美思德(603041)新股發(fā)行介紹 一、發(fā)行概況 發(fā) 行 人：江蘇美思德化學(xué)股份有限公司 主承銷商(保薦人)：廣發(fā)證券股份有限公司 發(fā)行數(shù)量：不超過2,500萬股 市 盈 率： 發(fā)行方式：采用網(wǎng)下向投資者詢價(jià)配售與網(wǎng)上按市值申購向社會(huì)公眾投資者定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方 式或者中國證監(jiān)會(huì)等有權(quán)監(jiān)管機(jī)關(guān)認(rèn)可的其他發(fā)行方式 發(fā)行對(duì)象：符合資格的詢價(jià)對(duì)象和已開立上海證券交易所賬戶的投資者 發(fā)行價(jià)格： 網(wǎng)上申購上限： 網(wǎng)下申購上限：1,500萬股 網(wǎng)上申購日期：2017年3月20日 網(wǎng)下申購日期：2017年3月20日 網(wǎng)上繳款日期：2017年3月22日 網(wǎng)下繳款日期：2017年3月22日 二、網(wǎng)下發(fā)行 三、本次發(fā)行募集資金運(yùn)用計(jì)劃 一、本次募集資金和運(yùn)用概況 (一)本次募集資金計(jì)劃 公司首次公開發(fā)行股票相關(guān)事項(xiàng)已獲得第一屆董事會(huì)第五次會(huì)議、第一屆董事會(huì)第十三次會(huì)議、第二屆董事會(huì)第九次會(huì)議、2012年度股東大會(huì)、2015年第一次臨時(shí)股東大會(huì)以及2017年第一次臨時(shí)股東大會(huì)通過,公司本次擬向社會(huì)公開發(fā)行人民幣普通股不超過2,500萬股,募集資金數(shù)額將根據(jù)市場情況和向投資者詢價(jià)情況確定。 (二)募集資金投資項(xiàng)目情況 公司募集資金擬全部投入下列項(xiàng)目(按投資項(xiàng)目的輕重緩急排序): 序號(hào) 募集資金投資項(xiàng)目 項(xiàng)目總投資額 擬投入募集資金 項(xiàng)目建設(shè)期 1 年產(chǎn) 1.6 萬噸聚氨酯泡沫穩(wěn)定 劑項(xiàng)目 23,300.46 21,085.25 2 年 2 有機(jī)硅表面活性劑研究中心建 設(shè)項(xiàng)目 3,800.45 3,800.45 2 年 3 營銷與服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目 2,061.65 2,061.65 2 年 合 計(jì) 29,162.56 26,947.35 / 由于本次募集資金擬投資項(xiàng)目的目標(biāo)市場前景廣闊,為抓住市場機(jī)遇,公司決定通過自籌資金和銀行貸款的途徑對(duì)“年產(chǎn)1.6萬噸聚氨酯泡沫穩(wěn)定劑項(xiàng)目”和“有機(jī)硅表面活性劑研究中心建設(shè)項(xiàng)目”先行投入,待募集資金到位后,公司將先行置換本次發(fā)行前預(yù)先投入使用的自籌資金。若本次發(fā)行實(shí)際募集資金總額小于上述項(xiàng)目的資金需求額,缺口部分將由公司自籌解決。 此外,根據(jù)投資項(xiàng)目的輕重緩急,各項(xiàng)目募集資金投入時(shí)間計(jì)劃如下: 序號(hào) 募集資金投資項(xiàng)目 建設(shè)期 投產(chǎn)期 投資總額 T+1 年 T+2 年 1 年產(chǎn) 1.6 萬噸聚氨酯 泡沫穩(wěn)定劑項(xiàng)目 9,261.65 8,084.86 5,953.95 23,300.46 2 有機(jī)硅表面活性劑研 究中心建設(shè)項(xiàng)目 632.02 3,168.43 / 3,800.45 3 營銷與服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè) 項(xiàng)目 921.65 1,140.00 / 2,061.65 合 計(jì) 10,815.32 12,393.29 5,953.95 29,162.56 四、主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 項(xiàng)目 2016年12月31日 2015年12月31日 2014年12月31日 流動(dòng)比率 4.09 3.70 1.93 速動(dòng)比率 3.64 3.31 1.75 資產(chǎn)負(fù)債率（母公司） 9.47% 8.88% 19.47% 無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)）占凈資產(chǎn)的比例 0.05% 0.13% 0.24% 項(xiàng)目 2016年度 2015年度 2014年度 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次） 6.04 6.37 8.19 存貨周轉(zhuǎn)率（次） 5.37 5.82 6.38 息稅折舊攤銷前利潤（萬元） 9,431.88 8,901.78 8,680.86 利息保障倍數(shù) 131.24 40.31 22.27 每股經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（元/股） 1.08 1.10 0.91 每股凈現(xiàn)金流量（元/股） 0.82 -0.17 0.32 五、本次發(fā)行前后的股本情況 (一)本次發(fā)行前后股本情況 公司本次發(fā)行前總股本為7,500萬股,本次擬向社會(huì)公眾公開發(fā)行不超過2,500萬股人民幣普通股(A股),占發(fā)行后總股本的比例為不低于25%。 