三暉電氣(002857)新股發(fā)行介紹 一、發(fā)行概況 發(fā) 行 人：鄭州三暉電氣股份有限公司 主承銷商(保薦人)：民生證券股份有限公司 發(fā)行數(shù)量：2000萬股 市 盈 率：22.98倍(每股收益按照經(jīng)審閱的2016年扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的凈利潤除以發(fā)行 后總股本計算) 發(fā)行方式：采用網(wǎng)上向社會公眾投資者定價發(fā)行的方式 發(fā)行對象：符合條件的在深圳證券交易所開立賬戶的境內(nèi)自然人、法人等投資者(國家法律、法規(guī) 禁止購買者除外) 發(fā)行價格：10.26元/股 網(wǎng)上申購上限：不超過2萬股 網(wǎng)上申購日期：2017年3月10日 網(wǎng)上繳款日期：2017年3月14日 二、本次發(fā)行募集資金運用計劃 本次募集資金運用圍繞公司主營業(yè)務(wù)進行,并適度進行了延伸和拓展。項目的實施有利于突破目前的產(chǎn)能和效率瓶頸,并使公司產(chǎn)業(yè)鏈進一步延伸、產(chǎn)品品種進一步豐富,滿足未來快速增長的市場需求;進一步提高公司研發(fā)實力和技術(shù)水平,增強公司核心競爭力;進一步增強公司綜合實力,鞏固和提高行業(yè)領(lǐng)先地位,降低市場風險、經(jīng)營風險,推動公司持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展,為投資者帶來更豐厚的回報。 (一)募集資金數(shù)額及用途 經(jīng)公司2014年第三次臨時股東大會審議通過,公司本次擬向社會公眾公開發(fā)行人民幣普通股2,000萬股。募集資金扣除發(fā)行費用后,計劃投資于以下項目: 序號 項目名稱 投資總額(萬元) 募集資金投資額(萬元) 項目備案情況 建設(shè)期 項目環(huán)評情況 1 電能計量自動化管理系統(tǒng)生產(chǎn)平臺建設(shè)項目 16,387.31 16,387.31 豫州經(jīng)技工[2014]00109 2年 鄭經(jīng)環(huán)建[2014]60號 2 互感器生產(chǎn)線技術(shù)改造及擴產(chǎn)項目 4,813.88 1,266.58 豫州經(jīng)技工[2014]00111 2年 鄭經(jīng)環(huán)建[2014]61號 3 用電信息采集終端技改及擴產(chǎn)項目 4,797.60 - 豫州經(jīng)技工[2014]00118 2年 鄭經(jīng)環(huán)建[2013]7號 4 研發(fā)中心建設(shè)項目 2,536.00 - 豫州經(jīng)技工[2014]00113 2年 鄭經(jīng)環(huán)建[2013]6號 5 補充營運資金 3,000.00 - - - - - 合計 31,534.79 17,653.89 - - - 如未發(fā)生重大的不可預(yù)測的市場變化,本次公開發(fā)行股票募集資金將根據(jù)項目的輕重緩急按以上順序進行投資。 若本次實際募集資金不能滿足上述項目投資需要,資金缺口通過公司自籌方式解決。公司將根據(jù)上述項目進展的實際需要以自籌資金先行投入。在本次募集資金到位后,公司將以募集資金置換該原先已投入的自籌資金。 (二)募集資金專項存儲制度的建立及執(zhí)行情況 本次募集資金將存儲于董事會決定的專門賬戶集中管理,?？顚Ｓ谩９疽迅鶕?jù)相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的要求制定了《募集資金管理和使用辦法》并經(jīng)公司董事會、股東大會審議通過?！赌技Y金管理和使用辦法》對募集資金存儲、募集資金使用、募集資金投向變更、募集資金使用管理與監(jiān)督等方面做了詳細規(guī)定。 公司將嚴格按照有關(guān)法律法規(guī)和公司《募集資金管理和使用辦法》的規(guī)定,規(guī)范使用募集資金,做到?？顚Ｓ?并接受保薦機構(gòu)、開戶銀行、擬上市證券交易所和其他相關(guān)部門的監(jiān)督。 (三)募集資金投資項目的合規(guī)性 1、本次募投項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策 電力行業(yè)是事關(guān)國家能源安全和國民經(jīng)濟發(fā)展的重要基礎(chǔ)性行業(yè),受國家產(chǎn)業(yè)政策的長期支持。公司主營業(yè)務(wù)為與電能表的生產(chǎn)、檢定、使用、信息采集、倉儲全過程相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)和銷售,符合國家產(chǎn)業(yè)政策。公司本次募集資金運用圍繞公司主營業(yè)務(wù)進行,項目的實施有利于突破目前的產(chǎn)能和效率瓶頸,滿足未來快速增長的市場需求,有利于公司在電工儀器儀表業(yè)務(wù)中的生產(chǎn)能力和研發(fā)能力的綜合提升,符合國家產(chǎn)業(yè)政策要求。 2、本次募投項目符合環(huán)境保護規(guī)定 本次募投項目已取得鄭州經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)規(guī)劃環(huán)保局出具的編號為“鄭經(jīng)環(huán)建[2014]60號”、“鄭經(jīng)環(huán)建[2014]61號”、“鄭經(jīng)環(huán)建[2013]7號”以及“鄭經(jīng)環(huán)建[2013]6號”的對于建設(shè)項目環(huán)境影響的審批意見,符合環(huán)境保護的相關(guān)規(guī)定。 3、本次募投項目符合土地管理規(guī)定 本次募投項目實施地點為鄭州經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)第十九大街以東、經(jīng)南八北一路以北。