萬(wàn)元） 10,209.79 5,288.22 3,108.31 歸屬于發(fā)行人股東扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)（萬(wàn)元） 6,866.60 4,270.91 3,299.77 利息保障倍數(shù)（倍） 4,023.75 50.75 36.36 每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~（元/股） 0.68 0.64 -0.05 每股凈現(xiàn)金流量（元/股） 0.13 0.62 -0.01 基本每股收益 1.14 0.60 0.52 扣除非經(jīng)常性損益后基本每股收益 0.77 0.48 0.55 扣除非經(jīng)常性損益后稀釋每股收益 0.77 0.48 0.55 歸屬于發(fā)行人股東的每股凈資產(chǎn) 3.44 2.50 2.14 無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)后）占凈資產(chǎn)的比例 2.34% 2.06% 2.88% 五、本次發(fā)行前后的股本情況 (一)本次發(fā)行前后股本結(jié)構(gòu) 本次發(fā)行前公司總股本為8,940萬(wàn)股,本次擬公開(kāi)發(fā)行股份2,980萬(wàn)股,本次發(fā)行前后公司股本結(jié)構(gòu)如下: 序號(hào) 股東名稱(chēng) 發(fā)行前 - 發(fā)行后 - - - 持股數(shù)(股) 持股比例(%) 持股數(shù)(股) 持股比例(%) 一、有限售條件的股份 趙延平 28,969,022 32.40 - - 樸東國(guó) 2,758,955 3.09 - - 王向忠 2,345,111 2.62 - - 王杰俊 1,103,582 1.23 - - 上裕投資 18,622,943 20.83 - - 大業(yè)投資 16,553,727 18.52 - - 尚坤投資 12,415,295 13.89 - - 方廣資本 3,900,000 4.36 - - 廣發(fā)信德 2,731,365 3.06 - - 二、本次發(fā)行的流通股 - - - - 三、總股本 89,400,000 100.00 - - 六、公司主營(yíng)業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品或服務(wù)的基本情況 (一)主營(yíng)業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品或服務(wù)及主營(yíng)業(yè)務(wù)收入構(gòu)成 1、主營(yíng)業(yè)務(wù) 公司專(zhuān)業(yè)從事高精度衛(wèi)星導(dǎo)航定位相關(guān)軟硬件技術(shù)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售,并為行業(yè)客戶提供數(shù)據(jù)應(yīng)用及系統(tǒng)解決方案,是國(guó)內(nèi)高精度衛(wèi)星導(dǎo)航定位產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)之一。 公司主要為客戶提供高精度GNSS接收機(jī)、GIS數(shù)據(jù)采集器、海洋測(cè)繪產(chǎn)品、三維激光產(chǎn)品、無(wú)人機(jī)遙感產(chǎn)品等數(shù)據(jù)采集設(shè)備及位移監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、農(nóng)機(jī)自動(dòng)導(dǎo)航系統(tǒng)、北斗地基增強(qiáng)系統(tǒng)等數(shù)據(jù)應(yīng)用及系統(tǒng)解決方案。 報(bào)告期內(nèi),公司主營(yíng)業(yè)務(wù)未發(fā)生變化。 2、主要產(chǎn)品或服務(wù)及其應(yīng)用領(lǐng)域 公司長(zhǎng)期專(zhuān)注于高精度衛(wèi)星導(dǎo)航定位產(chǎn)業(yè),經(jīng)過(guò)多年發(fā)展,已形成了“數(shù)據(jù)采集設(shè)備+數(shù)據(jù)應(yīng)用及解決方案”并重的業(yè)務(wù)模式。通過(guò)在產(chǎn)品技術(shù)上的不斷研發(fā),公司產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展,廣泛地應(yīng)用于大地測(cè)量、工程測(cè)量、地理信息、災(zāi)害安全監(jiān)測(cè)、建筑健康監(jiān)測(cè)、精準(zhǔn)農(nóng)業(yè)、智慧城市、智能交通等諸多領(lǐng)域。公司主要產(chǎn)品具體介紹如下: (1)數(shù)據(jù)采集設(shè)備 公司數(shù)據(jù)采集設(shè)備可以應(yīng)用于大地測(cè)量、工程測(cè)量、地籍測(cè)量等測(cè)量測(cè)繪的各個(gè)領(lǐng)域,幫助客戶完成全方位的高精度數(shù)據(jù)采集任務(wù)。 (2)數(shù)據(jù)應(yīng)用及解決方案 數(shù)據(jù)應(yīng)用及解決方案系公司基于在高精度衛(wèi)星導(dǎo)航定位領(lǐng)域積累的技術(shù)成果,結(jié)合相關(guān)數(shù)據(jù)采集設(shè)備,在各細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)榭蛻籼峁┒ㄖ苹膽?yīng)用系統(tǒng)集成及解決方案。