以公開發(fā)行2,500萬股新股,現(xiàn)有股東不公開出售股份計(jì)算,本次發(fā)行前后公司股本結(jié)構(gòu)如下表: 股東 發(fā)行前 - 發(fā)行后 - - 持股數(shù)量(萬股) 持股比例(%) 持股數(shù)量(萬股) 持股比例(%) 德美集團(tuán) 5,347.50 71.30 5,347.50 53.4750 南京世創(chuàng) 877.50 11.70 877.50 8.7750 孫 宇 563.25 7.51 563.25 5.6325 李曉明 225.00 3.00 225.00 2.2500 張 偉 112.50 1.50 112.50 1.1250 陳 青 112.50 1.50 112.50 1.1250 劉雪平 112.50 1.50 112.50 1.1250 尹迎陽 39.00 0.52 39.00 0.3900 徐開進(jìn) 39.00 0.52 39.00 0.3900 李曉光 23.25 0.31 23.25 0.2325 李豐富 19.50 0.26 19.5 0.1950 張?；?9.75 0.13 9.75 0.0975 俞偉民 3.75 0.05 3.75 0.0375 周作燕 3.75 0.05 3.75 0.0375 陳 歡 3.00 0.04 3.00 0.0300 王 靜 1.50 0.02 1.50 0.0150 鄭大衛(wèi) 1.50 0.02 1.50 0.0150 汪 帆 1.50 0.02 1.50 0.0150 周文干 1.50 0.02 1.50 0.0150 郭 晉 0.75 0.01 0.75 0.0075 葉 仙 0.75 0.01 0.75 0.0075 黃建國 0.75 0.01 0.75 0.0075 社會(huì)公眾股股東 － － 2,500.00 25.00 合 計(jì) 7,500.00 100.00 10,000.00 100.00 六、公司主營業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品或服務(wù)的基本情況 (一)發(fā)行人主營業(yè)務(wù)情況 公司主營業(yè)務(wù)為聚氨酯泡沫穩(wěn)定劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,主要產(chǎn)品為聚氨酯泡沫穩(wěn)定劑。公司是國內(nèi)聚氨酯泡沫穩(wěn)定劑專業(yè)生產(chǎn)企業(yè)之一,在提供聚氨酯泡沫穩(wěn)定劑產(chǎn)品的同時(shí)也為客戶提供個(gè)性化的技術(shù)支持和服務(wù)。 聚氨酯泡沫穩(wěn)定劑,又稱勻泡劑,是聚氨酯泡沫塑料生產(chǎn)過程中必不可少的關(guān)鍵助劑,在控制和調(diào)節(jié)泡沫體的泡孔尺寸、疏密程度和開閉孔率等核心指標(biāo)上,以及在穩(wěn)定泡沫體高度、提高泡沫體的性能、改善泡沫制品外觀表現(xiàn)等方面發(fā)揮著不可替代的作用。 (二)發(fā)行人主營業(yè)務(wù)及主要產(chǎn)品設(shè)立以來的變化情況 公司自設(shè)立以來,主營業(yè)務(wù)和主要產(chǎn)品保持穩(wěn)定,未發(fā)生重大變化。 自20世紀(jì)80年代我國引進(jìn)聚氨酯相關(guān)技術(shù)裝置后,聚氨酯原料行業(yè)開始迅猛發(fā)展。隨著基礎(chǔ)原料產(chǎn)業(yè)不斷壯大,制品產(chǎn)業(yè)也得到了快速發(fā)展。但是,與聚氨酯工業(yè)相對(duì)應(yīng)的助劑工業(yè)卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足聚氨酯工業(yè)發(fā)展的需求,就聚氨酯泡沫制品生產(chǎn)過程中所需要的關(guān)鍵助劑勻泡劑而言,基本上依賴進(jìn)口,出現(xiàn)了助劑工業(yè)的發(fā)展遠(yuǎn)落后于大宗原料工業(yè)的局面。助劑屬于精細(xì)化工產(chǎn)品,生產(chǎn)技術(shù)較難掌握。金一先生是當(dāng)時(shí)國內(nèi)從事勻泡劑研究的化工專家之一,其于2000年左右掌握了該項(xiàng)技術(shù)后成立南京世創(chuàng)從事勻泡劑的生產(chǎn)、銷售,但是資金實(shí)力較弱。 黃冠雄先生當(dāng)時(shí)在紡織助劑領(lǐng)域已深耕多年,具有較強(qiáng)的資金實(shí)力,也有較強(qiáng)意向進(jìn)入勻泡劑領(lǐng)域。在經(jīng)過多方市場調(diào)查后,黃冠雄先生得知南京世創(chuàng)在勻泡劑技術(shù)方面已處于國內(nèi)領(lǐng)先地位,因此提議二者共同設(shè)立合資公司,借助于金一先生的技術(shù)和黃冠雄先生的資金,發(fā)揮各自的優(yōu)勢,共同做大做強(qiáng)勻泡劑產(chǎn)業(yè)。2000年底,黃冠雄先生通過德雄化工與南京世創(chuàng)合資設(shè)立發(fā)行人的前身德美世創(chuàng)。