公司已取得該土地的土地使用權(quán),土地使用權(quán)證編號為“鄭國用(2014)第XQ1067號”,并已取得鄭州市城鄉(xiāng)規(guī)劃局經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)規(guī)劃分局核發(fā)的“鄭規(guī)地字第410100201329033號”《建設(shè)用地規(guī)劃許可證》,符合土地管理相關(guān)規(guī)定。 經(jīng)核查,保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師認為,公司本次募集資金投資項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境保護、土地管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章的相關(guān)規(guī)定。 三、主要財務(wù)指標 項 目 2016-9-30 2015-12-31 2014-12-31 2013-12-31 流動比率（倍） 3.41 2.95 2.21 1.88 速動比率（倍） 2.75 2.43 1.77 1.36 資產(chǎn)負債率（母公司） 24.98% 27.59% 36.79% 48.91% 歸屬于發(fā)行人股東的每股凈資產(chǎn)（元） 3.55 3.32 2.68 2.18 無形資產(chǎn)（除土地使用權(quán)）占凈資產(chǎn) 比例 0.08% 0.19% 0.16% 0.13% 項 目 2016年 1-9月 2015 年 2014 年 2013 年 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次） 0.93 2.18 2.55 2.32 存貨周轉(zhuǎn)率（次） 1.45 2.56 2.09 1.37 息稅折舊攤銷前利潤（萬元） 2,785.27 4,769.73 4,633.31 3,426.22 歸屬于發(fā)行人股東的凈利潤（萬元） 2,263.12 3,853.79 3,701.96 2,745.25 歸屬于發(fā)行人股東扣除非經(jīng)常性損益 后的凈利潤（萬元） 1,951.81 3,702.19 3,562.41 2,565.69 利息保障倍數(shù)（倍） - 560.98 364.34 293.64 每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（元） -0.64 0.02 0.90 -0.58 每股凈現(xiàn)金流量（元） -0.83 -0.03 0.59 -0.50 四、本次發(fā)行前后的股本情況 本次發(fā)行前公司總股本為6,000萬股,本次擬公開發(fā)行2,000萬股。本次發(fā)行前后公司股本結(jié)構(gòu)如下: 股東名稱 - 發(fā)行前股本結(jié)構(gòu) - 發(fā)行后股本結(jié)構(gòu) - 股數(shù)（萬股） 比例 股數(shù)（萬股） 比例 于文彪 997.89 16.63% 997.89 12.47% 金雙壽 498.94 8.32% 498.94 6.24% 劉俊忠 498.94 8.32% 498.94 6.24% 楊建國 498.94 8.32% 498.94 6.24% 李小拴 498.94 8.32% 498.94 6.24% 關(guān)付安 498.94 8.32% 498.94 6.24% 武保福 498.94 8.32% 498.94 6.24% 劉清洋 498.94 8.32% 498.94 6.24% 恒暉咨詢 417.11 6.95% 417.11 5.21% 王 虹 16.30 0.27% 16.30 0.20% 馬朝陽 48.91 0.82% 48.91 0.61% 余義宙 48.91 0.82% 48.91 0.61% 崔安運 32.61 0.54% 32.61 0.41% 君潤恒旭 570.65 9.51% 570.65 7.13% 栗新宏 375.00 6.25% 375.00 4.69% 社會公眾 - - 2,000.00 25.00% 合 計 6,000.00 100.00% 8,000.00 100.00% 五、公司主營業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品或服務(wù)的基本情況 公司主要從事與電能表的生產(chǎn)、檢定、使用、信息采集、倉儲全過程相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)和銷售。公司以電能表檢定技術(shù)、自動化控制技術(shù)、通訊技術(shù)、信息技術(shù)等為依托,能夠為電網(wǎng)公司、電能表生產(chǎn)企業(yè)、質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督管理部門等提供電能表標準與校驗裝置、電能表自動化生產(chǎn)線、電能表智能化倉儲系統(tǒng)、用電信息采集系統(tǒng)、互感器等產(chǎn)品。 公司圍繞電網(wǎng)公司“計量資產(chǎn)全壽命周期管理”要求,依托電能表檢定這一核心環(huán)節(jié)的技術(shù)優(yōu)勢,以服務(wù)于電能表為核心,建立了覆蓋電能表全生命周期的產(chǎn)品體系。 公司目前主要產(chǎn)品包括:電能表標準與校驗裝置、電能計量配套產(chǎn)品兩大系列100余種產(chǎn)品。電能表標準與校驗裝置包括標準檢測設(shè)備、自動化流水線型檢定系統(tǒng)、電能表企業(yè)自動化流水線和其他檢測、試驗設(shè)備等產(chǎn)品,電能計量配套產(chǎn)品包括用電信息采集系統(tǒng)、互感器、智能化倉儲管理設(shè)備等產(chǎn)品。